Потоков при исполнении сделок

Рассмотрим механизм колебания ресурсных и финансовых потоков коммерческой организации на примерах выполнения ряда операций. Пусть организация выпускает только два вида продукции Аи Биреализует еепартиями по мере поступления заказов в течение определенного промежутка времени. Графически представим процесс реализации операции А, исходя из следующих хозяйственных операций и условий. Пусть для осуществления сделки А требуется 20 млн р.

Пошаговую модель трансформации денежных и материальных ресурсов организации по времени совершения хозяйственных операций проиллюстрируем на конкретном примере. Динамика сделки отображена в таблице 10.1

Таблица 10.1 – Пошаговая модель трансформации ресурсов

№ шагов	Сроки, дни	Описание события
	1-5	Организация принимает решение о выделении 20 млн р. денежных средств (Д1.) на совершение сделки А, предусматривающей приобретение ресурсов, их технологическую переработку и реализацию нового вида продукции (работ, услуг).
	6-10	Организация закупает материалы (М) на 3 млн р., выплачивает авансом зарплату (З) на 2 млн р. и оплачивает счета за электрическую и тепловую энергии (Э) на 3 млн р. Остаток денежных средств на конец периода (Д1) – 12 млн р.
	11-15	Организация приобретает материалы (М) на 4 млн. руб. и производит отпуск их в производство (Н) на сумму 3 млн. р. Также учтена в составе незавершенного производства (Н) заработная плата на 2 млн. руб. Остаток наличных денег на конец периода (Д1) составляет 8 млн р.
	16-20	Приобретены сырье и материалы (М) на сумму 5 млн р. Увеличена стоимость незавершенного производства (Н) с учетом затрат энергии на 3 млн. руб. и сырья на 4 млн р. Выпущено из производства готовой продукции на 5 млн р. (ГП). Остатки ресурсов на конец периода составляют Д1 = 3 млн р.; М=5 млн р.; Н = 7млн. руб.; ГП = 5 млн р.; Сумма задействованных ресурсов=20 млн р.
	21-25	Выпущена из производства готовая продукция (ГП) на 7 млн р.; за счет имеющихся наличных денег закуплено материалов (М) на 3 млн. руб.;

№ шагов	Сроки, дни	Описание события
		Имеющиеся в наличии материалы на сумму 8 млн. руб. израсходованы на производство продукции. Остатки ресурсов на конец пошагового периода составляют: ГП равна 12 млн р.; Н составляет 8 млн. руб. Д1- нет; М – нет; Сумма вовлеченных в оборот ресурсов равна 20 млн р.
		Стоимость готовой продукции (ГП) по отпускным ценам составляет 26 млн р., в том числе планируемая прибыль (П); включенная в отпускную цену 6 млн. руб. Сумма ресурсов=26 млн р.; в том числе планируемая (по калькуляции) прибыль (П)=6 млн р.
		Отгружена покупателям готовая продукция по отпускным ценам (без НДС) на 16 млн. руб. На сумму 2 млн. руб. поступили платежи от покупателей (Д2), а остальная сумма отгруженной продукции учтена в составе дебиторской задолженности покупателей (ДЗ) по отпускным ценам на 14 млн р. Остатки ресурсов на конец пошагового периода составили: ДЗ=14 млн р.; ГП=10 млн р.; Д2 – 2 млн р. Сумма наличных ресурсов=26 млн р.
		Получено денежных средств от реализации продукции Д2 на 2 млн р., отгружено готовой продукции покупателем (ДЗ) на 8 млн р. Остатки ресурсов на конец пошагового периода составляют: ДЗ=20 млн р.; ГП=2 млн р.; Д2=4 млн р.; общая сумма задействованных ресурсов Сумма равна 26 млн р.

Продолжение таблицы 10.1

№ шагов	Сроки, дни	Описание события
		Отгружена готовая продукция покупателям на 2 млн. руб., получено денег Д2 – 6 млн. руб. Остатки на конец пошагового периода: ДЗ=16 млн. руб.; ГП - нет; Д2=10 млн р.; сумма задействованных ресурсов сумма равна 2 6 млн р.
		Получено денежных средств от реализации продукции на 4 млн р. Остатки ресурсов на конец пошагового периода: ДЗ=12 млн р.; Д2=14 млн р.; общая сумма вовлеченных в оборот ресурсов составила 26 млн р.
		Получено денежных средств от реализации продукции на 6 млн р. Остатки ресурсов на конец пошагового периода: ДЗ=6 млн р.; Д2=20 млн р.; общая сумма функционирующего капитала составила =26 млн р.
		Вся отгруженная покупателям продукция оплачена. Сумма денежных средств (новых или наращенных) составляет 26 млн р., сумма выходного денежного ресурса, содержащего прибыль от реализации составила 26 млн р. Сделка завершена с прибылью от реализации 6 млн р.

Построим график функции движения синтетического ресурсного потока, на входе которого Д₁, а на выходе Д₂ (рис.10.1), определенного следующим образом:

S(t) = Э(t)+ З(t)+ М(t)+ Н(t)+ ГП(t)+ ДЗ(t) (10.2)

и потока денежных средств –S*(t)= Д₁(t)₊ Д₂(t)

.

Рисунок. 10.1- Изменение состава ресурсных потоков при совершении операции А.

Примечание: y1 – поток денежных средств (S*(t)=Д₁(t) + Д₂(t).

y2 – поток материальных ресурсов

(S(t)=Э(t)+З(t)+М(t)+Н(t)+ГП(t)+ДЗ(t) (10.3)

Анализ функции S(t) и S*(t)дает возможность оценить финансовый цикл организации по конкретной сделке. Аналогично может быть построен процесс движения активов по сделке Б. В общем случае рентабельность использованного капитала для обоих сделок резко возрастает только за счет согласования «фазового» времени исполнения сделок. Для того, чтобы резонансное согласование было значимым, то есть давало организации ощутимый эффект, должны выполняться ряд условий.

1. Планирование сделок производится исходя из возможности реализации конкретных заказов.

2. Организация, как правило, работает с несколькими заказами одновременно, то есть осуществляет серийное производство и реализацию продукции.

3. Возможности дополнительного привлечения капитала, в том числе заемного, ограничены.

Для выполнения расчетов по реальным сделкам желательно иметь не только визуализацию в виде диаграмм и графиков, но и аналитическое приближение траектории функции ресурсного потока. Период колебаний суммы ресурсного потока хозяйственно—финансовой системы организации вызывает колебания финансовых ресурсов системы. Функции потоков S в большинстве случаев можно считать непрерывными и достаточно гладкими. В работе показано, что функции S1, S2 двух взаимодействующих потоков должны быть решением системы дифференциальных уравнений вида:

(10.4)

(10.5)

где , - коэффициенты, зависящие от специфики рассматриваемых процессов;

- функции от

- возмущающие функции, задающие взаимодействие потоков.

Для получения конкретного вида функций и значений коэффициентов, необходимо калибровать систему денежных и неденежных ресурсных потоков на известных решениях. Для упрощения функции , можно считать линейными. После калибровки поиск решения ведется с использованием представления неизвестных функций рядами Фурье.

Приведенные выше примеры показывают периодический характер изменения функции потока денежных и не денежных ресурсов хозяйственно—финансовой системы. Поэтому данные функции могут быть аппроксимированы рядами Фурье в виде:

(10.6)

Так функция совокупного ресурсного потока сделок А и Б после синхронизации может быть представлена с определенной степенью точности в виде следующей суммы гармонических функций:

S(t) = 0,43 + 0,215 Sin t + 0,215 Sin 2t + 0,11 Sin 3t (10.7)

Коэффициенты рассматриваемых разложений определяются внешними и внутренними факторами. Основная задача планирования – обеспечить получение максимальной прибыли от совершаемых сделок. Поэтому факторы выбирают таким образом, чтобы коэффициенты разложения ресурсного потока приняли значения, дающие максимум разности между конечным и начальным значениями суммарной функции потока S(t) в рассматриваемом периоде.

При инвестиционном проектировании моделирование идет в обратном направлении. Процесс нормативного конструирования функции совокупного ресурсного потока выглядит следующим образом. Движение всех составляющих совокупного потока: основных средств, затрат на производство, готовой продукции, дебиторской задолженности, денежных средств задается с помощью отдельных функций потока, имеющих периодический характер. Каждая отдельная функция апроксимируется рядами Фурье. Совокупный ресурсный поток образуется при этом как сумма потоков отдельных производственных ресурсов.

Таким образом, могут быть получены прогнозы хозяйственно-финансовой деятельности, построены графики притока и оттока денежных средств, оптимизированы графики запуска в производство и реализации продукции по разным сделкам, подготовлена актуальная информация о динамике финансовых циклов организации для инвесторов и банков. Визуализация процесса изменения активов организации позволяет наглядно представить скрытые тенденции, отразить текущее и будущее состояния активов организации.

10.5. Использование программного обеспечения «СТ-Банк»

Дата добавления: 2015-10-24