Тема 7. Нежелание реализации убытков: издержки влипания, эффект диспозиции

Безвозвратные издержки. Теории, объясняющие существование безвозвратных издержек. Теория перспектив, теория ловушки. Прекращение инвестиционных проектов и безвозвратные издержки. Диспозиция. Эффект чужих денег.

Список литературы:

1. Вышел хеджер из тумана. Бартон Биггс "Манн Иванов и Фербер", 2010

2. The Sunk Cost Dilemma By Oliver F. Lehmann, PMP 2011

3. Александр Апонасевич, “Истории финансового краха: как не повторить
чужих ошибок”, 2012.

4. Старый трейдер и Иена "Университеты биржевого спекулянта", Виктор Нидерхоффер

5. Шломо Майталь. «Экономика для менеджеров» Executive economics.

6. Перевод с английского Ю.И. Лащипской. Высшая школа экономики.

7. Издательство «Дело» 1996

8. SUNK COSTS AND REAL OPTIONS IN ANTITRUST ANALYSIS Robert S. Pindyck* 2006

9. Sunk Costs of R&D, Trade and Productivity: the moulds industry case Carlos Daniel Santos 2010

10. JUAN A. MÁÑEZ-CASTILLEJOa, MARÍA E. ROCHINA-BARRACHINA, AMPARO SANCHIS-LLOPISb AND JUAN A. SANCHIS-LLOPIS THE ROLE OF SUNK COSTS IN THE DECISION TO INVEST IN R&D

11. Рудык Н.Б. Поведенческие финансы, или между страхом и алчностью. - М.: Дело, 2004. – 272 с.

Деловые игры:

· «Старый трейдер и йена»

· «Traxis Partners»

· «Дилемма безвозвратных издержек»

Тема 8. Поведенческие аспекты агентского конфликта в корпоративном управлении

Операционный риск. Агентский конфликт и теория агентских отношений. Система сдерживаний и противовесов. Модели поведения менеджеров в «агентском конфликте». Теория Иерархии. Теория Модильяни-Миллера. Теория Перспектив. Создание системы мотивации менеджеров для управления операционными рисками. Экономические модели мотивации. Опционные модели мотивации. Экспериментальный подход.

Список литературы.

1. Jensen M.,Meckling W. Theory of the firm: Managerial Behavior, Agency costs and Ownership Structure // Journal of Financial Economics. 1976. Vol 3. P 305-360

2. «Мотивационная модель управления операционными рисками компании» Диссертация. Штырикова Н.В.

3. http://www.hr-portal.ru/article/cobstvenniki-i-top-menedzhery-edinstvo-v-protivostoyanii Статья“Собственники и топ-менеджеры: единство в противостоянии”

4. Millеr М. Н., Modigliani F. Dividend Policy, Growth and the Valuation of Shares // Journ. Business. 1961.

5. Основные способы нематериального стимулирования. "Кадровый вестник" 6, 2003.

6. "Как мотивировать топ-менеджеров” Журнал "Финансовый директор" Сергей Львов, Роман Иванов.

Вопросы к зачету

1. Нормативный и дескриптивный подходы в теории принятии решений

2. Теория ожидаемой полезности Неймана-Моргенштерна и теория ожидаемой субъективной полезности Л. Сэвиджа

3. Парадоксы Алле и Эллсберга

4. Этапы эволюции теории принятия решений и поведения ЛПР

5. Три категории экономических экспериментов и три пути развития экспериментальной эконокики.

6. Критерии оценки экономического эксперимента.

7. Связь поведенческой и экспериментальной экономики

8. Российская национальная культурная бизнес-среда: влияние на поведение экономических агентов и результаты экономических экспериментов.

9. Особенности восприятия времени в российской культуре

10. Сущность понятий: эвристика, искажение, когнитивное искажение (heuristic, bias, cognitive bias).

11. Классы эвристик: современный подход на основе классификации Д. Канемана и А. Тврески.

12. Подход к классификации на основе эвристических принципов по Чарльзу Плотту: классы эвристик, определяемых проблемами.

13. Принятие решения на основе «быстрой и экономной эвристики». Привести 2 примера.

14. Эвристики репрезентативности. Привести 3 примера.

15. Аттитьюдные эвристики. Привести 2 примера.

16. Эвристики наличия. Привести 2 примера.

17. Эвристика якоря. Привести 1 пример.

18. Эвристика распознавания. Привести пример использования в инвестиционном менеджменте.

19. Чрезмерная самоуверенность и иллюзия контроля. Привести 1 пример из повседневной жизни и 2 – из практики менеджмента.

20. Классификация искажений.

21. Ментальный учет: продемонстрировать на примере.

22. Соотношение понятий «неприятие риска» и «неприятие неопределенности», «неприятие убытков».

23. Фрейминг, или эффект обрамления. Привести 3 примера.

24. Теория перспектив А. Тверски и Д. Канемана.

25. Эффект владения. Привести пример из бизнес-практики.

26. Поведенческие основы страхования.

27. Эффект отклонения к настоящему, гиперболическое дисконтирование, межвременная непоследовательность предпочтений: соотношение понятий.

28. Примеры межвременного выбора.

29. Проблема самоконтроля: отлынивание (прокрастинация) и переедание, роль механизма обязательств.

30. Эффект субаддитивного дисконтирования. Эффект даты/отсрочки. Эффект магнитуды.

31. «Коэффициент восприятия времени» (time coefficient): рассчитать на примере

32. Психологическая дистанция, субъективные интерпретация высокого и низкого уровня: привести 3 вида дистанции и 2 вида интерпретаций.

33. Save More Tomorrow Plan.

34. Временной фрейминг.

35. Принципы рациональности в традиционной финансовой парадигме

36. Загадка премии за риск.

37. Проклятье победителя. Использование в маркетинге финансовых продуктов.

38. Проклятье знаний.

39. Проклятье доступности информации.

40. Гипотеза эффективности рынков. Слабая, средняя и сильная формы эффективности. Противоречия ГЭР.

41. Теория шумовой торговли.

42. Теория оверреакции. Увлечения, моды, пузыри. Привести пример.

43. Информационные каскады. Использование в маркетинге финансовых продуктов.

44. Безвозвратные издержки. Теории, объясняющие существование безвозвратных издержек. Прекращение инвестиционных проектов и безвозвратные издержки.

45. Диспозиция. Эффект чужих денег.

46. Агентский конфликт и теория агентских отношений.

47. Система сдерживаний и противовесов.

48. Модели поведения менеджеров в «агентском конфликте».

49. Экономические модели мотивации. Опционные модели мотивации. Экспериментальный подход.

Семестровая работа:

В рамках курсах предусмотрена 1 домашняя работа по выбору студентов. Задание:

подготовить кейсы по выбранной теме (от 2 шт) и деловую игру (от 1 шт).

По желанию – подготовить экономический эксперимент, что включает проектирование дизайна эксперимента, проведение анкетирования, электронная обработка и статистический анализ данных, обсуждение результатов, научные выводы

Основная литература:

Рудык

Handbook of Experimental Economics Results

Остальное – в соответствии с форматом УМК (может, нельзя указывать статьи?)

Дата добавления: 2015-07-11