Правовое положение

Страхование — отношения по защите интересов физических и юри­дических лиц, Российской Федерации, субъектов Российской Федера­ции и муниципальных: образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых стра­ховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков (Ст. 6)

Страховщики - юридические лица, созданные в соответствии с за­конодательством РФ для осуществления страхо­вания, перестрахования, взаимного страхования и получившие ли­цензии в установленном настоящим Законом порядке (Ст. 6)

Страховщики осуществляют оценку страхового риска, получают страховые премии (страховые взносы), формируют страховые резер­вы, инвестируют активы, определяют размер убытков или ущерба, производят страховые выплаты, осуществляют иные связанные с ис­полнением обязательств по договору страхования действия. Данные субъекты обладают исключительной хозяйственной компетенцией.

Законом о страховании (ст. 6) предусмотрены правила совмеще­ния страховщиками разных объектов страхования; ограничения на осуществление страховой деятельности в отношении страховых ор­ганизаций, являющихся дочерними обществами по отношению к иностранным инвесторам либо имеющих долю иностранных инвес­торов в своем уставном капитале более 49 %

Гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страхо­вые резервы, достаточные для исполнения обязательств по догово­рам; наличие оплаченного уставного капитала, а также система пе­рестрахования.

Перестрахование — деятельность по защите одним страховщиком (перестраховщиком) имущественных интересов другого страховщика (перестрахователя), связанных с принятым последним по договору страхования (основному договору) обязательств по страховой выплате

Минимальный размер уставного капитала страховщика опреде­ляется на основе базового размера его уставного капитала, равного 30 млн рублей, и коэффициентов, размер которых определен Законом о страховании в зависимости от объектов страхования.

Страховщики обязаны соблюдать установленные Законом о стра­ховании и нормативными правовыми актами органа страхового регули­рования требования финансовой устойчивости в части формирования страховых резервов, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, квот на перестрахование, нормативного соотношения собственных средств страховщика и принятых обяза­тельств, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, а также выдачи банковских гаран­тий. В случаях, установленных Законом о страховании, страховщик может передать обязательства, принятые им по договорам страхования (страховой портфель), одному страховщику или нескольким страхов­щикам (замена страховщика), имеющим лицензии на осуществление тех видов страхования, по которым передается страховой портфель, и располагающим достаточными собственными средствами, то есть соот­ветствующим требованиям платежеспособности с учетом вновь приня­тых обязательств. Передача страхового портфеля осуществляется в порядке, установленном законодательством РФ.

Годовая бухгалтерская отчетность страховых организаций явля­ется публичной. Ее достоверность должна быть подтверждена ауди­торским заключением. Помимо страховых организаций, субъектами страхового дела яв­ляются общества взаимного страхования, страховые брокеры и страховые актуарии.

Федер. органом исп. власти, осуществляю­щим функции по контролю и надзору в сфере страховой деятельнос­ти, является Федеральная служба страхового надзора (принятие решений о выдаче или отказе в выда­че лицензий, об аннулировании, ограничении, приостановлении, вос­становлении действия и отзыве лицензий; выдача и отзыв квалифи­кационных аттестатов; ведение ЕГР субъектов страхового дела, реестра объединений субъектов страхово­го дела; осуществление контроля за соблюдением субъектами страхо­вого дела страхового законодательства, в том числе путем проведения проверок их деятельности; выдача предписаний субъектам страхово­го дела при выявлении нарушений ими страхового законодательства; обращение в случаях, предусмотренных законом, в суд с исками о ликвидации субъекта страхового дела - юридического лица или о прекращении субъектом страхового дела - физическим лицом дея­тельности в качестве ИП). Федеральная служба страхового надзора находится в ведении Министерства финансов Российской Федерации.

8. Правовое положение инвестиционных фондов Законрегу­лирует отношения, связанные с привлечением денежных средств и иного имущества путем размещения акций или заключения догово­ров доверительного управления в целях их объединения и последу­ющего инвестирования в объекты, определяемые в соответствии с Законом об инвестиционных фондах, а также связанные с управле­нием (доверительным управлением) имуществом инвестиционных фондов, учетом, хранением имущества инвестиционных фондов и контролем за распоряжением указанным имуществом.

Субъектом предпринимательской деятельности является акцио­нерный инвестиционный фонд (в отличие от паевого инвестиционно­го фонда, являющегося объектом права).

Акционерный инвестиционный фонд (АИФ)— открытое акционерное обще­ство, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, преду­смотренные настоящим Федеральным законом, и фирменное наиме­нование которого содержит слова «акционерный инвестиционный фонд» или «инвестиционный фонд» (Ст. 2) Для АИФ предусмотрена исклю­чительная компетенция, т.к. в соответствии с Законом они не вправе осуществлять иные виды ПД. АИФ осуществляет деятельность на основании лицензии.

Инвестиционная декларация АИФ должна содержать описание целей инвестиционной политики; перечень объектов инвестирования; описание рисков, связанных с инвестированием; требования к структуре активов.

Имущество АИФ подразделяет­ся на имущество, предназначенное для инвестирования (инвестици­онные резервы), и имущество, предназначенное для обеспечения де­ятельности его органов управления и иных органов АИФ. Инвестиционные резервы передаются в до­верительное управление управляющей компании. В состав активов фонда могут входить денежные средства, гос. и муни­ц. ц/б, акции и облигации российских ОАО, акции и облигации иностранных субъектов и иные ц/б.

Управляющая компания создается в форме хозяйственного обще­ства. Закон определяет права, обязанности и ограничения деятельности управляющей компании. Управляющая компания обязана: передавать имущество, принадлежащее АИФ, для учета и (или) хранения специализированному депо­зитарию; передавать депозитарию копии всех первичных документов в отношении имущества фонда, а также подлинные экземпляры доку­ментов, подтверждающих права на недвижимое имущество. Управляю­щая компания не вправе распоряжаться активами фонда без согла­сия специализированного депозитария (за исключением распоряжения ценными бумагами в целях исполнения сделок, совершенных через ор­ганизаторов торговли); приобретать за счет активов фонда объекты, не предусмотренные декларацией; безвозмездно отчуждать имущество фонда; предоставлять займы за счет имущества фонда и др.

Имущество, принадлежащее акционерному фонду, учитывается и хранится в специализированном депозитарии, который осуществляет контроль за соблюдением управляющей компанией норма­тивных правовых актов и договора с инвестиционным фондом. Он не имеет права давать согласие на распоряжение управляющей компа­нией активами, если это противоречит нормативным правовым ак­там и договору. Деятельность специализированного депозитария яв­ляется лицензируемой. Специализированный депозитарий осуществляет свои функции на основании договора с АИФ. За­коном, Положением о деятельности специализированных депозита­риев АИФ, паевых инвестицион­ных фондов и негосударственных пенсионных фондов, а также договором, предусмотрены его права и обязанности.

Деятельность акционерного инвестиционного фонда подлежит ежегодной аудиторской проверке. Гос. регулирование и контроль деятельности АИФ, уп­равляющих компаний и специализированных депозитариев осуще­ствляет Федеральная служба по финансовым рынках.

9. Правовое положение товарных бирж ( Зако­н РФ от 20 февраля 1992 г. № 2383-1 «О товарных биржах и бир­жевой торговле»), др. нпа, а также локальными н.а., принимаемыми самой биржей- Устав биржи (ст. 17 Закона о биржах), Правила биржевой торговли (ст. 18), Положение о биржевой арбитражной комиссии и о порядке рассмотрения споров (ст. 30).

Товарная биржа - организация с правами ЮЛ, формирующая оптовый рынок путем организации и ре­гулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме гласных, публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте и в оп­ределенное время по установленным ею правилам (Ст. 2).

Основные цели деятельности товарной биржи -организация и регулирование биржевой торговли. Являясь носителем исключи­тельной хозяйственной компетенции, товарная биржа не вправе заниматься деятельностью, непосредственно не связанной с органи­зацией биржевой торговли, в том числе торговой, торгово-посреднической, осуществлять вклады, приобретать доли (паи), акции орга­низаций, не имеющих цели ведения биржевой деятельности.

Законодательство не определяет, в какой организационно-правовой форме должны создаваться товарные биржи. Большинство товарных бирж создаются в форме АО, ООО и некоммерческих партнерств. Биржи можно считать специальными субъектами ПД, они лишь содействуют торговым операциям, обеспечивают встречу продавца и покупателя в определенном месте. Сами по себе биржи участия в торговле не принимают. Законодательство устанавливает особые требования к фирменному наименованию товарных бирж, т.к. слова "биржа" и "товарная биржа" запрещено использовать в наименованиях организаций, не отвечающих признакам товарной биржи. Нарушение данного требования влечет ответственность в виде административного штрафа в размере 400 - 500 минимальных размеров оплаты труда (ст. 14.24 КоАП РФ).

Биржевая деятельность представляет собой систему осуществ­ляемых биржевых сделок.

Биржевой сделкой является зарегистрированный биржей договор (соглашение), заключаемый участниками биржевой торговли в от­ношении биржевого товара в ходе биржевых торгов (Ст. 7)

Под биржевым товаром понимается не изъятый из оборота товар определенного рода и качества, в том числе стандартный контракт и коносамент на указанный товар, допущенный в установленном по­рядке биржей к биржевой торговле (Ст. 6)

Биржевая деятельность представляет собой исключительный вид деятельности, поэтому биржа не вправе заниматься торговой и иной деятельностью, не связанной с биржевой торговлей. Биржа не вправе участвовать в создании организаций, не связанных с биржевой торговлей. Деятельность биржи подлежит лицензированию. Лицензия выдается Комиссией по товарным биржам при Федеральной службе по финансовым рынкам после оплаты 50% уставного капитала биржи. Комис­сия наделена рядом полномочий, среди которых право:

отказать бирже в выдаче лицензии, отложить выдачу лицензии, аннулировать выданную бирже лицензию или приостановить ее действие, направить бирже обязательное для исполнения предписание об отмене или изменении положений учредительных документов, пра­вил биржевой торговли, решений общего собрания членов биржи и других органов управления биржей, или прекращении деятельнос­ти, которая противоречит законодательству, направить биржевому посреднику обязательное для исполне­ния предписание о прекращении деятельности, которая противоре­чит законодательству, применять к бирже или биржевому посреднику соответствую­щие санкции в случае нарушения ими законодательства, неисполне­ния или несвоевременного исполнения предписаний Комиссии, назначать гос. комиссара на биржу, организовывать по согласованию с органами финансового контроля РФ аудиторские проверки деятельности бирж и биржевых посредников, требовать от бирж, расчетных учреждений (клиринговых цент­ров) и биржевых посредников представления учетной документации, направлять в суд или АС материалы для приме­нения предусмотренных законом санкций к биржам и их членам, на­рушившим законодательство, а в случае обнаружения признаков преступления передавать материалы в соответствующие правоо­хранительные органы.

Непосредственный контроль за соблюдением биржей и биржевы­ми посредниками законодательства осуществляет Государственный комиссар, назначаемый Комиссией по товарным биржам, который вправе: присутствовать на биржевых торгах, участвовать в общих собраниях членов биржи и членов секций с правом совещательного голоса, знакомиться с информацией о деятельности биржи.

Государственный комиссар не вправе принимать самостоятель­ные решения, обязательные к исполнению, однако он может вносить предложения и делать представления руководству биржи, вносить предложения в Комиссию по товарным биржам и осуществлять кон­троль за исполнением решений Комиссии.

Учредителями биржи могут быть ЮЛ и физические лица, за исключением:

органов гос. власти;

банков и кредитных организаций;

страховых и инвестиционных компаний и фондов;

общественных, религиозных, благотворительных организаций и фондов;

ФЛ, не являющихся ИП.

Максимальный размер доли одного учредителя составляет 10% уставного капитала биржи. Исходя из, этого товарная биржа должна иметь как минимум 10 учредителей. Максимальное число учредителей Законом не устанавливается, оно должно быть предусмотрено в уставе самой биржи. За нарушение этого установленного уставом биржи предела возможно наступление административной ответственности в виде штрафа в размере 200 - 400 МРОТ (ст. 14.24 КоАП РФ). Товарная биржа имеет единственный учредительный документ - устав. Высшим органом управления является общее собрание членов биржи.

Члены товарной биржи - это учредители биржи или лица, которые вносят членские или иные целевые взносы в имущество биржи. Учредители вправе пользоваться особыми правами и обязанностями в биржевой торговле по сравнению с другими членами биржи. Срок действия особых прав учредителей составляет не более трех лет с момента гос. регистрации биржи.

Члены биржи могут сдавать в аренду свое право участия в биржевой торговле с регистрацией такого договора на бирже. Субаренда права на участие в биржевой торговле не допускается.

Не могут быть членами биржи те лица, которые не имеют права быть ее учредителями, а также служащие данной или любой другой биржи и организации, если их руководители (заместители руководителей, руководители филиалов) являются служащими данной биржи. Банки и кредитные организации могут быть членами фондовых и валютных отделов товарных бирж..

Товарная биржа разделяется на секции (отделы) в зависимости от вида торгуемого товара (пшеница, сахар, мясо, черные или цветные металлы и т.п.). В связи с этим Законом установлено две категории членов товарной биржи.

1. Полные члены - с правом участия в биржевых торгах во всех секциях (отделах) биржи.

2. Неполные члены - с правом участия в биржевых торгах в соответствующей секции (отделе) биржи.

Организация биржевой торговли:

Участники биржевой торговли:

1) Члены биржи - это лица, участвующие в формировании ее уставного капитала (учредители) либо внесшие членские или иные целевые взносы в ее имущество. Членство в бир­же возникает в порядке и на условиях, установленных учредитель­ными документами. Членство в бирже дает право участвовать в бир­жевой торговле, в принятии решений на общих собраниях, а также в работе других органов управления; получать дивиденды, если они предусмотрены учредительными документами, и др. Члены биржи, являющиеся учредителями, могут иметь особые пра­ва и обязанности вне сферы биржевой торговли, предоставляемые не более чем на три года с момента гос. регистрации биржи.

полные члены - с правом на участие в биржевых торгах во всех секциях (отделах, отделениях) биржи и на определенное учредительны­ми документами биржи число голосов на общем собрании членов биржи и на общих собраниях членов секций (отделов, отделений) биржи;

неполные члены — с правом на участие в биржевых торгах в соот­ветствующей секции (отделе, отделении) и на определенное учреди­тельными документами биржи число голосов на общем собрании членов биржи и общем собрании членов секции (отдела, отделения) биржи.

2) Посетители биржевых торгов - это лица, не являющиеся члена­ми биржи, но имеющие в соответствии с учредительными докумен­тами биржи право на совершение биржевых сделок. Они приоб­ретают право на участие в биржевой торговле на определенный срок за установленную плату.

Постоянные посетители не участвуют в формировании уставного капитала и управлении биржей. Они вносят плату за участие в биржевых торгах. Право на участие в торгах предоставляется на срок не более трех лет. Их число не должно превышать 30% общего числа членов биржи.

Разовые посетители совершают сделки только с реальным товаром, от своего имени и за свой счет.

В зависимости от объема правомочий можно расположить всех участников биржевой торговли в следующем порядке.

┌───────────────────────────────┐

│ Учредители биржи │

└───────────────┬───────────────┘

│

v

┌───────────────────────────────┐

│ Полные члены биржи │

└───────────────┬───────────────┘

│

v

┌───────────────────────────────┐

│ Неполные члены биржи │

└───────────────┬───────────────┘

│

v

┌───────────────────────────────┐

│ Постоянные посетители │

│ биржевых торгов │

└───────────────┬───────────────┘

│

v

┌───────────────────────────────┐

│ Разовые посетители │

│ биржевых торгов │

└───────────────────────────────┘

Члены и посетители биржи имеют право совершать биржевые сделки:

· непосредственно как участники биржевых торгов, если они являются брокерскими фирмами или независимыми брокерами;

· через организуемые ими брокерские конторы;

· на договорной основе с брокерскими фирмами и конторами, не­ зависимыми брокерами, т.е. биржевыми посредниками;

· непосредственно от своего имени и за свой счет при торговле реальным товаром, без права на биржевое посредничество.

Биржевые сделки совершаются в ходе биржевых торгов через биржевых посредников и биржевых брокеров, осуществляющих фьючерсные и опционные сделки. Их деятельность является лицензируемой.

1) брокеры - действуют:

от имени клиента и за его счет;

от имени клиента и за свой счет;

от своего имени и за счет клиента;

2) дилеры - действуют от своего имени и за свой счет с целью последующей перепродажи товара на биржи.

1) Виды биржевых брокеров:

1) брокерская фирма (самостоятельное ЮЛ);

2) брокерская контора (филиал брокерской фирмы);

3) независимый брокер (ИП).

Биржевые сделки заключаются только через биржевых брокеров, которые ведут учет заключенных сделок и хранят информацию о них в течение 5 лет. Единственное исключение - это сделки с реальным товаром (имеющимся в наличии на бирже), которые участники биржевых торгов могут заключать от своего имени. Но иностранные ЮЛ и ФЛ участвуют в торговле только через биржевых посредников, включая заключение сделок с реальным товаром.

Взаимоотношения брокера и клиента могут оформляться не только одним из посреднических договоров, предусмотренных в ГК РФ (поручение, комиссия, агентирование), но и специальным договором на брокерское обслуживание, условия которого могут регламентироваться самой биржей.

Брокеров следует отличать от биржевых маклеров, которые являются служащими биржи, их деятельность определяется должностными инструкциями и они не вправе совершать сделки для себя или для клиентов.

2)Биржевые дилеры, их можно охарактеризовать как биржевых "спекулянтов", т.к. в биржевой торговле они представляют только свои собственные интересы. В дилерской деятельности преобладает не посредничество, а самостоятельная торговля с целью перепродажи товаров.

Биржевая сделка - это зарегистрированный биржей договор, заключаемый участниками биржевой торговли в отношении биржевого товара в ходе биржевых торгов. Биржевые сделки

никогда не совершаются от имени и за счет биржи, поэтому ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение биржевой сделки несет сторона по сделке, а не биржа или биржевой посредник.

Биржевой товар - это не изъятый из оборота товар определенного рода и качества, в том числе стандартный контракт или коносамент на товар. Биржевым товаром не могут быть недвижимость и объекты интеллектуальной собственности. Поскольку биржевым товаром считается и коносамент на товар, то предметом биржевой сделки может быть "товар в пути". Нет препятствий к тому, чтобы считать предметом биржевой сделки и "товар на складе". Поэтому биржевым товаром могут быть помимо коносамента складские свидетельства, удостоверяющие права владельца на получение товара со склада. Складские свидетельства, как и коносаменты, имеют двойственную правовую природу, поскольку являются одновременно и товарораспорядительными документами, и ценными бумагами (ст. ст. 912 - 917 ГК РФ)

Законодательство выделяет четыре разновидности биржевых сделок: простые, форвардные, фьючерсные и опционные. Виды биржевых сделок

Сделки, предметом которых является товар, имеющийся в наличии	Сделки, предметом которых являются имущественные права
Простые биржевые сделки	Форвардные сделки	Фьючерсные сделки	Опционные сделки
"Кассовая" сделка, т.е. с немедленным исполнением обязательств. Немедленное означает Небольшой промежуток Времени между заключением и исполнением сделки, не более 14 календарных дней.	"Срочная" сделка, т.е. связанная с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении реального товара с отсрочкой исполнения обязательств	Предметом сделки является стандартный фьючерсный контракт - документ, определяющий права и обязанности на получение (передачу) имущества (включая деньги, ц/б) или информации с указанием порядка такого получения (передачи)- стандартный контракт на поставку биржевого товара.	Предметом сделки являются права на будущую передачу прав и обязанностей в отношении реального товара и стандартного контракта

Форвардные, фьючерсные и опционные сделки образуют группу срочных сделок, именуемых также деривативами или производными инструментами.

Биржевая торговля осуществляется по внутренним правилам биржевой торговли. Все споры на бирже разрешаются Биржевой арбитражной комиссией, которая выполняет функции третейского суда на бирже. Государственный контроль за проведением биржевых торгов осуществляет Федеральная служба по финансовым рынкам. Непосредственный государственный контроль на товарной бирже проводит Государственный комиссар. Сравнительная характеристика гражданско-правовых и биржевых сделок

Дата добавления: 2015-07-15