Товары, физические характеристики которых меняются

А6.8 Второй набор обстоятельств относится к товарам, физические характеристики которых меняются в процессе хранения, и доведение их до готовности является частью производственного процесса. Это такие товары, стоимость которых, несмотря на отсутствие изменений в общем уровне цен или изменений относительных цен, увеличивается, так как происходит улучшение качества товаров в течение времени нахождения их в запасах. Например, ферментация улучшает качество продуктов питания, так же как увеличение возраста вина и спиртных напитков улучшает их качество. Когда продукт изымается из запасов, он физически отличается от нового продукта, поступающего в фазу доведения до готовности, поэтому будет неправильным применять цену приобретения новых продуктов, поступающих в запасы, когда продукт изымается из запасов. Вопрос состоит в том, как отделить увеличение стоимости в результате доведения до готовности от увеличения стоимости товаров в результате общего повышения цен.

А6.9 Предположим, что для некоторого продукта требуется три года для достижения достаточной готовности, чтобы он мог быть продан, и что существует спрос до того, когда он достигнет это состояние. Если продукт продан до того, как он достиг готовности, тогда будут существовать цены на продукт, находившийся в запасе один год, на продукт, находившийся в запасах два года, и на продукт, достигший готовности. Предположим, что на рынке будут продаваться в любой момент времени одновременно вновь произведенный продукт, а также продукты, находившиеся в запасах в течение одного, двух и трех лет. Если существуют цены на продукты с различной степенью готовности, отделение стоимости выпуска деятельности по хранению может быть несложной задачей. В первом году новый продукт будет трансформирован в продукт с годовой степенью готовности. Если цена нового продукта Р₀, а его цена после нахождения в запасе в течение года - Р₁, и t – это первый год, t +1 – второй год, то изменение стоимости количества Q продукта, будет равно Q(P_1,t+1 – P_0,t). Увеличение стоимости произошло в результате действия двух факторов: увеличения цены нового продукта, произведенного в прошлом году, до цены аналогичного нового продукта, произведенного в настоящем году, Q(P_0,t+1 – P_0,t) и разницы между ценой аналогичного нового продукта, произведенного в этом году, и ценой продукта, достигшего степени готовности первого года в этом году, Q(P_1,t+1 – P_0,t+1). Применяя разницу в ценах к соответствующим показателям объемов, получаем, что первая разница представляет собой холдинговую прибыль, а вторая разница представляет собой выпуск деятельности по хранению.

А6.10 Тождество:

увеличение в стоимости продуктов за время от периода t до периода t+1,

равно изменению в стоимости продуктов той же степени готовности за время от периода t до периода t+1 (трактуется как холдинговая прибыль),

плюс изменение в стоимости продуктов последовательных этапов достижения готовности в периоде t+1, являющееся выпуском деятельности по хранению,

действительно для любых двух последовательных периодов времени. Таким образом, во втором году увеличение цены продукта первого года готовности на начало года по сравнению с ценой продукта первого года готовности на конец года представляет собой холдинговую прибыль, а разница между ценой первого года готовности на конец года и ценой продукта второго года готовности на то же время представляет собой выпуск деятельности по хранению и т.д.

А6.11 Тождество в параграфе А6.10 соблюдается в случае оценки в текущих ценах, когда каждый элемент тождества включает номинальную холдинговую прибыль (или убыток) или когда каждый элемент тождества дефлятируется с помощью индекса общего уровня инфляции, так что каждый элемент тождества включает реальную холдинговую прибыль (или убыток). В том случае, когда нет изменений цен, увеличение стоимости рассматривается как выпуск деятельности по хранению.

А6.12 На практике весьма вероятно, что не существуют надежные ряды данных о ценах в различные периоды процесса достижения готовности продуктов. Весьма возможно, что могут существовать некоторые близкие эквиваленты, но даже это маловероятно. Возникает вопрос, каким образом выпуск деятельности по хранению может быть отделен от холдинговой прибыли в отсутствие этих цен.

А6.13 На основе длительного опыта производитель может сделать разумный прогноз относительно увеличения стоимости вследствие деятельности по хранению. Предположим, что в каком-то случае он ожидает, что стоимость в реальном выражении после трех лет будет в два с половиной раза больше стоимости произведенного нового продукта. Если новый продукт стоит 100, то этот продукт спустя три года с учетом достижения готовности стоит 250. Это предполагает, что объем выпуска деятельности по хранению равен 50 в каждом из следующих трех лет (по аналогии с объектами строительства с длительными периодами производства, который был обсужден выше, фактор дисконтирования должен быть применен, в принципе, к начальным 100 и к первым двум добавлениям в размере 50, так как продукт еще не будет готов для продажи до конца третьего года). В отсутствие информации об увеличении цены на продукт по отношению к общему увеличению цен, возможно, придется предположить, что нет реальной холдинговой прибыли на продукт, и фактическое увеличение стоимости должно рассматриваться как выпуск деятельности по хранению в текущих ценах. Когда цена полностью готового продукта станет известной, могут быть сделаны некоторые поправки, или разница между первоначальным прогнозом и результатом, скорректированным на индекс общей инфляции, может рассматриваться как реальная холдинговая прибыль или убыток.

А6.14 Не является идеальным решение, основанное на предположении, что выпуск деятельности по хранению не зависит от колебания относительных цен, но при обстоятельствах, когда большая часть увеличения цены будет связана с деятельностью по хранению, и отсутствует лучшая информация, этот подход дает прагматичную оценку деятельности по хранению, который лучше, чем предположение о том, что все увеличение стоимости является холдинговой прибылью.

Дата добавления: 2015-08-05