Расчёт точки безубыточности, маржинальной прибыли.

Расчёт точки безубыточности и её анализ является основным аспектом управления постоянными, переменными затратами и объёмом реализуемой продукции, работ, услуг. Такой подход позволяет определить, при каком объёме продаж предприятие будет безубыточным, т. е. объём продаж, ниже которого предприятие начнёт терять деньги.

Точка безубыточности - это уровень физического объёма продаж при заданной цене на протяжении отдельного периода времени (месяц, год), за счёт которого предприятие покрывает постоянные и переменные издержки в точке безубыточности, а дальше возникает маржинальный доход. Расчёт точки безубыточности необходим для профилактики банкротства.

Расчёт точки безубыточности (Т) производится по следующей формуле:

Т= Постоянные затраты / (цена единицы продукции-

- Переменные издержки на единицу продукции) (8)

или по другой формуле:

Точка безубыточности в единицах =А / (Рх -Вх), (9)

где: Р - цена реализации;

Х - количество проданных единиц продукции;

В - переменные издержки.

Маржинальный доход (прибыль) МПР = В – ПИ, (10)

где В –выручка от реализации продукции;

ПИ-переменные издержки.

Маржинальная прибыль = В-ПЕРЗ, (11)

где ПЕРЗ – переменные затраты.

МПР = ПОСТЗ + ПРП (12)

Маржинальная прибыль на фактический объём производства определяется по формуле:

МПРП = К факт · (Ц - ПЕР) (13)

Критический объём выручки (или порог рентабельности) (Вкр), при котором прибыль равна нулю, определяется по формуле:

Вкр = ПОСТЗ / (1 – ПЕРЗ / В) (14)

или Вкр = ПОСТЗ · В / МПР (15)

Удельная маржинальная прибыль определяется как:

МПР1 = Ц – Р1, (16)

где Ц - цена единицы продукции;

Р1- переменные затраты на единицу продукции.

Критический объём производства:

Ккр = ПОСТЗ / (Ц - Р1), (17)

или Ккр = ПОСТЗ / МПР1, (18)

где ПОСТЗ - постоянные затраты.

Уровень производственной безопасности (Упрб) определяется по формуле:

Упрб = (Кфакт. - Ккр.) / К факт., (19)

где К факт. - фактический объём производства.

Разница между фактической и критической выручкой характеризует запас финансовой прочности предприятия (ЗФП):

Запас финансовой прочности (ЗФП) = В факт. - В кр., (20)

где Вф., Вкр. - выручка фактическая и критическая.

Если значение запаса финансовой прочности отрицательное, то основная деятельность предприятия является убыточной, если запас финансовой прочности больше нуля, то наоборот. В этом случае можно определить диапазон финансовой прочности:

ДФП = (Вкр / В факт), (21)

где В факт - фактический объём выручки;

Вкр - критический объём выручки.

Уровень финансовой безопасности:

Уфпр = (Вфакт – Вкр) / Вфакт (22)

Чем меньше значение порога рентабельности, тем больше запас финансовой прочности.

Снижение порога рентабельности происходит, если:

- доля переменных затрат к выручке от реализации имеет тенденцию к снижению;

- уменьшаются в динамике постоянные затраты предприятия;

- темп роста постоянных затрат меньше, чем темп роста разности между выручкой от реализации и переменными затратами.

Чем меньше значение показателя критической выручки, тем большая часть выручки остаётся на погашение постоянных затрат и образование прибыли.

Рост уровня запаса финансовой прочности возможен за уменьшения критической выручки от реализации. Чем ближе значение уровня запаса финансовой прочности к единице, тем стабильнее финансовое положение предприятие, тем меньше риск получения убытка.

Норма маржинальной прибыли (НМПР) - отношение маржинальной прибыли к выручке от реализации:

НМПР = МПР / В (23)

Зная норму маржинальной прибыли, можно определить величину прогнозируемой прибыли при изменении объёма производства или продаж.

Нормы маржинальной прибыли следует применять на предприятиях, которые выпускают различные виды продукции. При прочих равных условиях выгоднее увеличивать объём производства той продукции, для которой норма маржинальной прибыли наибольшая.

Операционный рычаг (ОПР) – отношение маржинального дохода (МПР) к прибыли от продаж (ПРП):

ОПР = МПР / ПРП (24)

Учитывая структуру выручки, операционный рычаг можно представить в виде:

ОПР = (В - ПЕРЗ) / ((В - ПЕР) - ПОСТЗ) = 1 / (1 - ПОСТЗ / (В - ПЕРЗ) (25)

Последнее соотношение показывает зависимость значения операционного рычага от величины постоянных затрат.

Дата добавления: 2015-07-15