Анализ взаимосвязи прибыли, себестоимости и объема продаж. Анализ безубыточности продаж.

Компоненты этой взаимосвязи можно представить в виде треугольника, в вершине которого находится прибыль, в основании – объем продаж и себестоимость. Изучив взаимосвязь этих показателей, руководство предприятия сможет оценивать критические уровни выпуска продаж, анализировать их убыточность/безубыточность.

В основе этой взаимосвязи лежит деление затрат на постоянные и переменные. Цепочка взаимосвязи выстраивается следующим образом:

1. Объем производства влияет на объем продаж и на затраты предприятия.

2. Объем продаж влияет на выручку от продаж и затрат.

3. Доход от продаж и объем затрат определяют прибыль от продаж.

Существуют бухгалтерская и экономическая моделей этих взаимосвязей. Сопоставление бухгалтерской и экономической модели привели к возникновению и развитию математической модели взаимосвязи, которая описывает возможности, структуру и состав маржинального дохода. Эта связь исходит из деления себестоимости на постоянные и переменные расходы.

Постоянные расходы – это амортизация, арендная плата, оклады управленческого персонала, плата за кредит и т.д.; переменные – сырье, материалы, топливо, торгово-комиссионные расходы и т.д. Есть и смешанные затраты, которые состоят из постоянных и переменных расходов.

Переменные расходы растут пропорционально объему производства, а по выручке – пропорционально объему продаж. Таким образом, их доля в цене за единицу продукции не меняется. Постоянные расходы остаются неизменными, поэтому с ростом объема производства и продаж доля, приходящаяся на единицу, уменьшается, а следовательно, возникает возможность экономии, и отсюда, необходимость контролировать сметы постоянных с целью получения максимальной прибыли.

В поисках средств максимизации прибыли предприятие заинтересовано контролировать сметы (бюджеты) постоянных и переменных расходов. Математическая модель безубыточности, основанная на этом принципе, может быть представлена следующим образом.

1. Традиционный подход к исчислению прибыли от реализации продукции:

Пр = Вр – Сп = Вр – (Сз + Кр + Ур) = Вр – Сз – (Кр + Ур). (83)

2. Исходя из деления затрат на постоянные и переменные прибыль можно представить так:

Пр = Вр – Сп = Вр – (Постоянные затраты – Переменные затраты). (84)

Отсюда вытекает равенство:

(Пр + Постоянные затраты) = (Вр – Переменные затраты) или (85)

Пр + Н = Вр – Рп.

Из этой конечной схемы выводится формула маржинального дохода. Для описания математического аппарата примем условные обозначения:

Т – точка критического объема продаж;

ДМ – общая сумма маржинального дохода;

ДУ – удельный вес маржинального дохода в выручке от продаж;

ДС – ставка маржинального дохода в цене за единицу продукции;

Ц – цена единицы продукции;

Н – фиксированные постоянные затраты;

РП – переменные затраты;

ПР – прибыль от продаж;

Вр – выручка от продаж (нетто);

К – количество проданного в натуральных единицах.

Маржинальный доход описывается следующими соотношениями:

а) ДМ = Пр + Н; (86)

б) ДМ = Вр – РП. (87)

Маржинальный доход представляет собой ту часть выручки, которая остается после погашения переменных затрат, и этой выручки должно хватать на покрытие фиксированных затрат и образование прибыли. Это соотношение называют суммой покрытия.

Отношение маржинального дохода к выручке от продаж называется коэффициентом покрытия. Сумма маржинального дохода зависит от ставки маржинального дохода (ДС) и объема продаж, поэтому факторный анализ маржинального дохода можно произвести исходя из формул (93), (94), что позволит оценить способность организации покрывать свои постоянные затраты и формировать прибыль.

Экономическое содержание маржинального дохода – это вклад предприятия в достижение прибыльности; иными словами, предприятие начнет получать прибыль только после того, как закроет постоянные затраты и чем выше постоянные затраты у предприятия, тем больше должна быть выручка от продаж, чтобы начать получать прибыль.

Применительно к конкретному изделию маржинальный доход изделия формируется по следующей схеме:

ДМ _i = (Ц _i – РП _i) ´ К _i. (88)

где ДМ _i – величина, характеризующая вклад этого изделия в покрытие общих постоянных затрат организации.

В точке безубыточности наступает такое равновесие, когда нет прибыли, и тогда ДМ = Н.

Точка критического объема продаж, или точка безубыточности, – это такой объем продаж, при котором выручка равна переменным затратам и на образование прибыли ее не хватает. Точка безубыточности является границей, разделяющей зоны прибылей и убытков. Точка безубыточности, или порог рентабельности, – это такая выручка от реализации, при которой предприятие имеет нулевую прибыль, т.е. это точка самоокупаемости. Точка безубыточности зависит от доли постоянных расходов в себестоимости продукции. На этом соотношении базируется теория операционного рычага.

Если постоянные затраты равны прибыли, то критический объем продаж будет составлять 50% от их максимально возможного объема.

Предприятия с низкими точками предельных объемов продаж легче справляются с падением спроса на их продукцию.

Для расчета критического объема продаж используем соотношения:

1) точка безубыточности в денежной оценке:

; (89)

где ДУ – уровень маржинального дохода в объеме продаж;

2) в натуральных единицах:

; (90)

3) пороговое значение объема производства в стоимостном
выражении:

Т₁ = Т₂ ´ Ср цена единицы продукции; (91)

4) если К = 100%, то точка безубыточности в процентах:

. (92)

Пороговый объем реализации показывает то критическое значение, при реализации которого покрываются постоянные и переменные затраты и последующий прирост объема продаж принесет прибыль, а уменьшение – убыток.

Кроме понятия «сумма маржинального дохода (ДМ)», выделяют понятия «ставка маржинального дохода (ДС)» и «удельный вес маржинального дохода (ДУ)». Ставка маржинального дохода равна:

, (93)

т.е. ставка маржинального дохода – это его величина, приходящаяся на единицу продукции. Тогда маржинальный доход, исходя из ставки маржинального дохода, можно рассчитать:

а) сумму маржинального дохода:

ДМ= К ´ ДС; (94)

б) точку критического объема продаж:

. (95)

Для оперативного управления прибылью применяется показатель «уровень маржинального дохода (ДУ)», представляющий собой соотношение маржинального дохода и выручки от продаж как для всей продукции, так и для каждого отдельного вида.

Удельный вес маржинального дохода равен:

. (96)

Отсюда следует: ДМ = Вр ´ ДУ. (97)

Используя информацию о ставке маржинального дохода (ДС) и удельном весе маржинального дохода (ДУ), прибыль от продаж можно рассчитать по алгоритму:

а) исходя из ДУ:

Пр = (Вр ´ ДУ) – Н; (98)

б) исходя из ДС:

Пр = (К ´ ДС) – Н. (99)

Для того, чтобы оценить возможности предприятия, кроме точки безубыточности (порог рентабельности), рассчитывается запас финансовой прочности.

Запас финансовой прочности, или запас безопасной, устойчивой работы организации, представляет собой разность между фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности:

. (100)

Величина показывает, какой процент снижения (101)

выручки способно выдержать предприятие без угрозы для своего финансового положения.

Расчет перечисленных показателей можно произвести исходя из различных вариантов исходной информации о прибыли, себестоимости, объеме продаж (табл. 2.21).

Таблица 2.21

Дата добавления: 2015-12-08