Факторный анализ прибыли и рентабельности

Оценка влияния факторов на изменение прибыли и рентабельности ведется с учетом ее формирования. Основными факторами, влияющими на размер прибыли и рентабельности, а значит резервами их роста, являются объем и структура товарооборота, уровень доходов и расходов на реализацию, производительность труда, эффективность использования основных и оборотных средств, размер прочей прибыли, уровень цен и др.

Влияние изменения объема товарооборота на сумму прибыли рассчитывается по следующей формуле:

где DПт – изменение суммы прибыли за счет изменения размера товарооборота, р.; РТОф, РТОб – объем розничного товарооборота в отчетном и базисном периодах соответственно, р.; Rб – рентабельность продаж за базисный период, %.

Влияние изменения объема розничного товарооборота на сумму прибыли от реализации товаров по сравнению с предшествующим годом составит (табл.):

Пт = (10850,4-7641,3) · 0,9: 100 = 28,9 млн р.

Для устранения инфляционного момента при анализе влияния розничного товарооборота на сумму прибыли необходимо приводить данные показатели в сопоставимый вид с базисным годом. Розничный товарооборот корректируется на индекс роста цен за прошедший период. Влияние изменения цен на размер прибыли затруднено и определяется несколькими этапами. Сумма доходов корректируется на индекс цен на товары народного потребления. На сумму расходов торговли оказывает влияние изменение тарифов на перевозку грузов, минимальной заработной платы, ставок налогов, тарифов на электроэнергию, топливо, воду и прочие коммунальные услуги и т.д.

Разность в скорректированных суммах дохода, остающегося в распоряжении организации, и расходов на реализацию представляет собой скорректированную на уровень цен сумму прибыли от реализации товаров. Разница между фактической прибылью и скорректированной представляет собой влияние цен и тарифов на прибыль.

Влияние изменения уровня дохода на прибыль определяется следующим образом:

ΔП_Д = (Уд ф – Уд б) · РТОф: 100

где Уд ф, Уд б – уровень дохода от реализации в текущем и базисном периодах соответственно, %.

Влияние изменения уровня дохода от реализации на сумму прибыли от реализации по сравнению с предшествующим годом составит:

ΔП_д = (18,1 – 17,5) ·10850,4: 100 = 61,5 млн р.

Оценка влияния расходов на реализацию на прибыль может быть измерена с помощью следующей формулы:

ΔП_р = (У_{р ф} – У_{р б}) · Т_РТО: 100

где У_{рр ф}, У_{рр б} – уровень расходов на реализацию текущего и базисного периодов соответственно, %.

Влияние изменения уровня расходов на сумму прибыли от реализации по сравнению с прошлым годом составит:

ΔП_р = (16,1 – 16,3) · 10850,4: 100 = 21,7 млн р.

Следует отметить, что сокращение расходов на реализацию положительно влияет на размер прибыли. Следовательно, сокращение расходов на реализацию по сравнению с предшествующим годом способствовало увеличению прибыли от реализации на 21,7 млн р.

Аналогично определяется влияние изменения уровня управленческих расходов на сумму прибыли от реализации.

Коэффициент соотношения изменений уровней доходов и расходов на реализацию отражает направление изменения рентабельности торговли. Так, коэффициент больше единицы показывает рост рентабельности, а меньше единицы – снижение.

Влияние на размер прибыли изменения прочих доходов и затрат определяется методом прямого счета.

Расчет влияния изменения производительности труда, фондоотдачи, оборачиваемости оборотных средств на сумму прибыли от реализации проводится через умножение прироста товарооборота за счет изменения указанных показателей на базисный уровень прибыли от реализации и деление полученного результата на 100.

Можно использовать следующие алгоритмы расчетов.

Влияние изменения производительности труда на сумму прибыли (ΔП_пт):

Δ П_пт = (ПТ_ф – ПТ_б) · Ч_ф · R_б: 100

где ПТ_ф, ПТ_б — производительность труда торговых работников соответственно отчетного и базисного года, р.;Ч_ф — фактическая среднесписочная численность торговых работников, чел.

Влияние изменения фондоотдачи на сумму прибыли (ΔП_ФО):

ΔП_ФО = (ФО_Ф – ФО_Б) · ОФ_Ф · R_Б: 100

где ФО_ф, ФО_б — фондоотдача основных средств соответственно отчетного и базисного периода, р.; ОФ_ф — фактическая среднегодовая стоимость основных средств, р.

Влияние изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств на сумму прибыли (ΔП_ко):

где КО_ф, КО_б — коэффициент оборачиваемости оборотных средств соответственно отчетного и базисного периода, раз; ОС_ф — фактическая среднегодовая стоимость оборотных средств, р.

Рентабельность продаж находится в прямой зависимости от изменения уровня доходов от реализации и в обратной — от изменения уровней расходов на реализацию и управленческих расходов.

Прогнозирование и планирование прибыли торговли

При прогнозировании величины прибыли необходимо правильно разрешить противоречие между желанием получить максимальную прибыль и реальными возможностями ее получения исходя из мощности организации, объемов деятельности, доходов, расходов и других ограничений.

В процессе разработки прогнозов прибыли могут быть использованы различные методы и подходы:

· метод экспертных оценок;

· метод прямого счета;

· определение прибыли на вложенный капитал;

· определение целевой прибыли, достаточной для развития организации;

· расчет прибыли исходя из среднерыночной нормы.

В процессе обоснования плана прибыли целесообразно производить многовариантные экономические расчеты.

Метод экспертных оценок основан на использовании результатов анализа достигнутой величины исследуемого показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде.

П возм = УRб · РТОп ± ПФ,

где П возм – возможный размер прибыли от торговой деятельности, р.; УRб – уровень рентабельности продаж, сложившийся в отчетном периоде, %; РТОп – плановый объем товарооборота, р.; ПФ – изменение прибыли в связи с изменением факторов, определяющих размер прибыли.

Метод прямого счета применяется с помощью следующей формулы:

Пп = Дп – Рп – Рупр,

где Пп — прогнозная сумма прибыли от торговой деятельности, р.; Дп — прогнозная сумма дохода от реализации, р.; Рп — прогнозная сумма расходов на реализацию, р.; Рупр — прогнозная сумма управленческих расходов, р.

Метод определения прибыли на вложенный капитал решает задачу сохранности достигнутого уровня рентабельности на вложенный капитал и ее увеличения. Фактически подобный расчет является расчетом неявных расходов в части альтернативного использования капитала, как если бы мы вложили наш капитал в депозит и получали доход в виде процентов.

Расчет прибыли исходя из нормы прибыли на вложенный капитал следует проводить в 2 этапа: определение налогооблагаемой прибыли и определение прибыли отчетного периода по следующим формулам

где Пно — размер налогооблагаемой прибыли, р.; К — авансированный капитал, р.; R — уровень рентабельности по отношению к капиталу, выраженный десятичной дробью; Нп — средневзвешенная ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью.

Под авансированным капиталом, по нашему мнению, следует понимать среднегодовую стоимость собственных основных* и оборотных средств, т.е. те средства, которые при альтернативном выборе можно поместить на депозитный счет для получения прибыли в виде процента.

Рассчитаем прибыль исходя из нормы прибыли на вложенный капитал по райпо на предстоящий период. Планируемый размер собственного капитала составляет 15181,0 млн р. Ставка банковского процента по депозитным вкладам 15%. Ставка налога на прибыль – 18%. Тогда прибыль составит:

П = 15181,0 · 0,15: 1 – 0,21 = 2882,5 млн р.

Данную методику следует применять при сравнении фактического размера прибыли с эталонным, т.к. буквальное ее применение не отвечает социальной направленности деятельности потребительской кооперации.

Размер целевой, необходимой прибыли на уровне самофинансирования определяется исходя из потребностей организации в финансировании мероприятий по ее производственному и социальному развитию, выполнению обязательств перед государством и создании соответствующих фондов (фонда накопления, потребления, фонда для выплаты дивидендов и др.).

Рассматривая проблему прибыли как источника собственных средств потребительской кооперации, следует учитывать, что кооперативные торговые организации покрывают за счет прибыли потребности на развитие материально-технической базы, а также на пополнение собственных оборотных средств.

Расчет ведется по каждому элементу потребности торговой организации в финансовых ресурсах.

Процесс прогнозирования целевой суммы прибыли организации завершается установлением общего ее размера и определением системы основных показателей, обеспечивающих ее формирование в предстоящем периоде. Порядок этих расчетов предлагается последовательно осуществлять по следующему алгоритму:

ЧП ® П ® РТО ® Д,

где ЧП – плановая сумма чистой прибыли организации, р.; ПО – плановая сумма прибыли, р.; РТО – плановая сумма розничного товарооборота, р.; Д – плановая сумма дохода от реализации, р.

Базовым показателем расчета приведенной системы показателей выступает плановая сумма чистой прибыли организации, которая определяется путем суммирования потребности в сумме накопляемой прибыли и потребности в сумме потребляемой прибыли. Форма плана чистой прибыли организации в разрезе целевых направлений ее предстоящего использования приведена в табл.

Таблица. – Планируемые объем и структура целевой чистой прибыли райпо

Показатели	Сумма, млн р.	Удельный вес, %
Чистая прибыль организации, предназначенная к накоплению – всего		91,8
в том числе:
инвестиции в прирост основных средств, нематериальных активов и собственных оборотных средств		91,8
отчисления в резервный фонд	-	-
Чистая прибыль, предназначенная к потреблению – всего		8,2
в том числе:
выплата дивидендов пайщикам	-	-
бюджет премирования работников	23,4	5,8
бюджет внутренней социальной программы	9,6	2,4
бюджет внешней социальной программы	-	-
Итого целевая чистая прибыль

Плановая сумма прибыли определяется на основе суммы чистой прибыли и ставки налога на прибыль по формуле:

где Снп –ставка налога на прибыль, %.

Расчет плановой суммы объема розничного товарооборота организации осуществляется по следующей формуле:

где Рпост – плановая сумма постоянных расходов, р.; Рпост – плановая сумма управленческих расходов, р.; УД - базисный средний уровень дохода от реализации товаров, %; УРпер – базисный уровень переменных расходов, %.

Плановая сумма дохода организации является завершающим показателем в совокупной их системе, обеспечивающей формирование суммы чистой прибыли. Основу расчета этого показателя составляют плановая сумма объема розничного товарооборота и базисный средний уровень дохода:

Следует провести сопоставление показателей всех вариантов, чтобы удостовериться, что потребность в прибыли не превышает те суммы, которые были определены другими способами. С учетом конкретных условий при превышении суммы потребности над спрогнозированной суммой прибыли могут быть приняты различные решения: сокращение расходов на оплату труда, снижение различных статей материальных затрат, увеличение доходов на основе некоторого увеличения (против намеченного) объема розничного товарооборота и изменения его структуры, оценить характер изменения в отчетном периоде доходов и расходов по другим видам деятельности.

На завершающем этапе определения размера прибыли организаций потребительской кооперации обосновывается принятие конкретного ее размера, исходя из проведенных расчетов по предлагаемым выше направлениям. Здесь должны учитываться реальные возможности организации по обеспечению получения прибыли с учетом товарных, финансовых ресурсов, ограничений со стороны внешней среды и т.п.

После определения плановой величины прибыли рассчитывается плановый уровень рентабельности.

Дата добавления: 2015-07-20