Вопрос.

Факторинг – это разновидность торгово-посреднической операции, направленной на решение недостатка оборотных средств клиента. Три стороны сделки:

1. Факторинговый отдел банка (фактор).

2. Клиент (поставщик и продавец товара).

3. Покупатель товара.

4 признака факторинговых операций в соответствии с законодательством:

1. Кредитование в форме предварительного оплаты долговых требований.

2. Введение бух учета поставщика (прежде всего учета реализации).

3. Инкассирование поставщика задолженности (получение задолженностей от покупок).

4. Страхование поставщика от кредитного риска.

Фактор приобретает у клиента поставщика право требовать денежные средства за поставленный товар перечисляя ему стоимость товара за вычетом комиссионного вознаграждения. Полный комплекс факторинговых услуг подразумевает управление дебиторской задолженностью, покрытия ряда рисков (риск потери ликвидности, кредитный инфляционный валютный), информационно-аналитическое обслуживание (по контролю движению денежных средств, текущему состоянию дебиторской задолженность, платежной дисциплины покупателей и т д). перечисленные услуги формирую добавленную стоимость факторинга. факторинг это без залоговая форма предоставления денежных средств. Клиент (продавец) сразу же получает оборотные средства в объеме 80-95% задолженности дебитора, это позволяет не снижать скорость хозяйственного оборота. Кроме того банк берет на себя управление риском (лимитированние по каждому дебитору).

Схема факторинга

Банк <-------------------- покупатель

/2 3 5 1

Продавец

1. Договор купли \продажи отгрузка товара

2. Продажа дебиторской задолженности, передача отгрузочных документов (накладные и счета фактуры).

3. Оплата в размере 80-95%

4. Покупатель оплачивает товар в размере 100%

5. Банк переводит клиенту остаток суммы за вычетом комиссии.

Как правило факторинговое обслуживание не предоставляется следующим клиентам:

1. Предприятиям с большим количеством дебиторов.

2. Предприятиям реализующим не стандартную продукцию

3. Предприятиям работающим субподрядчикам.

4. Предприятиям которые выставляют счета к оплате по факту оказания услуг.

5. Филиалы и подразделения предприятий.

Такие ограничения связанные с невозможностью оценить кредитный риск.

Преимуществом факторинга для клиента банка (продавца):

1. Увеличение объемов продаж

2. Финансирование оборотного капитала

3. Защита от риска не отплаты

4. Возможность отсрочки платежа клиенту (покупателю)

5. Дополнительные услуги

6. Не требует залога

7. Не ограничен по срокам

8. Финансирование сразу при предъявление счетов фактур.

Преимущество для банка:

1. Диверсификация

2. Снижение кредитного риска (в случае с правом регресса).

3. Высокая доходность.

Преимущество плательщика:

1. Решение проблемы нехватки денежных средств без привлечения кредита.

Вознаграждение банка.

1. Вознаграждение за услугу по учету текущего состояния денежных требований.

2. Комиссионное вознаграждение за предоставление денежных ресурсов клиенту (в рамках факторингового обслуживанию в % от суммы досрочного платежа). Сумма досрочного платежа начисляется ежедневно.

3. Плата за принятие банком кредитного риска. В % от суммы счетов фактуры в зависимости от деловой репутации клиента.

4. Так же в цену факторинга включается аналитические и консультационные услуги банка если они сопутствуют операции.

Этапы факторинговой сделки:

1. Предварительная работа с клиентом. (Собеседование, отбор дебиторской задолженности, анализ риска. Оценка платежеспособности сторон и финансового состояния.)

2. Работа по оформлению документов. (Договор факторинга,. ГК РФ регулируются финансирования под уступку денежного требования, по такому договору одна сторона (агент) передает другой стороне другой стороне денежные средства в счет денежного требования клиента к 3-му лицу(должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров выполнение им работ услуг, а клиент уступает это требование агенту)

3. Мониторинг, факторинговые сделки. Это совокупность действий направленный на контроль за выполнением должниками своих обязательств перед банком. Он включает постоянную оценку соответствия активов размещенных в рамках договора факторинга требованиям банка (требования банка формулируются внутренним положением о факторинговых сделках) контроль финансового положения и финансовой дисциплины особенно в проблемных отраслях экономики.

2 вопрос.

В мировой практике, как правило, выделяют две формы услуг, основанных на финансировании под уступку денежных требований: факторинг и фондирование.

Фондирование включает в себя только финансирование долга и не сопровождается дополнительными услугами

В процессе своего развития факторинг становится все более многообразным. Исторически первым возник конвекционный факторинг, который является универсальной формой обслуживания предприятий. Он включает ведение бухгалтерского учета, расчеты с поставщиками и покупателями. При этом предприятие занимается выпуском товара, а банк — бухгалтерским учетом. Поскольку для ведения бухгалтерского учета требуются большие расходы (нужны помещение, компьютеры, их покупка и обслуживание, выплачиваются заработные платы работникам и т.д.), для предприятия факторинг дешевле, чем создание своей бухгалтерии. Для банка также есть неоспоримые выгоды, поскольку он может использовать банковских бухгалтеров и операционистов, которые ведут счета предприятия, и получить за счет этого прибыль.

Этот вид факторинга часто сочетается с дисконтированием фактур — приобретением счетов-фактур коммерческим банком (фактором). Банк покупает у своего клиента право на получение денег от его покупателей, при этом сразу же зачисляет на счет поставщика около 80% стоимости отгруженного товара, а остальную сумму перечисляет ему в строго установленный срок, независимо от получения денег банком. За это банк получает комиссионное вознаграждение. По сути, такая операция представляет собой кредит под отгруженные товары, за который клиент платит обусловленный процент. При факторинге такого вида должники уведомлены об участии в сделке банка, и эта запись делается на счете-фактуре.

В последние годы широкое распространение получил конфиденциальный факторинг, который ограничивается выполнением только некоторых операций, таких как уступка права на получение денег, оплата долгов и т.п. Это форма предоставления поставщику — клиенту факторинга кредита под отгруженные товары, а покупателю — клиенту факторинга — платежного кредита. В то же время при конфиденциальном факторинге должники не информированы о посредничестве банка.

Выделяют также «тихий» факторинг, в соответствии с которым клиент передает фактору копии счетов по заключенным сделкам с партнерами, а тот выплачивает часть этой суммы немедленно. После получения всей суммы клиент расплачивается с фактором, возвращая ему полученный кредит и проценты по нему. Если контрагент не оплачивает счета в установленный срок, то клиент передает фактору счета на получение денег.

Наиболее характерными являются следующие виды факторинга: с ответственностью за риск неплатежеспособности и без права регресса; без принятия рисков неплатежеспособности, однако с правом регресса; с финансированием к моменту покупки; с финансированием ко времени наступления срока платежа; с управлением дебиторской бухгалтерией; без права управления дебиторской бух­галтерией.

На практике применяются следующие виды факторинговых операций:

- внутренние, когда участники факторингового договора находятся в одной стране, и международные;

- открытые, когда должник информируется об участии в сделке фактора, и закрытые (конфиденциальные);

- с правом регресса, когда возникает требование к поставщику вернуть выданную ранее сумму, или без права регресса;

- при условии кредитования поставщика в форме предварительной оплаты (до 80% переуступаемых им долговых требований или оплаты требований к определенной дате).

В зависимости от объема оказываемых услуг различают полный и неполный факторинг. При полном факторинге фактор предоставляет своему клиенту весь комплекс факторинговых услуг, а при неполном — только некоторые из них.

Различают факторинг с финансированием и без финансирования. При факторинге с финансированием клиент (поставщик товара) уступает фактору-посреднику право последующего получения платежей от покупателей. Обычно клиенты получают от фактора 80—90% стоимости отгруженной продукции. Таким образом, фактор-посредник предоставляет клиенту кредит в виде досрочной оплаты поставленных товаров.

Резервные 10—20% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на определенном счете на случай претензий в его адрес от покупателя к качеству продукции, цене и возмещаются поставщику в последующем в момент поступления платежа за товар. Получение такой услуги отвечает потребностям предприятия, поскольку позволяет ему превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и на этой основе ускорить движение капитала, сократить объем неплатежей.

За свои услуги фактор-посредник получает:

• комиссионные (за инкассацию счетов), обычно это 0,75—3% стоимости сделки;

• процент по факторинговому кредиту. Он взимается от даты предоставления кредита до срока поступления средств за продук­цию от покупателя. В мировой практике этот процент обычно на 1—2 пункта выше учетной ставки.

Под факторингом без финансирования понимают инкассирование фактором-посредником дебиторских счетов клиента. В этом случае клиент факторинговой компании или банка, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через фактора-посредника, задача которого состоит в получении причитающегося в пользу клиента платежа в сроки, согласованные клиентом (поставщиком) и покупателем в хозяйственном договоре.

В зависимости от того, уведомлен ли покупатель о том, что поставщик заключил договор с факторинговой компаний, или нет, различают конвенционный (открытый) и конфиденциальный (закрытый) факторинг. При конвенционном факторинге плательщик, поставленный в известность о факторинговой сделке, осуществляет платежи на счет фактора. В случае конфиденциального факторинга плательщик осуществляет платежи поставщику, который перечисляет эти платежи на счет фактора.

В зависимости от кредитного риска различают факторинг с рег­рессом, с частичным регрессом и без регресса. Наличие регресса означает, что фактор может предъявить требование по оплате к своему клиенту (поставщику), если в определенный срок не получит платеж от дебитора (покупателя).

Факторинг без права регресса означает, что фактор-посредник при неоплате покупателем счетов в течение определенного срока (обычно от 36 до 90 дней) должен уплатить все расходы по взысканию долга в пользу кредитора (поставщика). В этом случае поставщик не несет риска по проданной им фактору дебиторской задолженности.

В договоре между клиентом и фактором-посредником может предусматриваться и право регресса, т.е. право возврата фактором клиенту неоплаченных покупателем счетов с требованием погашения кредита. На практике факторинг с правом регресса применяется крайне редко (на Западе, в РФ – наоборот).

Льготный период – промежуток времени с момента окончания отсрочки платежа, предоставленной клиентом дебитору, до момента наступления регрессного требования, в точении которого фактор не использует право регресса. На протяжении льготного периода (15-30 дней) фактор предпринимает действия по взысканию долгов с дебитора клиента.

В зависимости от объема оказываемых услуг различают полный и неполный факторинг. При полном факторинге фактор предоставляет своему клиенту все перечисленные услуги, а при неполном — только некоторые из них.

Реверсивный факторинг разработан для компаний, по определенным причинам ограниченных в возможности получения от своих поставщиков отсрочки платежа на закупаемый товар, либо желающих увеличить предоставляемые сроки отсрочки платежей или суммы заказов. Основное отличие реверсивного факторинга от классического (полного) — его нацеленность на покупателя. Именно покупатель становится инициатором заключения сделки, и все риски, связанные с неплатежеспособностью покупателя, а также бремя выплаты комиссии Фактору перекладываются с поставщика на покупателя. Более того, если в классический факторинг входит комплекс услуг по финансированию, управлению дебиторской задолженностью, ведению бухгалтерского учета, страхованию, консалтингу, администрированию задолженности и информационно-аналитическому обслуживанию, то основное в реверсивном факторинге — финансирование кредиторской задолженности, покрытие рисков поставщика и информационно-аналитическое обслуживание.

Как правило, при реверсивном факторинге Фактор принимает на себя обязательство по оплате покупателю поставок, производимых поставщиком на условиях отсрочки платежа. Предприятию (покупателю) устанавливается лимит, в пределах которого факторинговая компания гарантирует поставщикам предприятия оплату отгруженных партий товара на условиях отсрочки платежа. Оплата производится в течение суток после предоставления отгрузочных документов. При этом никаких требований к финансовому состоянию поставщика Фактор не предъявляет. По истечении отсрочки платежа покупатель расплачивается с Фактором, погашая задолженности за поставленный товар, перечисляя причитающуюся финансовому агенту комиссию.

Дата добавления: 2015-07-14