Тема 7. Іпотечні цінні папери

Лекція 7. Іпотечні цінні папери (6 години)

Загальна характеристика іпотечних цінних паперів. Випуск та обіг іпотечних цінних паперів. Заставна: поняття, форма і зміст, порядок передачі, реалізація прав за заставною. Іпотечна облігація: поняття, порядок емісії, обіг та погашення. Види іпотечних облігацій.

Іпотечний сертифікат: поняття, форма і зміст, порядок емісії, обіг та погашення. Види іпотечних сертифікатів. Відмінність від іпотечних облігацій. Характеристика сертифіката фонду операцій з нерухомістю (сертифіката ФОН): поняття, форма і зміст, порядок емісії, обіг та погашення

Практичне заняття (2 години)

- РОЗГЛЯД ТЕОРЕТИЧНИХ ПИТАНЬ:

- Характеристика заставної: поняття, форма і зміст, порядок передачі, реалізація прав за заставною.

- Характеристика іпотечної облігації: поняття, порядок емісії, обіг та погашення.

- Види іпотечних облігацій: звичайні та структуровані

- Характеристика іпотечного сертифіката: поняття, форма і зміст, порядок емісії, обіг та погашення.

- Види іпотечних сертифікатів: сертифікат участі та сертифікат із фіксованою дохідністю. Відмінність від іпотечних облігацій.

- Характеристика сертифіката фонду операцій з нерухомістю (сертифіката ФОН): поняття, форма і зміст, порядок емісії, обіг та погашення.

Для докладнішого розгляду зазначених питань пропонується підготувати реферат за однією із тем:

- Особливості законопроекту України «Про іпотечні цінні папери».

- Іпотечні цінні папери як інструмент сек'юритизації іпотечних активів.

- Використання заставної для рефінансування.

- Випуск та обіг іпотечних цінних паперів: закордонний досвід.

- ПЕРЕВІРКА ЗНАНЬ СТУДЕНТІВ У ФОРМІ ТЕСТУВАННЯ.

- ЗАДАЧІ.

Завдання 1. У 2009 році банк випустив звичайні іпотечні облігації зі строком погашення 5 років, забезпечені власними активами банку. На початку 2010 року щодо цього банку у суді було порушено провадження у справі про банкрутство. Чи вважаються власники випущених облігацій іпотечними кредиторами банку? Чи можливе у данному випадку дострокове виконання зобов'язань за випущеними облігаціями? Які права мають власники звичайних іпотечних облігацій?

Завдання 2. Кредитний портфель комерційного банку складає наступні типи позичок:

- іпотечні кредити з середньою строковістю 12 років, середня процентна ставка - 12, 5%. Сума - 100 млн. кредитів;

- позички на придбання автомобілів з середньою строковістю 4 роки, середня процентна ставка - 14%. Сума - 300 млн. доларів;

- позички за кредитними картами. Середня строковість 1 рік, середня процентна ставка - 17%. Сума - 150 млн. доларів.

Питання:

- Яку частину кредитного портфеля можна використати для сек'юритизації в першу чергу і чому?

- Чи може сума випуску іпотечних облігацій співпадати розміром з сумою кредитів?

- Який має бути строк погашення випущених іпотечних облігацій?

Дата добавления: 2015-07-16