Гипотеза о рациональных ожиданиях. Была введена Дж

Была введена Дж. Мутом (1930-?) в 1961. Его основной идеей было то, что ожидания не могут задаваться извне, а должны формироваться внутри модели.

Рациональные ожидания выводятся из модели и вбирают всю информацию, в ней заключенную. Рыночные цены отклоняются от равновесных случайным образом, и никто не может эксплуатировать недоступное другим знание.

Существует несколько вариантов макроэкономических моделей «новых классиков», но предпосылки везде одинаковые:

· микроэкономические зависимости переносятся непосредственно на макроуровень

· функции совокупного спроса и предложения прямо зависят от ошибок прогнозов субъектов

· ожидания рациональны

· экономическая политика отражается в модели либо уравнением предложения денег, либо с помощью экзогенных переменных, непосредственно включенных в число переменных функций спроса и предложения.

Например, можно рассмотреть простую модель Саржента (см. Учебник стр598) или динамическую модель AD-AS случай «неоклассики» их макро-2.

Модель Саржента:

- субъективные ожидания цен в момент t относительно их значения в t+1, - характеристика «нормальных» производственных возможностей системы, - случайный величины, распределенный по нормальному закону распределения

(1) – показывает, что отклонение совокупного предложения от «нормального» уровня вызвано ошибками субъективных ожиданий цен.

(2) – показывает, что отклонения совокупного спроса зависит от изменения реальной ставки процента, ожидаемых цен и от экзогенной переменной.

(3) – уравнение спроса на деньги устанавливает зависимость спроса на деньги от цен, объема производства, реальной ставки процента и случайной величины.

(4) – предложение денег зависит от двух составляющих 1.- полученной из условия минимизации отклонений y от k и определяющей зависимость m от экзогенных переменных и прошлых значений денежной массы; 2. – случайная величина.

(5) – условие рациональных ожиданий

Задача модели формулируется так: найти функцию, связывающую отклонение текущего уровня выпуска от его нормального уровня с экзогенными переменными модели. Сначала выражаем цены как функцию от мат.ожидания цен, денежной массы, экзогенных переменных и случайных величин. Затем цены выражаются как функция прошлых и текущих значений денежной массы, экзогенных и случайных переменных. Далее показывается, что ошибка прогнозов цен, построенных с учетом всей информации о динамике денежной массы и экзогенных переменных, есть функция случайной величины, то есть

Разрешив модель, получаем, что отклонение системы от нормального уровня производства зависит лишь от случайной величины, а не от регулярной составляющей денежной массы. Иными словами, регулярная денежная политика не влияет на реальное состояние экономики. Таков основной практический вывод «новой классики».

Дата добавления: 2015-07-17