Читайте также:
|
Менеджер не знает как будут развиваться события. Точного исхода предположить невозможно. Поэтому вводят такое понятие как вероятность события. Это количественная возможность определенного исхода.
Вероятность АПРИОРНАЯ:
Это вероятность подсчитанная на основе научного закона или определенного логического принципа. Так вероятность выпадения цифры 3 на игральной кости равна 1/6. Именно в этом примере мы используем знания геометрии, зная число граней куба и убежденность в том. Что шанс выпадения любой из цифр одинаков.ля подобных исходов можно рассчитать вероятность-математическая, которую к сожалению возможно использовать только в узком круге явлений.
СТАТИТИЧЕСКАЯ:
В реальной экономике большую часть исходов невозможно рассчитать математически. Поэтому используют статистическое наблюдение. Например вероятность возникновения пожара в данном здании возможно определить. Если в 1000 аналогичных домой в среднем загорался 1, то вероятность 1/1000. Но неуверенность может возникнуть. Т.к. статистика может быть по всем домам города. А нам дом может быть построен из других материалов…или он старее,или деревянный и т.д.
ОЖИДЕМАЯ
Для определения этой вероятности нет никакого алгоритма. Менеджерам приходится часто встречаться с уникальными событиями, для которых не подходит априорная и статистическая вероятность. Пример-инвестиционное решение предпринимателя. Если однажды удалось раскрутить этот проект, не значит что в след раз получится. Такого рода решения базируются на ожиданиях. Обычно менеджеры при этом полагаются на собственное чутье. И здесь мы сталкиваемся с феноменом неявного знания. Эксперт нередко просто не может судить как он пришел к такому решению. Ожидаемая вероятность самая гадательная. Но чтобы быть близко к оптимальному решению необходимо собрать группу экспертов и их мнение окажется наиболее правильным. Для количественной оценки риска экономисты используют целый ряд показателей и методов.
СРЕДНЕЕ ЗНАЧЕНИЕ: основным из ключевых понятий с т зрения математической системы оценки риска является среднее значение – средневзвешенная оценка всех возможных результатов с учетом соответствующих вероятностей
X=p1x1+p2x2….pixi
X-математическое ожидание, Р-вероятность события, х-возможный результат
Экономический смысл того расчета состоит в установлении результата. к которому тяготели бы средние показатели при неограниченно длительном повторении данного события.
СРЕДНЕЕ ЗНАЧЕНИЕ И ИНВЕТИЦИОННЫЕ РЕШЕНИЯ:
Расчет среднего значения можно распространить на инвестиционные решения.
Например у нас есть два проекта и среднее значение и в обоих случаях равны. Это означает что оба проекта представляют фирме равные шансы. Любой из проектов может быть одобрен если NVP>0. Другими словами. Среднее значение –математическое ожидание-используется для определения чистой дисконтированной стоимости в ситуации риска, те при наличии множественности возможных исходов, вероятность которых может тем или иным способом быть определена. А именно критерий инвестиционных проектов приобретает форму NVP=PDVx-I=X-I
ДИСПЕРСИЯ И СРЕДНЕКВАДРАТИЧНОЕ ОТКЛОНЕНИЕ:
Количественно степень риска можно оценить с помощью двух показателей, характеризующих отклонение фактических результатов от среднего уровня.
Дисперсия –средневзвешенная величина квадратов отклонений действительных результатов от средних.
Дисперсия в квадрате = сумме (Xi-X)^2 * (Pi)
Xi-фактический результат, X-математическое ожидания,Pi-вероятность исхода
И на примере этих двух проектов во втором проекте дисперсия выше в 4 раза. Это отражает наиболее высокий уровень риска. Но на сколько выше риск? Для большей наглядности мы рассчитываем среднеквадратичное отклонение. Оно равняется квадрату из дисперсии. И выбор данной фирмы неочевиден. Т.к. мы не знаем как фирма относится к риску.
Дата добавления: 2015-12-07; просмотров: 85 | Нарушение авторских прав