Читайте также:
|
мы смогли промоделировать деятельность операторов в отношении акций, | мы проникли бы в суть дела и получили бы преимущество, которого нет ни у кого другого из участников игры. Вот несколько интересных акций.
Не забывайте, что даже операторы не совершенны. Они могут купить слишком рано или продать слишком рано, а иногда они просто категорически бывают неправы, но такое случается очень редко. На рис. 11.3 дублирующий индекс указал на некоторые хорошие покупки акций Microsoft. Посмотрим еще несколько примеров (см. рис. 11.4-11.6).
Рис. 11.3. График Microsoft
Источник: Genesis Financial Technologies, Inc. (www.GenesisFT.com).
Рис. 11.4. График Philip Morris
Источник: Genesis Financial Technologies, Inc. (www.GenesisFT.com).
 |
Рис. 11.5. График Fastenal
Источник: Genesis Financial Technologies, Inc. (www.GenesisFT.com).
Рис. 11.6. График Starbucks
Источник: Genesis Financial Technologies, Inc. (www.GenesisFT.com).
Похоже, у нас появилась дополнительная возможность глубже понять поведение отдельных акций благодаря этому индикатору, который я впервые представил своим подписчикам в 2003 г. С тех пор мы видели, что иногда он выигрывал, иногда проигрывал, но среди пользовавшихся этой идеей было намного больше выигравших, чем проигравших. И хотя я еще не склонен полностью раскрывать этот индекс (не беспокойтесь, вы можете увидеть его последнюю версию на моем веб-сайте www.ireallytrade.com), я более чем готов уже сейчас дать вам общее объяснение принципа работы данного инструмента.
 |
Рис. 11.7. График Citigroup
Источник: Genesis Financial Technologies, Inc. (www.GenesisFT.com).
Рис. 11.8. График intel Corporation
Источник: Genesis Financial Technologies, Inc. (www.GenesisFT.com).
Индекс был разработан благодаря замеченной у операторов склонности постоянно покупать на слабости рынка и продавать на его силе. Я видел, что они поступали так на протяжении последних 30 лет. Поэтому все, что я сделал здесь, — это взял ту сторону их деятельности, которая осуществляется в режиме накопления позиций при снижении цены, и выразил их действия в своем эрзаце, или синтетическом дублере, индекса операторов. И хотя данный индекс можно применять к любым акциям (я использую ту же формулу в своих комментариях относительно акций Японии, Китая и Европы), я думаю, что лучше всего он работает на качественных бумагах, а не на бросовой рухляди. Тем не менее я показываю здесь, как ведет себя рассматриваемый индекс и на более спекулятивных акциях (см. рис. 11.7-11.10).
Он может оказаться ценным инструментом для трейдеров акциями и инвесторов. Я хотел привести эти примеры с акциями также и потому, что наде-
154 СЕКРЕТЫ ТОРГОВЛИ НА ФЬЮЧЕРСНОМ РЫНКЕ
юсь поработать еще с этим инструментом, чтобы он помог нам узнать больше о том, что очередной отчет СОТ, вероятно, собирается сообщить о биржевых товарах. Короче говоря, у нас теперь есть возможность предварительного просмотра этих данных раньше других трейдеров, и мы сможем делать предположения относительно того, как поведет себя индекс СОТ. Существует также несколько рынков биржевых товаров, где нет данных СОТ: сразу вспоминаются части свиной туши, идущие на производство бекона, индекс товарных цен компании Commodity Research Bureau (CRB) и иностранные рынки.
Рис. 11.9. График Innovo Group
Источник: Genesis Financial Technologies, Inc. (www.GenesisFT.com).
Рис. 11.10. График Citrix Systems
Источник: Genesis Financial Technologies, Inc. (www.GenesisFT.com).
Теперь благодаря дублирующему индексу мы можем получить представление о том, что делали бы операторы и как бы они отчитывались, если бы на этих рынках существовали аналогичные требования к отчетности.
ГЛАВА 12
Советы
и размышления
о трейдинге
Бойся не тех, кто спорит, а тех, кто увиливает.
ели вы не учитесь падать, вы никогда не научитесь летать. У эквилибристов на трапеции и трейдеров биржевыми товарами много общего. Мы пытаемся делать то, что мало кто попробует сделать, и стремимся получить вознаграждение за необычайно высокий риск. Книга Сэма Кина «Учась летать» (Sam Keen, Learning to Fly, Random House, 1999) оказалась прекрасным чтением как для акробатов на трапеции, так и трейдеров.
Фундаментальный принцип артиста на трапеции: «Научись падать до того,
как будешь исполнять номер; будь готов к тому, что сорвешься». Я не могу
представить себе лучшего совета трейдерам. Большинство из нас так стре
мятся торговать, зарабатывать миллионы, делать тройное сальто с поворотом
на 720 градусов, что забывают о рисках, которые мы берем на себя.
Действительно, пока вы не найдете наилучший способ справиться с провалом или проигрышем, которые обязательно будут у вас как трейдеров, вы не сможете оставаться в игре достаточно долго, чтобы выйти победителем.
Исполнители номеров на трапеции начинают обучаться своему ремеслу, надев страховочные пояса с веревками, которые держат тренеры, готовые в любой момент натянуть их, чтобы защитить артистов от увечий. Я назвал бы это симулированием торговли без использования денег.
От страховочных поясов акробаты, повышая свое мастерство, переходят к полетам в воздухе, но с натянутой внизу под ними сеткой. Эта сетка далеко не проста и не безопасна. Неправильное приземление на нее может вызвать серьезную травму, поэтому акробаты отрабатывают падение на такие сетки много дней. Их сетки похожи на наши ордера «стоп-лосс». Если их использовать неправильно, то они могут привести к серьезным проблемам, но при правильном применении они сохранят вашу финансовую и эмоциональную жизнь.
156____________________________________ СЕКРЕТЫ ТОРГОВЛИ НА ФЬЮЧЕРСНОМ РЫНКЕ
ИСКУССТВО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СТОПОВ
В ранние дни моей торговли подобное искусство давалось мне с трудом. Я беспрестанно проделывал столь эффектные воздушные упражнения, что они попадали в заголовки центральных газет и завоевывали мне ведущее положение. Зато, как и у канатоходцев из семейства Валленда, у меня были столь же эффектные (по крайней мере, для противников) падения.
Дополнительные гарантийные депозиты залогов и я были хорошо знакомы; на самом деле мы были неразлучными друзьями. Поначалу я думал, что это из-за моего дурацкого невезения или отсутствия лучшей, более совершенной системы. Теперь я вижу, что заблуждался. Фундаментальное свойство трейдинга состоит в том, что это очень несовершенная игра. В ней есть крупные полосы или провалы абсолютно случайной активности, которые никто не может объяснить. Эта игра действительно непредсказуема.
Поэтому, как ни печально, но, по-видимому, нет такого магического места, где надо ставить стопы, нет секретных цифр или ценовых зон, предлагающих нам защиту от непредсказуемого.
Дата добавления: 2015-12-08; просмотров: 91 | Нарушение авторских прав