Анализ динамики и структуры баланса

Анализ динамики и структуры баланса включает в себя:

■ исследование изменений валюты баланса в целом и отдельных его статей (горизонтальный анализ);

■ изучение структуры активов и пассивов для выявления отно­сительной значимости тех или иных статей (вертикальный анализ);

■ мониторинг динамики изменения показателей за ряд периодов (5—10 лет) для выявления и последующего прогнозирования прису­щих им тенденций (трендовый анализ);

■ расчет и оценку системы специальных аналитических показа­телей — коэффициентов финансовой структуры.

«Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям.

1. Валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода.

2. При прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов.

3. Собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала.

4. Доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%, доля собственных оборотных средств в оборотных активах должна быть более 10%.

5. Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.

6. В балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».

В процессе анализа динамики баланса должна быть обеспечена сопоставимость отчетных данных. При перерасчете валюты баланса и отдельных его статей учитывают:

■ нововведения в методологии учета и составления бухгалтерской отчетности;

■ изменения в учетной политике организации;

■ темпы инфляции за анализируемый период.

В целом структура баланс предприятия может быть признана удовлетворительной при соответствии баланса следующим критериям:

· Валюта баланса (общая сумма пассивов или активов) в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода.

· Темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста вне оборотных активов.

· Собственный капитал организации должен превышать заемный и динамика его роста должна быть выше, чем темпы роста заемного капитала.

· Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковыми.

· Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%.

· В балансе не должно быть непокрытых убытков.

С помощью анализа причин и составляющих прироста или снижения тех или иных показателей вы сможете определить слабые места в финансово-хозяйственной деятельности вашего предприятия.

Допустим снижение (в абсолютном выражении) итога баланса за рассматриваемый период свидетельствует об уменьшении хозяйственного оборота компании, а это может быть следствием неплатежеспособности компании, а может наоборот снижение оборота компании повлечь неплатежеспособность. Определение данного факта требует проведения более подробного анализа:

1. сокращение платежеспособного спроса на товары, работы, услуги компании;

2. ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов;

3. постепенное включение в активный хозяйственный оборот филиалов («дочек») за счет материнской компании и т.д.

Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличением их стоимости не связанно с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов, либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой стабильности компании (анализ финансовой устойчивости). Так, например, увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Исследования изменения структуры активов организации позволяет получить важную информацию. Так, увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать о:

a. формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

b. отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

c. сворачивании производственной базы;

d. искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.п.

Дата добавления: 2015-11-26