Студопедия
Случайная страница | ТОМ-1 | ТОМ-2 | ТОМ-3
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатика
ИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханика
ОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторика
СоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансы
ХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника

V.Деньги, кредит, банки. Монетарная политика

Читайте также:
  1. А.2 Экологическая политика
  2. Антиинфляционная политика в Республике Беларусь
  3. Антимонопольная политика и основные ее виды
  4. Банк России: организационная структура и функции. Денежно-кредитная политика Центрального банка России и ее инструменты.
  5. Бюджетно-налоговая политика
  6. Бюджетно-налоговая политика
58. Характеристика эмиссии денег и ее основных видов Эмиссия денег - выпуск в обращение новых денег, увеличение обращающейся денежной массы, т.е. который приводит к общему увеличению денежной массы в обращении. Эмиссия бывает наличная и безналичная. Если наличные деньги эмитирует только Национальный банк Республики Беларусь, то безналичные деньги могут создаваться в частном порядке. Обычно это связано с выдачей кредитов коммерческими банками. Широко известен банковский мультипликатор, который увеличивает денежную массу за счёт выданных кредитов. Но это не единственный вариант безналичной денежной эмиссии. Если вексель начинает использоваться в расчётах за товары или услуги, то такой вексель начинает играть роль дополнительно эмитированных денег. При погашении кредитной задолженности (погашении векселей) происходит ликвидация дополнительной кредитной эмиссии, т.е. так называемое кредитное сжатие.
59. Понятие банковской ликвидности и достаточности капитала. Механизмы регулирования банковской ликвидности Под ликвидностью понимается способность банка, небанковской кредитно-финансовой организации обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств. Ликвидность определяется сбалансированностью активов и пассивов, степенью соответствия сроков размещения активов и привлечения средств и другими факторами. Нормативный капитал банка – это та величина капитала, которой банк может позволить себе рисковать. Нормативный капитал состоит из основного капитал и дополнительного (таблица): Таблица: Структура нормативного капитала банка
нормативный капитал
основной капитал дополнительный капитал
I уровня I уровня II уровня
уставный фонд прибыль текущего года краткосрочный субординированный кредит (от 2-5 лет)
прибыль прошлых лет, подтвержденная аудитором прибыль прошлых лет, неподтвержденная аудитором  
фонд развития долгосрочный субординированный кредит (более 5 лет)  
резервный фонд    

Уровень ликвидности, который считается адекватным для одного банка, может быть недостаточен для другого банка. Ликвидная позиция одного и того же банка может также меняться и быть достаточной или недостаточной в зависимости от планируемых потребностей в ресурсах.

Объемы ликвидных активов, необходимых банку, зависят от стабильности депозитной структуры и от того, есть ли у него потенциал для быстрого увеличения кредитного портфеля. Обычно, если депозиты невелики и стабильны, банку достаточно поддерживать относительно небольшой уровень ликвидности. Более высокая ликвидность требуется, когда значительная часть кредитного портфеля состоит из больших, долгосрочных ссуд, имеется высокая концентрация депозитов или наметилась тенденция к снижению депозитов больших компаний или домашних хозяйств.



Основополагающая роль банков в трансформации сроков погашения краткосрочных депозитов в долгосрочные кредиты делает их изначально подверженными риску ликвидности, который присущ и отдельному учреждению, и оказывает влияние на рынки в целом. Практически каждая финансовая сделка или обязательство имеет последствия для ликвидности банка. Эффективное управление риском ликвидности помогает обеспечить способность банка выполнять обязательства по движению денежных потоков, которые являются неопределенными ввиду того, что на них оказывают влияние внешние события и поведение других агентов. Управление риском ликвидности имеет первостепенное значение, так как недостаток ликвидности в одном учреждении может иметь последствия для всей системы.

60. Основные направления регулирования деятельности коммерческих банков. В целях обеспечения финансовой надежности банк обязан осуществлять своевременное выявление, контроль и минимизацию рисков, угрожающих его финансовой надежности. Для компенсации финансовых потерь, возникающих в результате деятельности банка, он обязан формировать резервы (фонды), размеры и порядок использования которых определяются Национальным банком. Банк обязан постоянно осуществлять классификацию активов по степени их надежности и создавать специальные резервы на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе, в том числе резервы под обесценивание активов, с отнесением сумм созданных резервов на расходы до налогообложения в порядке, устанавливаемом Национальным банком, если иное не предусмотрено законодательными актами Республики Беларусь. Банк обязан соблюдать устанавливаемые в соответствии с Банковским кодексом РБ нормативы безопасного функционирования, запреты и ограничения, обеспечивающие его безопасную и надежную деятельность. Банк обязан организовать внутренний контроль, обеспечивающий надлежащий уровень надежности, соответствующий характеру и объемам осуществляемых банковских операций. Головная организация банковской группы и (или) банковского холдинга обязана организовать систему внутреннего контроля за рисками на консолидированной основе.
61. Социально-экономическая сущность инфляции, причины ее возникновения, формы проявления и методы ограничения. Монетаристская и кейнсианская модели инфляции. Инфляция - повышение общего уровня цен на товары и услуги. При инфляции за одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде. В этом случае говорят, что за прошедшее время покупательная способность денег снизилась, деньги утратили часть своей реальной стоимости. В экономической науке различают следующие причины инфляции: § Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения. Наиболее ярко выражено в военные и кризисные периоды. § Чрезмерное расширение денежной массы за счёт массового кредитования, причём финансовый ресурс для кредитования берется не из сбережений, а эмиссии необеспеченной валюты. § Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек производства, особенно в сырьевых отраслях. § Монополия профсоюзов, которая ограничивает возможности рыночного механизма определять приемлемый для экономики уровень заработной платы. § Сокращение реального объема национального производства, которое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту цен, так как меньшему объему товаров и услуг соответствует прежнее количество денег. Типы инфляции: Инфляция спроса - порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объемом производства(дефицит товара). Инфляция предложения (издержек)— рост цен вызван увеличением издержек производства в условиях недоиспользованных производственных ресурсов. Повышение издержек на единицу продукции сокращает объем предлагаемой производителями продукции при существующем уровне цен. Сбалансированная инфляция — цены различных товаров остаются неизменными относительно друг друга. Несбалансированная инфляция — цены различных товаров изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях. Прогнозируемая инфляция — это инфляция, которая учитывается в ожиданиях и поведении экономических субъектов. Непрогнозируемая инфляция — становится для населения неожиданностью, так как фактический темп роста уровня цен превышает ожидаемый. Адаптированные ожидания потребителей — изменение потребительской психологии. Часто возникает в результате распространения информации о будущей потенциальной инфляции. Повышенный спрос на товары позволяет предпринимателям поднимать цены на эти товары. В зависимости от темпов роста различают: Ползучую (умеренную) инфляцию (рост цен менее 10 % в год). Западные экономисты рассматривают её как элемент нормального развития экономики, так как, по их мнению, незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) способна при определенных условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры. Рост денежной массы ускоряет платежный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. Средний уровень инфляции по странам ЕС за последние годы составил 3—3,5 %. Вместе с тем всегда существует опасность выхода ползучей инфляции из-под государственного контроля. Она особенно велика в странах, где отсутствуют отработанные механизмы регулирования хозяйственной деятельности, а уровень производства невысок и характеризуется наличием структурных диспропорций; Галопирующую инфляцию (годовой рост цен от 10 до 50 %). Опасна для экономики, требует срочных антиинфляционных мер. Преобладает в развивающихся странах; Гиперинфляцию - (цены растут астрономическими темпами, достигая нескольких тысяч и даже десятков тысяч процентов в год). Возникает за счёт того, что для покрытия дефицита бюджета правительством выпускается избыточное количество денежных знаков. Парализует хозяйственный механизм, при ней происходит переход к бартерному обмену. Обычно возникает в военные или кризисные периоды. Подавление инфляции характеризуется внешней стабильностью цен при активном вмешательстве государства. Административный запрет повышать цены обычно приводит к нарастающему дефициту тех товаров, на которые цены должны были бы повыситься без государственного вмешательства, не только из-за первоначального повышенного спроса, но и в результате снижения предложения. Государственное субсидирование разницы в ценах для производителя или потребителя не сокращает предложение, но дополнительно стимулирует спрос. В настоящее время существуют три основных направления в теории инфляции: кейнсианская теория инфляции, вызванной избыточным спросом; монетаристская количественная концепция; теория чрезвычайных издержек. Кейнсианская теория инфляции, вызванной избыточным спросом. Представители этой теории (Дж. М. Кейнс и Б. Хансен) исходят из анализа доходов и расходов хозяйствующих субъектов и влияния их на увеличение спроса. Они считают, что увеличение спроса со стороны государства и предпринимателей приводит к росту производства и занятости. В то же время увеличение спроса населения, поскольку он (спрос) носит непроизводительный характер, ведет к инфляции. В связи с этим они рекомендуют стимулировать частные и государственные инвестиции, но ограничивать заработную плату трудящихся. В данной концепции активную роль играет, по словам Кейнса, «эффективный», или денежный, спрос, который, якобы, и создает денежную массу. Причем Кейнс рассматривает два вида инфляции: § полуинфляция (умеренная, или ползучая), т.е. такой рост денежной массы в условиях безработицы, который не представляет опасности, так как не столько приводит к росту цен, сколько способствует втягиванию безработных в процесс производства; § подлинная инфляция (галопирующая) — она возможна при достижении полной занятости, когда рост денежной массы целиком проявляется в росте цен на товары и услуги. В связи с этим в своей работе «Общая теория занятости, процента и денег» (1936) Кейнс рекомендовал проводить снижение не номинальной, или «денежной», заработной платы, которая, по его словам, является «неподатливой» в силу упорного сопротивления трудящихся, а осуществлять «гибкую, инфляционную денежную политику», ведущую в конечном счете к снижению реальной заработной платы. На основе кейнсианской теории инфляции возникла так называемая «кривая Филлипса», отражавшая обратную зависимость в развитии цен и занятости в Великобритании. В соответствии с «кривой Филлипса» были разработаны рекомендации по обузданию инфляции» удержанию ее на умеренном уровне: или довести безработицу до высокого уровня, или профсоюзам вести более сдержанную политику при переговорах о повышении заработной платы. Монетаристская концепция инфляции. Представители данного направления (М, Фридмен и др.) рассматривают инфляцию как денежный феномен, т.е. результат избыточного количества денег в обращении. С этой целью они сопоставляют индексы денежной массы и физического объема ВНП. Здесь деньги играют активную роль, т.е. денежная масса «создает» спрос. Монетаристы выступают против неокейнсианских мер антициклического регулирования, рассматривая развитие промышленного цикла как смену инфляции (подъем) и дефляции (кризис). Отсюда они делают вывод; поскольку инфляция вызывает подъем промышленного производства, ее следует поддерживать в умеренных размерах.

 

Загрузка...

 

Сущность банковского процента, его виды и механизмы функционирования. Процентная политика коммерческих банков.

Процент - плата за пользование ссужаемой стоимостью.

Различают следующие формы процента: депозитный (плата банков за хранение денежных средств на счетах по депозитным операциям клиентам), ссудный (плата, получаемая кредитором (банком) от заемщика за пользование последним ссудой.), учетный (ставка, по которой ЦБ выдает ссуду коммерческим банкам), дисконтный (тот риск, что был связан с выдачей ссуды).

Функции процента:

1. функцию перераспределительную - перераспределяет часть доходов между субъектами хозяйствования, между собственниками в пользу тех или других.
2. регулирующей функции - уравновешивает соотношение спроса и предложения кредита, рациональное сочетание собственных и заемных средств
3. сохранение ссудного фонда

Процентная политика банка является одним из важнейших элементов общей политики банка и представляет собой совокупность мер в области процентных ставок по привлечению и размещению денежных средств в рублях и иностранной валюте и направлена на обеспечение рентабельности и ликвидности банка.

На процентную политику банка оказывают влияние внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся:

§ Состояние финансового рынка

§ Уровень инфляции

§ Спрос на банковские услуги

§ Уровень банковской конкуренции

§ Политика НБРБ

§ Региональная специфика

§ Состояние социальной среды

К внутренним факторам относятся:

§ Спектр оказываемых банком услуг

§ Квалификация и опыт персонала

§ Состав клиентов банка

Процентная политика банка определяется продолжительностью разрыва между сроками освобождения привлеченных и размещенных средств и колебаний процентных ставок, уровнем процентного риска, который выражается в опасности потерь в результате превышения процентных ставок выплачиваемых банком по привлеченным средствам, над ставками по предоставляемым ссудам.

При формировании процентных ставок по пассивным операциям банк учитывает следующие факторы:

§ Процентные ставки различаются в зависимости от сроков, размеров привлекаемых средств, категории клиента, валюты денежных средств и т.д.

§ Размер процентной ставки находится в зависимости от официальной учетной ставки Центрального банка РФ и норм резервирования.

§ Величина процента по привлекаемым ресурсам должна быть реальной, т.е. учитывать уровень процентных ставок по активным операциям и маржу.

 

Ипотечный кредит, условия развития, роль и особенности предоставления.

Ипотечное кредитование представляет собой предоставление денежных средств под залог недвижимости. Ипотечное жилищное кредитование означает получение денежных средств (кредита) для покупки жилого помещения (квартиры или дома) и в качестве обеспечения по обязательствам выступает приобретаемое на кредитные средства жилое помещение.

На данный момент существует ряд проблем в области ипотечного кредитования:

§ отсутствие у банков дешевых долгосрочных ресурсов;

§ процентные ставки по кредитам в Республике Беларусь;

§ требуется серьезная доработка нормативно-правовой базы в отношении молодых семей с детьми;

§ отсутствие фонда подменного жилья;

§ несоответствие цены кв.м. жилья и средней заработной платы

Для развития данного направления на данном этапе необходимо обратить особое внимание на доработку следующих слабых сторон ипотечного кредитования в нашей стране:

Правовые:

§ необходимо разработать законопроект, определяющий порядок выпуска и обращения ипотечных облигаций,

§ регламентировать деятельность оценочных и риэлтерских компаний, инвестиционных компаний, страховых фирм и других небанковских кредитных учреждений, участвующих в процессе ипотечного жилищного кредитования,

Экономические:

§ устойчивый экономический рост,

§ рост реальных денежных доходов населения до уровня, позволяющего делать накопления для строительства жилья,

§ стабильность национальной валюты,

§ темпы инфляции, которые не должны превышать 10%.

 

 

Денежно-кредитные реформы, их цели, задачи и методы проведения. Содержание и назначение денежных реформ.

Денежные реформы – полное или частичное преобразование денежной системы, которое проводит государство с целью упорядочения и укрепленияденежного обращения. Виды:

Нуллификация - процедура аннулирования сильно обесцененной денежной единицы и введение новых денег.

Реставрация (ревальвация) — восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы (в условиях золотого стандарта) или повышение обменного курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной.

Девальвация – снижение золотого содержания денежной единицы (в условиях золотого стандарта) или уменьшение официального валютного курса.

Деноминация- укрупнение масштаба цен путем увеличения номинальной покупательной способности новой одноименной денежной единицы по сравнению со старой.

Денежная реформа должна быть направлена на решение следующих основных целей:

- привести в соответствие товарную и денежную массы;

- остановить сползание экономики к развитию инфляционных процессов и, соответственно, к обесценению введенной национальной денежной единицы;

- ограничить на определенный период рост зарплаты, и, рост потребительских цен;

- установить жесткие пределы эмиссии новых денежных знаков, а также осуществить строжайший контроль за движением наличной и безналичной денежной массы;

- стабилизировать экономическим путем валютный курс денежной единицы при условии, что напервом этапе реформы ее обменный курс будет относительно жестким по отношению к сильным валютам.

Однако без взаимосвязи с другими антиинфляционными мерами денежная реформа не решает в стратегическом плане проблему обуздания инфляции.

Коммерческие банки, их признаки, принципы функционирования и основные функции. Финансовые риски в деятельности коммерческого банка.

Коммерческий банк – самостоятельный субъект хозяйствования, обладающий правами юридического лица, производящий и реализующий банк продукт, оказывающий услуги, действующий на принципах коммерческого расчета. Главная цель функционирования – достижение прибыли. Коммерческий банк должен иметь специальное раз­решение (лицензию) от НБ.

Принципы деятельности коммерческого банка:

1. Работа в пределах реально имеющихся ресурсов. Это означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсам. Прежде всего, это относится к срокам тех и других. Если банк привлекает средства главным образом на короткие сроки, а вкладывает их преимущественно в долгосрочные ссуды, то его ликвидность оказывается под угрозой.

2. Вторым принципом является экономическая самостоятельность, подразумевающая и экономическую ответственность банка за результаты своей деятельности.

3. Третий принцип заключается в том, что взаимоотношения коммерческого банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения. Предоставляя ссуды, коммерческий банк исходит, прежде всего, из рыночных критериев прибыльности, риска и ликвидности.

4. Четвертый принцип работы коммерческого банка заключается в том, что регулирование его деятельности может осуществляться только косвенными

К основным функциям коммерческих банков относятся:

- мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;

- кредитование предприятий, государства и населения;

- выпуск кредитных денег;

- осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;

- эмиссионно-учредительская функция;

- консультирование, предоставление экономической и финансовой информации.

 

Основные банковские риски:

1. Кредитный риск — риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора. Можно выделить четыре основных причины возникновения кредитного риска:

- Неблагоприятные изменения в экономической системе страны, региона; кризисные ситуации в отдельных отраслях экономики, ведущие к снижению деловой активности заемщиков.

- Неспособность заемщика достичь запланированного финансового результата в связи с изменениями в экономической, деловой, политической или социальной сферах.

- Изменения в рыночной стоимости или потеря качества обеспечения (в первую очередь залога).

- Недобросовестность заемщика, злоупотребление в использовании кредита, в том числе ухудшение деловой репутации заемщика (гудвила).

2. Риск ликвидности — риск возникновения убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств.

3. Рыночный риск — риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов. Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риски.

3 (а). Фондовый риск — риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

3 (б). Валютный риск — риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах.

3 (в). Процентный риск — риск возникновения убытков вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации.

Основные источники процентного риска:

- несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по инструментам с фиксированной процентной ставкой;

- несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по инструментам с изменяющейся процентной ставкой (риск пересмотра процентной ставки);

- изменения конфигурации кривой доходности по длинным и коротким позициям по финансовым инструментам одного эмитента, создающие риск потерь в результате превышения потенциальных расходов над доходами при закрытии данных позиций (риск кривой доходности);

- для финансовых инструментов с фиксированной процентной ставкой при условии совпадения сроков их погашения - несовпадение степени изменения процентных ставок по привлекаемым и размещаемым кредитной организацией ресурсам; для финансовых инструментов с плавающей процентной ставкой при условии одинаковой частоты пересмотра плавающей процентной ставки - несовпадение степени изменения процентных ставок (базисный риск);

- широкое применение опционных сделок с традиционными процентными инструментами, чувствительными к изменению процентных ставок (облигациями, кредитами, ипотечными займами и ценными бумагами и пр.), порождающих риск возникновения убытков в результате отказа от исполнения обязательств одной из сторон сделки (опционный риск).

 

4. Операционный риск — риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий.

5. Страновой риск — риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента).

Центральный банк, его статус, цели и функции. Денежно-кредитная политика центрального банка.

Ключевым элементом финансовой системы любого развитого государства сегодня является Центральный банк, выступающий официальным проводником денежно-кредитной политики. В свою очередь, денежно-кредитная политика, наряду с бюджетной, составляет основу всего государственного регулирования экономики. Поэтому эффективная деятельность Центрального банка является одним из условий эффективного функционирования рыночной экономики.

Относительная независимость центрального банкаобусловлена его целями, которые обычно определяются как необходимость под­держания денежно-кредитной и валютной стабильности в целях обеспечения антиинфляционного экономического роста. Однако независимость центрального банка всегда имеет объективные грани­цы, поскольку возникающие противоречия с правительством могут свести к нулю эффективность проводимой последним экономической политики.

Цели ЦБ:

-обеспечение устойчивости национальной денежной единицы внутри страны и на мировом рынке, ее покупательной способности, минимизации инфляции для создания благоприятных условий экономического роста;

-обеспечение эффективного развития кредитно-банковской системы страны, включая организацию функционирования расчет­ного механизма в экономике.

Традиционно перед центральным банком ставится пять основных задач. Центральный банк призван быть:

• эмиссионным центром страны, т.е. пользоваться монопольным правом на выпуск банкнот;

• банком банков, т.е. совершать операции не с торгово-промышленной клиентурой, а преимущественно с банками данной страны: хранить их кассовые резервы, размер которых устанавливается законом, предоставлять им кредиты (кредитор последней инстанции), осуществлять надзор, поддерживая необходимый уровень стандартизации и профессионализма в национальной кредитной системе;

• банкиром правительства, для этого он должен поддерживать государственные экономические программы и размещать государственные ценные бумаги; предоставлять кредиты и выполнять расчетные операции для правительства, хранить (официальные) золото-валютные резервы;

• главным расчетным центром страны, выступая посредником между другими банками страны при выполнении безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований и обязательств (клирингов);

• органом регулирования экономики денежно-кредитными методами.

 

При решении пяти задач центральный банк выполняет три основные функции: регулирующую, контролирующую и информационно-исследовательскую

К регулирующей функции относится регулирование денежной массы в обращении. Это достигается путем сокращения или расширения наличной и безналичной эмиссии и проведения дисконтной политики, политики минимальных резервов, открытого рынка, валютной политики.

С регулирующей функцией тесно связана контролирующая функция. Центральный банк получает обширную информацию о состоянии того или иного банка при проведении, например, политики минимальных резервов или редисконтирования. Контролирующая функция включает определение соответствия требованиям к качественному составу банковской системы, т.е. процедуру допуска кредитных институтов на национальный банковский рынок. Кроме того, сюда относятся разработка набора необходимых для кредитных институтов экономических коэффициентов и норм и контроль за ними.

Всем центральным банкам присуща информационно-исследовательская функция, т.е. функция научно-исследовательского, информационно-статистического центра.

Денежно-кредитная политика ЦБ- совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других параметров денежного рынка и рынка ссудных капиталов. Задача: регулирование предложения денег, поддержание покупательной способности национальной валюты.

Виды денежно-кредитного регулирования:

- экспансия (стимулирование реального сектора экономики, наращивания объема производства и занятости)

- рестрикция (сокращение объема денежной массы, снижение темпов инфляции, замедление темпов роста производства и занятости)

- смешенный вид

Виды инструментов ЦБ:- традиционные/нетрадиционные; - административные/рыночные; - общего действия/селективной направленности; - прямого/косвенного воздействия; -краткосрочные/среднесрочные/долгосрочные

Основные используемые инструменты:


Дата добавления: 2015-10-29; просмотров: 229 | Нарушение авторских прав


Читайте в этой же книге: Равновесие н денежном рынке Изменения в равновесии | Экономический рост и цикличность экономики. Теории экономического цикла. Экономический цикл, фазы, виды и причины цикла. | Инфляция предложения | Эффект Фишера | Последствия инфляции | Безработица, ее причины и виды, измерение безработицы. Естественный уровень безработицы. Закон Оукена. | Совокупное предложение и кривая Филлипса. Денежное правило. Совокупное предложение в краткосрочном и долгосрочном периодах. | Инфляции и безработицы в краткосрочном и долгосрочном периодах. Долгосрочная кривая Филлипса в теории рациональных ожиданий. | Доходы населения и проблемы их распределения. Кривая Лоренца | Модели социальной политики. Государственная политика перераспределения доходов и ее направления |
<== предыдущая страница | следующая страница ==>
Макроэкономическая политика в открытой экономике. Инструменты макроэкономической корректировки| Риски в платежной системе и механизмы управления ими.

mybiblioteka.su - 2015-2021 год. (0.033 сек.)