Инновации и инвестиции в пищевой промышленности

Виды инвестиций и инвестиционная деятельность

Содержание

Понятие «инновации» и «инвестиции». Субъекты инвестиционной деятельности. Виды и источники инвестиций. Инвестиции, образующие собственный и заемный капитал реципиента. Капиталообразующие инвестиции.

Чтобы нормально функционировать в рыночной экономике, быть конкурентоспособными, предприятиям необходимо постоянно совершенствовать процесс производства, используя инновации. Инновации – это применение в производственно-хозяйственной деятельности предприятий последних достижений науки и техники, новых технологий, производство новых товаров, выход на новые рынки, использование новых методов организации производства, труда и управления. Для осуществления инновационной политики предприятий требуются инвестиции.

Инвестиции - это денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и др. ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в т.ч. и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вклады в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли (дохода) или достижения социального эффекта.

Использование инвестиций называется инвестиционной деятельностью, а предоставление инвестиций для их использования за определенную плату называется осуществлением инвестиций.

Лица, осуществляющие инвестиции и инвестиционную деятельность называются субъектами инвестиционной деятельности.

Юридические и физические лица, использующие инвестиции называются реципиентами.

Собственники инвестиций называются инвесторами, которые могут:

- за плату передать их для осуществления инвестиционной деятельности (осуществить инвестиции) или

- самостоятельно трансформировать инвестиции в инвестиционный проект (осуществить инвестиционную деятельность).

В процессе трансформации инвестиций, т.е. осуществления инвестиционной деятельности, образуются активы – объекты, обеспечивающие денежные поступления их владельцу.

Активы, используемые для производства товаров и услуг, составляют капитал субъектов, осуществляющих инвестиционную деятельность:

- основной капитал, долгосрочные активы (основные производственные фонды, недвижимость);

- оборотный капитал, текущие активы (оборотные средства);

- денежный капитал (чистая прибыль предприятия, амортизационный фонд);

- нематериальные активы (право аренды, пользования природными ресурсами, репутация торговой марки, ноу-хау).

Источниками инвестиций являются:

- собственные финансовые средства (прибыль, накопления, амортизационные отчисления, суммы, выплачиваемые страховыми органами в виде возмещения за ущерб и т.п.), а также др. виды активов (основные фонды, земельные участки, промышленная собственность и т.п.) и привлеченных средств (средств от продажи акций, благотворительные и иные взносы, средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми и акционерными компаниями, промышленно-финансовыми группами на безвозмездной основе);

-ассигнования из федерального, региональных и местных бюджетов, фондов поддержки предпринимательства, предоставляемые на безвозмездной основе;

- иностранные инвестиции, предоставляемые в форме финансового или иного участия в уставном капитале совместных предприятий, а также в форме вложений (внебюджетной форме) междугородних организаций и финансовых институтов, государств, предприятий и организаций различных форм собственности и частных лиц;

- различные формы заемных средств, в т.ч. кредиты иностранных инвесторов, облигационные займы, кредиты банков и др. институциональных инвесторов, а также векселя и др. средства.

Первые три группы источников образуют собственный капитал реципиента. Суммы, привлеченные по этим источникам, не подлежат возврату, Субъекты, предоставившие по этим каналам средства, как правило, участвуют в доходах от реализации инвестиций на правах долевой собственности.

Четвертая группа источников образует заемный капитал реципиента. Эти средства необходимо вернуть на определенных заранее условиях (сроки, процент). Субъекты, предоставившие по этим каналам средства реципиенту, в доходах от реализации проекта не участвуют.

Основные направления инвестиций:

- инвестиции в физические активы (основной и оборотный капитал) называются материальными или реальными инвестициями;

- инвестиции в денежные активы (ценные бумаги) называются финансовыми или портфельными инвестициями;

- инвестиции в нематериальные активы называются интеллектуальными инвестициями.

Сферой инвестиционной деятельности являются:

- капитальное строительство;

- инновационная сфера (реализация научно-технической продукции, интеллектуального потенциала);

- сфера реализации имущественных прав субъектов инвестиционной деятельности (приватизация, недвижимость);

- сфера обращения финансового капитала (денежного, ссудного, финансовых обязательств).

Управление инвестиционной деятельностью осуществляется через рынки объектов реального инвестирования и рынки инструментов финансового инвестирования.

К рынкам объектов реального инвестирования относятся:

- рынки прямых капитальных вложений (новое строительство, расширение, реконструкция и техническое перевооружения действующих предприятий);

- рынки приватизационных объектов (выкуп предприятий, аукционы);

- рынки недвижимости (жилья);

- рынки прочих объектов реального инвестирования (золота, драгоценных металлов, коллекционирования).

К рынкам инструментов финансового инвестирования относятся:

- денежный рынок (депозитные вклады, продажа и покупка валюты);

- фондовый рынок (рынок ценных бумаг).

Важным моментом инвестиционной деятельности является источников финансирования. Вопросы об источниках финансирования могут иметь следующее содержание:

1. Предполагаемая система финансирования (собственные средства предприятия, банковские кредиты, векселя, облигации, опционы, простые или привилегированные акции и пр.).

2. Величина процентов и основных выплат по долгу, распорядок выплат по финансовым обязательствам.

3.Гарантии или залог, обеспечивающие безопасность финансовых соглашений.

4. Показатели финансового рычага, определяющие уровень риска проекта.

5. Список кредиторов, суммы и сроки выплат по кредитам.

6. Налоговые преимущества, которые могут быть получены при том или ином способе финансирования.

При определении источников финансирования рекомендуется проводить активную политику поисков необходимого капитала, разнообразить способы его получения от обращения в банк и выпуска акций и облигаций до поиска помощи у федерального правительства и муниципальных структур через государственные субсидии, схемы финансирования малого бизнеса и пр.

Наиболее актуальными в настоящее время являются инвестиции в объекты реального инвестирования (капитальное строительств): новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение. Инвестиции в капитальное строительство – это создание дополнительных рабочих мест, вложения в инфраструктуру населенных пунктов по месту строительства предприятий, это решение актуальной проблемы удовлетворения потребности населения и др. отраслей народного хозяйства за счет собственных ресурсов и повышение конкурентоспособности действующих предприятий.

Вопросы для самоконтроля

1. Дайте определение понятий «инновации» и «инвестиции». В чем их взаимосвязь?

2. В чем отличие осуществления инвестиций от осуществления инвестиционной деятельности?

3. Назовите субъектов инвестиционной деятельности.

4. В чем принципиальные отличия реципиента от инвестора?

5. Виды активов, используемых для производства товаров и услуг?

6. Что относится к нематериальным активам предприятия?

7. Перечислите основные источники инвестиций.

8. Какие из перечисленных источников инвестиций образуют собственный, а какие заемный капитал реципиента?

9. Что является сферой инвестирования?

10. Как осуществляется управление инвестиционной деятельностью?

11. Какие вопросы встают перед выбором источников финансирования инвестиционной деятельности?

12. Перечислите основные направления инвестиций и сферы инвестиционной деятельности.

13. Через какие рынки осуществляется управление инвестиционной деятельностью?

Тесты по теме.

1. Амортизационный фонд предприятия образует

а) основной капитал

б) денежный капитал

в) нематериальные активы

г) оборотный капитал

2. Собственный капитал реципиента образуют

а) облигационные займы

б) иностранные инвестиции в форме финансового участия в уставном капитале совместных предприятий

в) амортизационные отчисления

г) кредиты иностранных инвесторов

д) ассигнования из федерального бюджета, предоставляемые на безвозвратной основе

е) векселя

ж) средства от продажи акций

3. В доходах от реализации проекта не участвуют субъекты, предоставившие средства в виде

а) активов (основные фонды, земельные участки)

б) кредитов

в) ассигнований из местных бюджетов, предоставляемые на безвозвратной основе

г) векселей

д) облигационных займов

4. Инвестиции в физические активы называются

а) финансовыми или портфельными

б) материальными или реальными

в) интеллектуальными

5. Приватизация является

а) сферой капитального строительства

б) инновационной сферой

в) сферой реализации имущественных прав субъектов инвестиционной деятельности

г) сферой обращения финансового капитала

6. Инвестиции в жилищный фонд осуществляются

а) на рынке прямых капитальных вложений

б) на денежном рынке

в) на рынке недвижимости

г) на рынке приватизационных объектов

д) на фондовом рынке

е) на рынке прочих объектов реального инвестирования

Дата добавления: 2015-07-12