Процентные ставки по кредитам и депозитам, среднегодовые, 2000 г.

Страна	По кредитам	По депозитам
Япония	2,07	0,07
Канада	7,27	5,70
США	9,23	6,46
Германия	9,53	3,40
Китай	5,85	2,25
Россия	24,4	6,5

В валовую прибыль банков входят их доходы от всех коммер­ческих операций (в том числе, например, от купли-продажи ва­люты). Часть этой прибыли банка покрывают его издержки (вып­лата заработной платы банковским служащим, содержание помещений, канцелярские расходы и т.п.). Оставшаяся часть — чистая прибыль. Данный показатель используется для исчисле­ния нормы банковской прибыли.

Норма прибыли банка (П′ч) — это отношение чистой прибыли (П_ч) к собственному (не заемному) капиталу банка (Кч_с), выражен­ное в процентах:

П^′ =ч× 100.

Глава 15. Доходы от собственности

15.2. Прибыльность банковского бизнеса

Норма прибыли банков зависит от двух основных факторов: нормы прибыли предпринимательского капитала и процентной ставки по кредиту.

Норма дохода банка, как правило, не превышает степень обо­гащения промышленного и торгового капитала. Только в чрезвы­чайных случаях (например, для спасения предприятия от банк­ротства) бизнесмен приобретает ссудный капитал по чрезмерно высокой процентной ставке, которая превышает степень увеличе­ния капитала. В современных условиях степени обогащения бан­ковского капитала и крупного промышленного бизнеса в доста­точной мере сравнялись.

Другим фактором, определяющим уровень прибыльности бан­ков, является процентная ставка по кредитам, которая показывает своего рода цену заемных средств. В зависимости от состояния рынка ссудных капиталов и степени развития конкуренции эта ставка может колебаться в значительных пределах. Что касается ее минимальной величины, то она не поддается определению. Иногда (во время экономического спада) она может снижаться до уровня, близкого к нулю.

Различают рыночную и среднюю процентные ставки по кре­диту. Рыночная ставка складывается в каждый данный момент на рынке ссудных капиталов. Она непосредственно отражает те­кущие изменения экономики и подвержена резким колебаниям в периоды подъема или спада производства. Средняя ставка про­цента отражает долговременные тенденции в изменении величи­ны процента.

Понять динамику процентной ставки можно, если учитывать влияние на нее часто меняющегося соотношения спроса и пред­ложения заемных средств. Если спрос на ссудный капитал превы­шает его предложение, то масштабы его использования расширя­ются. Когда же свободных денежных средств много, а спрос на них сравнительно невелик, то ставка процента снизится.

Во второй половине ХХ в. в большинстве промышленно раз­витых стран наблюдается систематическая нехватка ссудного ка­питала, особенно в форме среднесрочных и долгосрочных инвес­тиций. Это обусловлено тем, что в условиях научно-технической революции крупные компании затрачивают большие средства на новую технику и программы переквалификации работников. Большой спрос на ссудный капитал предъявляет также государ­ство. С расширением такого спроса заметна тенденция к устойчи­вому повышению ставки процента. Если в 1950-х гг. в США про-

центная ставка по краткосрочным обязательствам составляла 1,5—4%, то в 70—80-х гг. ХХ в. она возросла в 2,5 раза.

Наконец, величина ставки процента зависит от социального положения клиента. Крупному капиталу ссуда предоставляется на очень выгодных условиях. Напротив, для мелких фирм, широ­ких слоев населения устанавливаются высокие процентные став­ки, особенно по долгосрочным ссудам, при этом требуется солид­ное обеспечение для их получения.

В условиях инфляции важно различать номинальную и реаль­ную процентные ставки. Реальная ставка — это номинальная (фактически достигнутая в данный период) ставка процента, ис­численная с учетом уровня инфляции. Допустим, уровень инфля­ции достиг 8%, а номинальная ставка — 14%. Тогда при подсчете дохода на инвестиции важно определить реальную ставку процен­та. Она составит: 14- 8 = 6%. Значит, если взаймы взято 100 денеж­ных единиц, то на следующий год необходимо возвратить не 114, а только 106.

Совершенно иное положение в кредитных отношениях (по сравнению с рассмотренной здесь картиной) сложилось в России.

Норма банковской В СССР государство полностью подчинило прибыли в России себе все кредитные отношения. Монополь­ное положение занимал Государственный банк СССР. Он установил очень низкий процент для вкладов насе­ления (2% по вкладам до востребования и 3% по срочным вкладам) и ничего не платил предприятиям за хранение денег в банке. Такой процент не мог поощрять эффективное применение денег.

В 1990-х гг. былая монополия Центрального банка во многом была подорвана и большую свободу действий получили коммерче­ские банки. До 1992 г. Центральный банк мог строго контролиро­вать движение денег в коммерческих банках, но затем этот конт­роль был утрачен. В итоге в стране возникли следующие благопри­ятные условия для небывалого роста прибыльности банков.

Во-первых, в 1992—1995 гг. в условиях гиперинфляции и га­лопирующей инфляции кредитные учреждения установили поис­тине ростовщические ставки процента по займам, превышающие темпы обесценения денег. Так, в 1995 г. среднегодовая ставка про­цента по кредитам составила 320,3, а процентная ставка по депо­зитам — 102,0.

Во-вторых, коммерческие банки широко использовали резко возросший спрос предприятий и населения на доллары США и

Глава 15. Доходы от собственности

15.3. Акционерное общество и рынок ценных бумаг

другую иностранную валюту для спекулятивной наживы. Они по­купали ее на межбанковских валютных торгах по одной цене, а продавали по гораздо большей.

В-третьих, правительство перечисляло коммерческим банкам огромные суммы из государственного бюджета для их незамед­лительного продвижения до предприятий и населения (на расхо­ды для производственных нужд, на выплаты заработной платы, пенсий, пособий и т.п.). Но часто эти деньги банки в течение дли­тельного времени использовали для собственной наживы, отда­вая их в кредит под громадные проценты. В то же время еще бо­лее росли разного рода неплатежи (в спекулятивном денежном обороте оказывались невыплачиваемые вовремя суммы заработ­ной платы, пенсий и других видов доходов).

Все эти и другие источники явно ненормального обогащения привели к тому, что банкам удалось во многих случаях довести норму прибыли до астрономических размеров (до 1000 и более процентов на собственный капитал). Банковский бизнес стал од­ним из самых прибыльных. Но для российской экономики в це­лом этот факт имел самые отрицательные последствия:

S денежный капитал во все большей мере изымался из произ­водства с целью получения огромных ростовщических процен­тов. Из-за этого предприятия испытывали все возрастающую не­хватку денег;

•S громадные процентные ставки оказались тормозом для раз­вития производственного бизнеса. Примечательно, что удельный вес долгосрочных капитальных вложений в российскую эконо­мику снизился с 26% от всей суммы инвестиций в 1990 г. до 3,5% в 1997 г. Этим подрывалось прогрессивное развитие российской экономики.

Такое состояние кредитных отношений означало, что банки во многом перестали выполнять свои нормальные функции.

Нельзя признать случайным тот факт, что в банковской сфере совершалась самая значительная часть всех экономических пре­ступлений. Например, денежные средства зачислялись на счет в коммерческий банк по подложным документам и поступали вы­мышленным лицам; под вывеской лжепредприятий из банков по­хищались и затем «отмывались» значительные суммы денег; при­менялись подложные авизо (письма банка о пересылке денег получателю), чтобы выкрасть из банка большие кредитные сред­ства. Ущерб от преступлений в банковской сфере многократно пре­высил потери от всех остальных видов корыстных преступлений.

Положение в банковской сфере может быть нормализовано пу­тем осуществления комплекса мер. К ним относятся прежде все­го решительная правовая защита банков и банковской деятельно­сти; резкое ограничение наживы банковского бизнеса за счет крупномасштабных спекуляций и инфляционного удорожания кредита. Примечательно, что если во время галопирующей инф­ляции в нашей стране в 1996 г. процентные ставки составляли 147% по кредитам и 55% по депозитам, то после значительного снижения уровня инфляции в 1997 г. такие ставки по кредитам составляли 46% и по депозитам 16%.

Важную роль в улучшении положения национальной экономи­ки призвана сыграть нормализация норм прибыли на производ­ственных предприятиях и в банках. Это зависит от организации прочных экономических связей между банками и производствен­ными предприятиями.

Дата добавления: 2015-08-05