Классификация предпринимательских рисков

В экономической и другой научной литературе нет однозначного подхода (методологии) к классификации рисков вообще и предпринимательских в частности. В экономической литературе большее внимание уделено возникновению и предупреждению таких отдельных видов риска, как коммерческий, финансовый кредитный, валютный, инвестиционный и др., отражающих определенные сферы предпринимательской деятельности. Предпринимательский риск – более широкое понятие, отражающее как сам процесс осуществления предпринимательской деятельности, как экономическое явление и как достигаемый (или недостигаемый) результат.

Систематический риск характерен для всей экономической системы или отдельного рынка. Данный тип риска определяется факторами, влияющими на все отрасли и предприятия. Источником возникновения таких рисковявляется внешняя среда по отношению к предпринимательской фирме. Предприниматель не может оказывать на них влияние, он их может только предвидеть и учитывать в своей деятельности. К ним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предпринимателя. Речь идет ополитических, экономических и других ситуациях и соответственно о потерях предпринимателей, появляющихся в результате возникающего экономического и финансового кризиса, высокого уровня инфляции, снижении покупательской способности национальной валюты, росте цен на товары (работы, услуги) и снижении уровня покупательского спроса, непредвиденного изменения уровня ставки рефинансирования, резкого ухудшения политической ситуации, начавшейся войны, национализации, введения эмбарго, отмены лицензий. Очевидно, что все природные, политические риски могут быть отнесены также к ним.

Несистематический риск связан со спецификой деятельности фирмы, сложностями ее функционирования, а также с проблемами отрасли, в которой она действует. Источником таких рисковявляется сама предпринимательская фирма, они возникают в результате неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, некомпетентности самого предпринимателя и других внутренних факторов.

В предпринимательской деятельности можно выделить риск в сфере принятия решений и в сфере их реализации. Существенным отличием этих рисков друг от друга является то, что на стадии принятия решения, когда оно только прорабатывается, можно внести изменения и исправить положение, тогда как на стадии реализации предпринимательского проекта гораздо труднее что-либо существенно изменить, так как онпроявляется при непредсказуемых остановках производства из-за выхода из строя оборудования, нарушении требований технологических процессов, что приводит к непредвиденным потерям материальных ресурсов, снижению качества продукции и т.п.

С риском предприниматель сталкивается на разных этапах своей деятельности, в разное время, и, естественно, причин возникновения конкретной рисковой ситуации может быть множество. Обычно под причиной возникновения подразумевается какой-то источник (фактор), вызвавший неопределенность ситуации. Для риска такими источниками являются: непосредственно хозяйственная деятельность, действия самого предпринимателя, недостаток и недостоверность информации. В связи с этим следует различать: хозяйственный риск; риск, связанный с личностью предпринимателя; риск, обусловленный недостатком информации.

Последний тип риска наиболее важен в современных условиях хозяйствования. Недостоверность информации о партнерах (заказчиках или поставщиках), особенно об их деловом имидже и финансовом состоянии, грозит предпринимателю риском быть обманутым. Неполная информация о конкурентах при выходе на новый рынок может также стать источником потерь для предпринимателя.

С точки зрения длительности во времени предпринимательские риски могут быть разделены на кратковременные и постоянные. К группе кратковременных относятся те риски, которые угрожают предпринимателю в течение известного отрезка времени, например транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки грузов, или риск неплатежа по конкретной сделке. К постоянным рискам относятся те, которые непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в данном географическом районе или в определенном секторе экономики: например, общий риск неплатежей в стране, несовершенство правовой системы и др.

По степени обоснованности предпринимательского риска могут быть выделены: оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски. Возможно, это наиболее важный для предпринимательского риска элемент классификации, имеющий наибольшее практическое значение. Для разграничения правомерного и неправомерного предпринимательского риска необходимо учесть в первую очередь то обстоятельство, что граница между ними в разных видах предпринимательской деятельности, в разных секторах экономики различна. Так, в области научно-технического прогресса допустимая вероятность получения отрицательного результата на стадии фундаментальных исследований составляет 5–10%, прикладных научных разработок – 80–90%, проектно-конструкторских разработок – 90–95%.

Поскольку предпринимательский риск – это риск, возникающий при любых видах деятельности, связанной с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией, товарно-денежными отношениями и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов, наиболее правильно, на наш взгляд, выделить следующие типы риска: производственный; коммерческий; финансовый.

Под производственным понимают риск, связанный с производством и реализацией товаров (продукции, работ, услуг), осуществлением любых видов производственной деятельности. Производственный рисксвязан со способностью предприятия реагировать на изменение спроса на выпускаемую им продукцию. При этом, чем выше у предприятия рентабельность, тем мобильнее оно реагирует на перемены в экономическом окружении.

К числу наиболее важных факторов, порождающих, этот вид риска при производственном предпринимательстве, относятся:

- сокращение намеченных объемов производства иреализации товара (продукции, работ, услуг) вследствие снижения производительности труда, простоя оборудования или недоиспользования производственных мощностей, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов (сырья для переработки и т.д.), повышенного уровня брака и по другим причинам. Данные потери в стоимостном выражении (П_об) определяются по формуле:

П_об = D Q х Ц,

где DQ – уменьшение объема выпуска продукции (работ, услуг);

Ц – цена реализации единицы продукции;

- снижение цен, по которым реализация продукции, в связи с неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса, недостаточным качеством, приводит к потерям (П_Ц).

П_Ц = DЦ х Q,

где DЦ – изменение цены единицы продукции;

Q – общий объем намеченной к выпуску и реализации продукции;

- повышение материальных затрат, обусловленное перерасходом сырья, материалов, топлива, энергии, ведут к потерям (П_М).

П_М = DМ₁ х Ц₁+..... +DМ_П х Ц_П,

где DМ – перерасход материальных ресурсов по видам этих ресурсов;

Ц – цена этих ресурсов;

- другие повышенные затраты (П_П) могут иметь место в результате более высоких по сравнению с предусмотренным проектом транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других расходов;

- перерасход фонда оплаты труда (П_З) представляет собой потери за счет превышения проектной численности работников либо выплаты им более высокого по сравнению с намеченным уровнем заработной платы;

- уплата повышенных налогов и отчислений (П_Н) может иметь место, если в процессе осуществления предпринимательского проекта ставки налогов и отчислений изменяются в неблагоприятную для предпринимателя сторону.

Возможны также другие потери (П_Д): в виде штрафов, потери от низкого качества и несертифицированной продукции, естественной убыли, а также обусловленных стихийными бедствиями, форс-мажорными обстоятельствами.

Коммерческий риск (риск коммерческого предпринимательства ) – это риск, возникающий в процессе реализации предпринимателем товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем. Наиболее важные факторы должны быть учтены при оценке коммерческой сделки:

- неблагоприятные изменения (повышение) цен закупаемого товара в процессе осуществления предпринимательского проекта, не учтенные в проекте и не предусмотренные условиями контракта (договора) на покупку, приводит к потерям (П), величина которых может быть определена по формуле:

П = О х DЦ,

где О – объем закупок товара в физическом измерении;

DЦ – повышение цены покупки единицы товара;

- непредвиденное снижение объема закупки товара в сравнении с намеченным (проектным) вызывает уменьшение объема реализации, то есть масштаба всей операции, при этом пропорционально снижаются доходы и расходы предпринимателя;

- снижение цены, по которой реализуется товар, в сравнении с проектной вызывает потери в размере объема реализации, умноженного на уменьшение цены;

- снижение объема реализации, обусловленное непредсказуемым падением спроса (вытеснение товара конкурирующим товаром и другими аналогичными причинами), способно привести к потере выручки;

- потери товара в процессе обращения (транспортировки, хранения) или снижения его качества могут нанести ущерб;

- превышение издержек обращения в сравнении с проектными приводит к соответствующему снижению выручки (прибыли). Среди возможных причин повышения этих издержек могут быть непредвиденные пошлины, отчисления, штрафы, другие аналогичные расходы.

Коммерческий риск включает риски, связанные с: реализацией товара (услуг) на рынке; транспортировкой товара; приемкой товара (услуг) покупателем; платежеспособностью покупателя, а также риск, связанный с форс-мажорными обстоятельствами.

Под финансовым понимается риск, возникающий при осуществлении финансового предпринимательства при финансовых (денежных) сделках.

Наряду с факторами, характерными для других видов предпринимательского риска, при оценке величины и вероятности финансового риска необходимо учитывать такие специфические факторы, как неплатежеспособность одной из сторон финансовой сделки, изменение курса денег, валюты, ценных бумаг, ограничения на валютно-денежные операции, возможные изъятия части финансовых ресурсов в процессе осуществления предпринимательской деятельности. Финансовый риск, например, возникает вследствие принятия неверных управленческих решений, связанных с инвестированием активов, то есть возникает ситуация, при которой предприятие может оказаться банкротом из-за неспособности уплатить предписанные платежи.

К финансовым видам риска можно отнести кредитный, инвестиционный и валютный риски.

Одним из важнейших рисков в деятельности предпринимательской фирмы в условиях рыночной экономики является кредитный риск. Кредитный риск связан с возможностью невыполнения предпринимательской фирмой своих финансовых обязательств перед инвестором в результате использования для финансирования деятельности фирмы внешнего займа. Таким образом, кредитный риск возникает в процессе делового общения предприятия с его кредиторами: банками и другими финансово-кредитными организациями; контрагентами: поставщиками и посредниками, а также с акционерами.

Следующий вид риска – инвестиционный риск, обусловленный спецификой вложения предпринимательской фирмой денежных средств в различные проекты. Инвестиционный риск возможен при обесценивании инвестиционного портфеля, состоящего из собственных и приобретенных ценных бумаг. Данный риск охватывает все возможные риски, возникающие при инвестировании денежных средств.

Валютный риск – это вероятность финансовых потерь в результате колебаний рыночных процентных ставок, как национальной денежной единицы, так и курсов иностранных валют, которые могут произойти в период между заключением контракта и фактическим осуществлением расчетов по нему. Следует отметить, что предпринимательские фирмы, не имеющие выхода на международный рынок, также подвержены риску, связанному с валютными операциями, поскольку их внутренние рынки сбыта могут переключаться на иностранных поставщиков. Негативные последствия валютного риска на развитие предпринимательства наглядно проявились после финансового кризиса, разразившегося в августе 1998 г.

Дата добавления: 2015-11-28