Банковские инструменты финансового менеджмента

Под банковским инструментом подразумевается любой договор, при котором одновременно возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство – у другой, причём одной из сторон договора обязательно является банк.

Широкое распространение получили такие банковские инструменты, как депозиты и кредиты. При открытии депозита, подписании соответствующего договора между организацией владеющей денежной суммой и банком, принимающим на себя обязательства по управлению ею, у организации возникает финансовый актив равный сумме денежных средств и процентов, выплачиваемых банком за их использование, а у банка обязательство в том же объёме. Если устав организации запрещает размещать денежные средства в депозитах, то задолженность банка перед организацией можно оформить в виде векселя на определённый срок с начислением процентов. Вексель является завуалированной формой депозита. Либо подписать договор о неснижаемом остатке на расчётном счёте организации с начислением на сумму не снижаемого остатка банком процентов.

Наиболее распространённым банковским инструментом является кредит. При подписании документов о предоставлении кредита финансовый актив включающий сумму кредита и все дополнительные выплаты по нему образуется у банка-кредитора, а равная сумма обязательств у организации-кредитополучателя.

По сроку предоставления кредиты делятся на краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный, а также онкольный и овердрафт.

Краткосрочные кредиты предоставляются на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств заемщика. Срок до года. Ставка процента по этим ссудам, обратно пропорциональна сроку возврата кредита. Краткосрочный кредит обслуживает сферу обращения.

Разновидностью краткосрочного кредита является овердрафт. Это кредитование банком расчётного счёта клиента для оплаты им обязательств при недостаточности или отсутствии на расчётном счёте клиента-заемщика достаточного объёма денежных средств. В этом случае банк списывает средства со счета клиента в полном объёме, то есть автоматически предоставляет клиенту кредит на сумму, превышающую остаток средств.

Среднесрочные кредиты, предоставляются на срок от одного года до трех лет на цели производственного и коммерческого характера.

Долгосрочные кредиты используются в инвестиционных целях. Они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Срок погашения от трех до пяти лет.

Онкольный кредит предоставляет заёмщику право пользоваться кредитом банка со специально открытого счёта. Заёмщик имеет право занимать деньги до определённой суммы. В то же время банк имеет право в любой момент в одностороннем порядке прекратить кредитование и потребовать возврата взятых взаймы денежных сумм. В онкольном кредите выдача денежных средств обеспечивается залогом ценных бумаг, принадлежащих заёмщику. Обычно кредит выдаётся на короткий срок и погашается по первому требованию банка (обычно заёмщиком с предупреждением за 2—7 дней).

Особой формой банковского инструмента является банковская гарантия. Это выдаваемое банком-гарантом поручительство за выполнение клиентом либо другим лицом денежных или иных обязательств. В случае невыполнения этих обязательств банк, выдавший гарантию, несет ответственность по долгам заемщика в пределах, оговоренных в гарантии. Обязательство у банка-гаранта возникает при формировании у клиента потребности в финансовом активе в силу невозможности выполнения обязательств перед третьим лицом. Этот инструмент позволяет хеджировать риски перед третьими лицами обусловленные нарастанием рыночной неопределённости связанной с развитием информационного пространства.

Банковские инструменты финансового менеджмента являются источником формирования инвестиционной среды бизнеса. Кроме них таковыми являются финансовые услуги, предоставляемые специализированными кредитно-финансовыми организациями.

Дата добавления: 2015-07-15