Уменьшение уставного капитала АО путем выкупа и аннулирования части акций

Рассмотрим пример 16.9. АО «X»

выкупило часть собственных акций на вторичном рынке по фактической стои­мости 12000 грн. с целью их аннулиро­вания. При этом номинальная сто-

имость выкупленных акции составляет 85000 грн. Расходы, непосредственно связанные с уменьшением уставного фонда (аннулированием акций), — 8000 грн.

В регистрах бухгалтерского учета АО будут сделаны следующие основные за­писи (таблица 16.24):

Таблица 16.24

Первичный документ	Содержание хозяйственной операции	Корреспондирующие счета	Сумма, грн.
дебет	кредит
Выписка из реестра или со счета в ценных бумагах, Платежное поручение, РКО	Выкуплены акции	451/типы и категории акций	301,311	12000,00
Акт предоставленных услуг	Отражены расходы, связанные с уменьшением уставного фонда	421(443)	631, 642	8000,00
Бухгалтерская справка на основании свидетельства о государственной регистрации	Зарегистрированы изменения в устав, связанные с уменьшением уставного фонда	40/типы и категории акций	451/типы и категории акций	85000,00
Отражено превышение номинальной стоимости над выкупной*	451/типы и категории акций		73000,00
Бухгалтерская справка на основании решения общего собрания акционеров, решения суда	Собственникам акций возмещены убытки, связанные с уменьшением цены акций как объекта торговли по причине уменьшения уставного фонда АО		672/типы и категории акций	Сумма убытков
РКО, Платежное поручение	672/типы и категории акций	301 (311)

* Превышение выкупной стоимости над номинальной будет отражено записью Дт 421 (443) — Km 45і.

564 Настоящий бухучет

| РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРИБЫЛИ НА АКЦИЮ

Методологические принципы формиро­вания информации о чистой прибыли на одну простую акцию и ее раскрытия в финансовой отчетности определены П(С)БУ 24 [24].

Нормы П(С)БУ 24 (24] применяют­ся исключительно открытыми акционер­ными обществами и нужны им для за­полнения Раздела III «Розрахунок по­казників прибутковості акцій» Отчета о финансовых результатах (форма 2). В п. 39 П(С)БУ 3 [3] указывается, что дан­ный раздел заполняется акционерными обществами, простые акции или потенци­альные простые акции которых открыто продаются и покупаются на фондовых биржах (а это именно ОАО), включая общества, которые находятся в процессе выпуска таких акций. П(С)БУ 24 [24] необходим для расчета четырех из пяти показателей Раздела III, а именно:

— среднегодового количества простых акций (стр. 300);

— скорректированного среднегодово­го количества простых акций (стр. 310);

— чистой прибыли (убытка) на одну простую акцию (стр. 320)

— скорректированной чистой прибы­ли (убытка) на одну простую акцию (стр. 330).

Все эти показатели являются аналити­ческими, производными от сугубо бух­галтерского показателя чистой прибыли (стр. 220 Отчета о финансовых результа­тах) или убытка (стр. 225 Отчета о фи­нансовых результатах).

В деятельности отечественных ОАО су­ществуют операции, обусловливающие не­обходимость отдельного расчета «скор­ректированных» показателей прибыльно­сти акций. Речь идет о тех случаях, ког­да простые акции дополнительной эмис­сии фактически проданы обществом по разной цене или когда открытое акцио-

нерное общество в рамках дополнитель­ной эмиссии акций планирует их частич­ное размещение по льготной (более низ­кой) цене. Такое льготное размещение возможно, например, в ситуации, когда общим собранием акционеров принято ре­шение о льготной продаже части допол­нительно выпускаемых акций всем «ста­рым» акционерам или отдельной катего­рии «старых» акционеров — учредителям общества.

На этот счет отдельные указания со­держатся в п. 11 П(С)БУ 24 [24]: льгот­ное размещение, так же как и размеще­ние акций по разной цене, должно быть отражено в показателях Скорректиро­ванного среднегодового количества про­стых акций и Скорректированной чис­той прибыли (убытка) на одну простую акцию. К сожалению, формулировки п. 11 П(С)БУ 24 [24] оставляют же­лать лучшего — написан он крайне за­путанно и неконкретно, а потому при практическом его применении стоит ис­ходить из основного смысла корректи­ровки прибыльности простых акций. На наш взгляд, в случае с льготным и не­сбалансированным размещением этот смысл состоит в следующих предпосыл­ках.

Как известно, все простые акции обще­ства предоставляют их владельцам рав­ные права, в том числе и права на получе­ние дивидендов, выплачиваемых из чис­той прибыли общества на основании ре­шения общего собрания акционеров. При этом такое потенциальное право на диви­денды абсолютно не зависит от того, по какой цепе были приобретены акции при дополнительной эмиссии — по запланиро­ванному обществом курсу продажи или по льготной (более низкой*, чем установлен­ный курс) цене. Инвесторов интересует другое — прибыльность общества, в част­ности, величина прибыли (или убытка) которая уже сегодня приходится на одну простую акцию, т. е. потенциальная «ди-

* Но не ниже номинальной стоимости — продажа акций по цене ниже номинальной стоимости запрещена.

Настоящий бухучет 565

акции дополнительной эмиссии или уже после размещения «разиостоимостных» акций дополнительной эмиссии, показы­вал бы влияние на показатель прибыльно­сти акций тех самых безвозмездно переда­ваемых прав. А если учесть тот факт, что сами по себе акции — это не что иное, как предоставляемые ими права, то при расче­те показателя Скорректированной чистой прибыли (убытка) на одну простую ак­цию(стр. 330 Отчета о финансовых ре­зультатах) эти безвозмездно передаваемые права должны рассматриваться как без­возмездно передаваемые акции. Именно из этих соображений мы и бу­дем исходить при дальнейшем рассмотре­нии примеров расчета показателей при­быльности акций годовогоОтчета о фи­нансовых результатах открытого акцио­нерного общества. Вотношении же про­межуточного (квартального)Отчета о финансовых результатах отметим, что в нем приводятся только показатели Чис­той прибыли (убытка) на одну простую акциюи Скорректированной чистой при­были (убытка) на одну простую акцию. Итак, рассмотрим пример 16.10. Не­кое ОАО «Альфа» ранее выпустило 100000 простых акций и 5000 привилегированных. В течение 20X2 года дополнительных ак­ций не выпускало (выпусков акций в ГКЦБФР не регистрировало) и собствен­ных акций у акционеров не выкупало. В ноябре 20X2 года общим собранием акционеров принято решение о дополни­тельном выпуске 50000 простых акций и направлении половины прибыли (58000 грн.) предыдущего 20X1 года на выплату ди­видендов по простым акциям. Размер дивидендов по привилегирован­ным акциям в текущем 20X2 году соста­вил 5500 грн. (1,1 грн. на акцию). Окончание срока открытой подпис­ки — март 20X3 года.

видендиость»* общества. Для этой цели и служит показатель Чистой прибыли (убыт­ка) на одну простую акцию (стр. 320 От­чета о финансовых результатах).

В свою очередь, показатель Скоррек­тированной чистой прибыли (убытка) на одну простую акцию (стр. 330 Отчета о финансовых результатах) согласно опре­делению п. 8 П(С)БУ 24 [24] является показателем максимально возможной сте­пени уменьшения прибыли (увеличения убытка) на одну простую акцию общества в случае конвертации разбавляющих по­тенциальных простых акций без соответ­ствующего увеличения активов общества. Если анализировать ситуацию, в кото­рой для «рядовых» инвесторов общество планирует один курс продажи акций до­полнительной эмиссии, а для отдельной категории «нерядовых» инвесторов — дру­гой более низкий курс их продажи, то можно заключить, что уже сейчас обще­ство отказывается от тех средств, которые могли бы поступить ему, не будь этих льгот. При этом инвесторы-«льготники» получат те же права, что и «не льготни­ки». Иными словами, если сравнивать с «не льготниками», то часть от тех прав, которые воплощают в себе акции, будет получена «льготниками» безвозмездно, без передачи обществу соответствующих ак­тивов. Эти рассуждения справедливы и для того случая, когда акции дополни­тельной эмиссии фактически размещены по разным ценам: одни инвесторы полу­чили более дорогие, а другие — более де­шевые, но и те и другие — одинаковые права. А отсюда вывод: в таких случаях должен быть рассчитан показатель Скор­ректированной чистой прибыли (убытка) на одну простую акцию (стр. 330 Отчета о финансовых результатах), который уже сегодня, на этапе планирования и подго­товки к выпуску в обращение льготных

* Необходимо особо подчеркнуть, что показатели прибыли на акцию в Разделе III Отчета о финансовых резуль­татах — это именно потенциальная доходность, «дивидендность» простых акций. Фактические же дивиденды и соответственно показатель «Дивиденды на одну простую акцию* (стр. 340 Раздела III Отчета о финансовых результатах) зависят только от решения общего собрания акционеров о направлении на их выплату всей или только части чистой прибыли отчетного года. Показатели прибыли на акцию условны и необходимы потенциаль­ным инвесторам для принятия решения об инвестировании в данное предприятие.

566 Настоящий бухучет

Планируемый курс продажи — 40 коп. за акцию.

При этом решено, что 10000 акций дополнительного выпуска при желании «старых» акционеров могут быть при­обретены ими по льготной, более низ-

кой чем планируемая цене — 35 коп. за акцию.

Рассчитаем показатели прибыльнос­ти акций ОАО «Альфа», которые долж­ны быть отражены в его Отчете о фи­нансовых результатах за 20X2 год.

Дата добавления: 2015-07-12