Коэффициенты финансовых результатов деятельности

Таблица 1

Коэффициенты финансового состояния предприятия

Коэффициент	Расчетная формула коэффициента	Норма­льное ограничение коэффициента	Влияние изменений коэффициента на финансовое положение предприятия
1. Автономии	П3 ------- ВБ	Более 0,5	Рост коэффициента свиде­тельствует об увеличении фи­нансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышении гарантии погашения пред­приятием своих обязательств
2. Соотношения заемных и собственных средств	П4+ П5 ------------ П3	Менее 1	Рост коэффициента отражает превышение величины заем­ных средств над собственны­ми источниками их покрытия
3. Манев­ренности	П3 + П4 –А1 ------------------ П3	Более 0	Высокое значение коэффици­ента положительно характе­ризует финансовое состояние предприятия
4. Обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источниками формирования	П3 + П4 –А1 -------------- З+НДС	Не менее 1	При значении коэффициента ниже нормального ограничения предпри­ятие не обеспечивает запасы и НДС собственными и приравненными к ним ис­точниками финансирования
5. Абсолют­ной ликвид­ности	НЛА -------------- П5	Более 0,2	Показывает, какую часть краткосрочной задолженно­сти предприятие может пога­сить в ближайшее время
6. Ликвид­ности	НЛА+БРА -------------- П5	Более 0,8	Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами
7. Покрытия	А2 -------------- П5	Более 2	Показывает платежные воз­можности предприятия, оце­ниваемые при условии не то­лько своевременных расче­тов с дебиторами и благо­приятной реализации гото­вой продукции, но и прода­жи в случае необходимости прочих элементов матери­альных оборотных средств
8. Реальной стоимости имущества производст­венного на­значения	НМА+ОС+СиМ+Жив+ЗНП ----------------------------------- ВБ	Более 0,5	Отражает до­лю реальной стоимости иму­щества производственного назначения в имуществе предприятия
9. Прогноза банкротства	З^НДС + НЛА – П5 ------------------------ ВБ	Более 0	Чем выше значение показателя, тем ниже опасность банкротства
10. Прогноза банкротства скорректированный	З^НДСпрод + НЛА – П5 ----------------------------- ВБ	Более 0	Чем выше значение показателя, тем ниже опасность банкротства
11. Соотношения кредиторско-дебиторской задолженности	КЗ -------------- ДЗ<1	Менее 1	Чем выше значение показателя, тем ниже возможности предприятия рассчитаться за кредиторскую задолженность даже при условии своевременный расчетов дебиторов
Условные обозначения: ВБ - валюта баланса; З - запасы; НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; НЛА - наиболее ликвидные активы (наиболее ликвидные активы и денежные средства); БРА - быстро реализуемые активы; ДЗ<1 — дебиторская задолженность со сроком погашения менее года; КЗ — кредиторская задолженность;; НМА - нематериальные активы; ОС — основные средства; СиМ — сырье, материалы и прочие аналогичные ценности; ЗНП — затраты в незавершенном производстве и издержках обращения; А1 — итог раздела 1 баланса (актив); А2— итог раздела 2 баланса (актив); П3 — итог раздела 3 баланса (пассив); П4 — итог раздела 4 баланса (пассив); П5 — итог раздела 5 баланса (пассив).

Таблица 2

Коэффициенты финансовых результатов деятельности

Коэффициент	Порядок расчета коэффициента	Характеристика коэффициента
1. Рентабельности продаж	Пр ---- В	Показывает, сколько прибыли приходится на рубль реализованной про­дукции. Уменьшение коэффициента свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия
2. Рентабельности всего капитала предприятия	Пр ----- ВБ	Показывает эффективность использо­вания всего имущества предприятия. Снижение коэффициента свидетельствует о падении спроса на продукцию и о перенакоплении активов
3. Рентабельности внеоборотных активов	Пр ----- А1	Отражает эффективность использования вне­оборотных активов
4. Рентабельности собственного капитала	Пр ----- П3	Показывает эффективность использо­вания собственного капитала. Дина­мика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия
5. Рентабельности перманентного капитала	Пр ------------ П3 + П4	Отражает эффективность использова­ния капитала, вложенного в деятель­ность предприятия (как собственного, так и заемного)
6. Общей оборачи­ваемости капи­тала	В ---- ВБ	Отражает скорость оборота всего ка­питала предприятия. Рост коэффициента означает ускорение кругооборота средств пред­приятия или инфляционный рост цен
7. Оборачиваемо­сти мобильных средств	В ---- А2	Показывает скорость оборота всех мо­бильных средств. Рост коэффициента оценивает­ся положительно
8. Оборачиваемо­сти материаль­ных оборотных средств	В ------ З+НДС	Отражает число оборотов запасов предприятия. Снижение коэффициента свиде­тельствует об относительном увеличении производственных запасов и затрат в незавершенном производстве или о снижении спроса на готовую продукцию
9. Оборачиваемо­сти готовой продукции	В ------ ГП	Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение — на затоваривание
10. Оборачиваемо­сти дебиторской задолженности	В ----- ДЗ<1	Показывает расширение (рост коэффи­циента) или снижение (уменьшение коэффициента) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием
11. Среднего срока оборота деби­торской задол­женности, в днях	N * ДЗ<1 -------------- В	Характеризует средний срок погаше­ния дебиторской задолженности. Снижение ко­эффициента оценивается по­ложительно
12. Оборачиваемости кредиторс­кой задолжен­ности	В ----- КЗ	Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляе­мого предприятию. Рост коэффициента означает уве­личение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение — рост покупок в кредит
13. Среднего срока оборота креди­торской задолженности, в днях	N * КЗ -------------- В	Отражает средний срок возврата ком­мерческого кредита предприятием
14. Фондоотдачи внеоборотных активов	В ----- А1	Характеризует эффективность исполь­зования внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств
15. Оборачиваемо­сти собственно­го капитала	В ----- П3	Показывает скорость оборота собствен­ного капитала. Резкий рост коэффициента отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение — показывает тенденцию к бездействию части собственных средств
Условные обозначения: Пр — прибыль; В — выручка от реализации; ВБ — валюта баланса; А1 — итог раздела 1 баланса (актив); А2 — итог раздела 2 баланса (актив); П3 — итог раздела 3 баланса (пассив); П4 — итог раздела 4 баланса (пассив); З — запасы; НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; ГП — готовая продукция; ДЗ<1 — дебиторская задолженность со сроком погашения менее года; КЗ — кредиторская задолженность; N - количество дней в анализируемом периоде.

Дата добавления: 2015-07-16