Предпринимательских рисков

Чтобы оценить вероятность тех или иных потерь, обусловленных развитием событий по непредвиденному варианту, предпринимателю необходимо прежде всего знать все виды потерь, связанные с его деятельностью, и уметь заранее измерить их как вероятные прогнозные величины, а также количественно оценить каждый из видов потерь. При этом следует иметь в виду, что случайное развитие событий, оказывающее влияние на ход и результаты предпринимательской деятельности, способно не только приводить к потерям в виде повышенных затрат ресурсов и снижения конечного результата, но и вызвать увеличение затрат одного вида ресурсов и снижение затрат другого вида, т.е. наряду с повышенными затратами одних ресурсов может наблюдаться экономия других. Это значит, что при определении суммарных возможных потерь следует вычитать из расчетных потерь сопровождающий их выигрыш.

В экономической литературе выделяются следующие виды потерь от наступления предпринимательских рисков:

• материальные - проявляются в непредусмотренных предпринимательским проектом дополнительных затратах или прямых потерях имущества, продукции, сырья, материалов.

Для каждого из перечисленных видов потерь используются свои натуральные единицы измерения. Определять материальные потери следует в тех же единицах, в которых измеряется количество данного вида материальных ресурсов. Однако свести воедино потери, измеряемые в разных • единицах, не представляется возможным, поэтому материальные потери в физическом измерении необходимо перевести в стоимостное выражение путем умножения на цену единицы соответствующего материального ресурса;

• трудовые - потери рабочего времени, вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами. Трудовые потери выражаются в человеко-часах или часах рабочего времени. Перевод трудовых ресурсов в стоимостное (денежное) измерение осуществляется путем умножения трудо-часов на стоимость одного часа;

• финансовые - это прямой денежный ущерб, связанный с предусмотренными платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов и т.п. Кроме того, финансовые потери могут быть при недополучении денежных средств из предусмотренных источников, при возврате долгов, неоплате покупателем поставленной ему продукции, уменьшении выручки вследствие снижения цен на реализуемые товары и услуги. Особые виды денежного ущерба связаны с инфляцией, изменением валютного курса рубля, дополнительным к узаконенному изъятием средств предприятий в государственный (республиканский, местный) бюджет. Наряду с безвозвратными могут быть и временные финансовые потери, обусловленные замораживанием счетов, несвоевременной выдачей средств, отсрочкой выплаты долгов;

• потери времени возникают в том случае, если процесс предпринимательской деятельности идет медленнее, чем планировалось. Прямая оценка таких потерь осуществляется в днях, неделях, месяцах запаздывания в получении намеченного результата. И для того чтобы перевести оценку потерь времени в стоимостное выражение, необходимо установить, к каким потерям дохода, прибыли от предпринимательства приводят случайные потери времени. Специальные виды потерь проявляются в виде нанесения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, деловой репутации предпринимателя и т. д.; чаще всего их крайне трудно определить в количественном выражении. Для каждого из видов потерь исходную оценку возможности их возникновения и величины производят за определенное время, охватывающее месяц, год, определенный срок ведения бизнеса.

При комплексном анализе вероятных потерь для оценки риска важно не только установить все источники риска, но и выявить, какие источники преобладают. Целесообразно разделить вероятные потери на определяющие и побочные. При оценке предпринимательского риска побочные потери могут быть исключены при количественной оценке уровня риска. Если в числе рассматриваемых потерь выделяется один вид, который либо по величине, либо по вероятности возникновения заведомо больше остальных, то при количественной оценке уровня риска в расчет можно принимать только его. Необходимо учитывать и случайные потери, не поддающиеся прямому расчету, непосредственному прогнозированию и потому не учтенные в предпринимательском проекте. Если потери можно заранее предвидеть, то они должны рассматриваться не как потери, а как неизбежные расходы и входить в расчетную калькуляцию.

Полностью избежать риска впредпринимательской деятельности практически невозможно, но, зная источник потерь, предприниматель способен снизить их уровень, уменьшив действие неблагоприятных факторов. Важным является знание потенциальной возможности наступления факторов, которые порождают риск в производственном предпринимательстве. Уменьшение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие снижения производительности труда, простоев оборудования и недоиспользования производственных мощностей, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышенного процента брака ведет к недополучению запланированной выручки. Вероятные потери в этом случае в стоимостном выражении определяются произведением вероятного суммарного уменьшения объема выпуска продукции и цены реализации единицы продукции.

Важное место в управлении предпринимательским риском наряду с классификацией возможных потерь, возникающих при наступлении риска, занимают методы анализа и оценки риска, применение методов минимизации рисков уже на стадии формирования предпринимательского проекта, страхование рисков, неуклонное соблюдение предпринимательской тайны и др.

В приводимой ниже таблице представлены различные виды риска, с которыми может столкнуться предприниматель, а также предложены определенные мероприятия по минимизации негативных последствий.

Таблица 15

Риск, не связанный со страхованием

Вид риска	Способ уменьшения негативных последствий
Коммерческий риск	Правильное определение допустимого уровня соотношения финансовых коэффициентов. Правильный выбор способов повышения прогнозируемой рентабельности инвестиций в данный проект
Риск неоптимального распределения ресурсов	Четкое и правильное определение приоритетов при распределении ресурсов в зависимости от их наличия. Правильные маркетинговые исследования для определения точного количества производимых продуктов. Использование матричной методики
Экономические колебания и изменения вкуса потребителей	Эффективное прогнозирование и планирование
Действия конкурентов	Активная деятельность по изучению и предвидению возможных действий конкурентов и их учет в маркетинговой и производственной деятельности
Недовольство работников	Хорошо продуманные социально-экономические программы для служащих, учет их требований и просьб, создание благоприятной психологической обстановки и т.д.
Финансовый риск, связанный с пассивностью капиталов, с одновременным размещением больших средств в одном проекте и т.д.	Правильное управление финансами, своевременное размещение пассивных средств в приносящие прибыль проекты или предоставление выгодных кредитов. Главное, чтобы капитал не лежал «мертвым грузом», а работал. Передача части риска другим фирмам путем их подключения к участию в финансировании дорогостоящих и рискованных проектов, использование венчурного капитала
Ошибки менеджеров	Более тщательная система контроля и проверки, оправданного дублирования, особенно в ответственных узловых звеньях бизнеса, когда ошибка менеджера может очень дорого стоить. В этой связи полезно моделирование возможных финансовых последствий ошибок при выполнении наиболее дорогостоящих проектов.
Изменение цен, спроса, уровня прибыли	Более тщательное прогнозирование. Хеджирование и другие способы смягчения последствий риска
Риск неправильно выбранного проекта	Тщательная проверка всех аргументов «за» и «против». Использование компьютерного моделирования для более точного просчета вариантов в случае особой сложности проектов
Непредвиденные политические события, имеющие тяжелые последствия для данного бизнеса	Это не всегда можно предвидеть и невозможно застраховать. Но это необходимо учитывать как форс-мажорное обстоятельство, то есть какие-то жизненные и психологические схемы
Непредвиденные экономические потрясения и стихийные бедствия, экологические катастрофы	Это должно быть учтено как форс-мажорное обстоятельство
Национальные и межнациональные волнения	Это можно учесть и предвидеть. Избежать или смягчить тяжелые последствия можно с помощью правильной работы по связям с общественностью с учетом национально-психологических условий в данной местности
Непредвиденные правительственные постановления (об изменениях в законах, ценах, налогах и т.д.)	Необходимо тщательно изучать подзаконные акты по основным законам, а также внимательно следить за ситуацией. Абсолютно непредвиденных постановлений не бывает. Они готовятся заранее после обработки общественного мнения
Риск уничтожения имущества, стоимость которого не велика по сравнению с финансовыми параметрами всей компании	Самострахование с помощью внутренних мер

Таблица 16

Риск, который целесообразно страховать

Вид риска	Способ уменьшения негативных последствий
Пожар и другие стихийные бедствия	Страхование вероятных убытков
Автомобильные аварии	Страхование автомобиля
Риск уничтожения или порчи груза при транспортировке	Страхование стоимости груза (морская, авиационная и другие виды транспортной страховки)
Риск от небрежности работников фирмы	Страхование стоимости возможных убытков от небрежности работников
Риск невыполнения обязательств одним из работников или группой работников (субподрядчиков), от чего зависит выполнение всего проекта	Приобретение бондов «гарантии»
Риск приостановки деловой активности фирмы (разные причины)	Страхование суммы возможных потерь за весь период остановки бизнеса
Риск от возможной смерти или заболевания руководителя, ведущего сотрудника фирмы, от интеллектуальной или другой квалифицированной деятельности которых зависит успех компании	Страхование на сумму возможных убытков. Это особенно важно в наиболее ответственный период
Риск в связи с возможным заболеванием, смертью или несчастным случае с работником	Страхование в страховых компаниях

9. БИЗНЕС-ПЛАН: СТРУКТУРА И СОДЕРЖАНИЕ [26]

Опытные менеджеры и предприниматели вынуждены сегодня постоянно просчитывать свои будущие действия, моделировать разные варианты развития, оценивать последствия принимаемых решений. Для получения финансирования бизнес-проектов предпринимателю (менеджеру) необходимо уметь обосновать свои бизнес-идеи в соответствии с общепринятыми международными требованиями.

Как показывает опыт, предприниматели часто не имеют представления о том, как составить бизнес-план. Они обращаются за помощью к специалистам. Стоимость качественных услуг консалтинговых фирм не устраивает предпринимателей, а качество «дешевых» бизнес-планов не устраивает банки.

В целом, бизнес-план важен как для создаваемого предприятия (start-up), так и для уже существующей зрелой фирмы.

Бизнес-план для зрелой фирмы выступает способом достижения согласованности взглядов и последующих действий сотрудников. Их замыслы и новые идеи опираются на прошлую стратегию, ранее достигнутые успехи и выводы, сделанные на основе проведенного анализа. Преимущество бизнес-планирования для таких фирм заключается еще и в том, что в основу плановых расчетов закладываются цифры, имеющие под собой надежную основу в виде достигнутых ранее результатов.

В целом бизнес-планирование является даже более важным для выживания нового предприятия малого бизнеса. Сам бизнес-план является важным шагом на пути создания предпринимателем нового бизнеса. Зачастую он является первой попыткой осуществления стратегического планирования. Для малых фирм бизнес-план имеет жизненно важное значение, поскольку у них ограничены ресурсы для исправления тех трудных ситуаций, которые возникли вследствие допущенных ранее ошибок. Поэтому во избежание краха бизнеса они должны тщательно прорабатывать свои бизнес-планы.

Рассмотрим понятие бизнес-плана, используемое в двух значениях.

Бизнес-план - это письменный документ, который представляет собой стратегический план создания и/или развития бизнеса
компании. Он отражает текущее состояние, цели и стратегию их
достижения, предполагаемые потребности и ожидаемые результаты развития бизнеса компании.

Бизнес-план - это основной документ инвестиционного проекта,
предоставляемый инвестору, в котором в краткой форме и общепринятой последовательности излагаются суть, основные характеристики, финансовые результаты и экономическая эффективность проекта.

В первом случае бизнес-план рассматривается как результат сводного планирования деятельности компании, которое осуществляется систематически, на регулярной основе. Во втором случае бизнес-план является результатом единовременного планирования, осуществляемого в рамках проекта для решения конкретной стратегической задачи.

Главная отличительная особенность бизнес-плана - сводный, системный характер этого документа, что отличает его от других видов планов, разрабатываемых на предприятии. В нем увязаны характеристики и факторы внешней среды бизнеса с внутренними характеристиками и функциональными сферами деятельности самого предприятия (от маркетинга и сбыта продукции до технологического обеспечения производства продукции).

Бизнес-план содержит хорошо структурированную и тщательно продуманную систему данных и информации, в которой представлен комплекс важнейших составляющих бизнеса и функциональных сфер деятельности - цели проекта, рынок, маркетинг, производство, менеджмент, финансы и риски, календарный план работ. Их системное описание необходимо, чтобы дать ясную картину того, что представляет собой предприятие, куда оно планирует двигаться и как оно собирается достичь этого.

В самом общем виде выделяют две основные цели разработки бизнес-плана.

1. Внешняя цель: инструмент для коммуникации и привлечения инвестора (кредитора) с целью получения денежных средств из внешних источников.

Хорошо разработанный бизнес-план позволяет привлечь внимание инвестора (кредитора) и вызвать у него интерес к бизнесу путем сообщения ему необходимой информации, убедить его предоставить необходимые денежные средства (или оказать содействие в той или иной форме).

2. Внутренняя цель: создать реальную плановую основу для управления функционированием и развитием бизнеса компании путем
разработки и непрерывного обновления бизнес-плана.

В рамках диверсифицированной компании в формальном процессе планирования различают три типа бизнес-планов: проектный, стратегический и операционный (тактический).

В соответствии с целями, указанными выше, и в зависимости от рассматриваемого уровня иерархии могут разрабатываться:

- бизнес-план проекта;

- стратегический бизнес-план компании;

- бизнес-план (филиала, бизнес-единицы).

Бизнес-планы проектов, как правило, ориентированы на достижение ограниченного числа конкретных целей (по созданию нового оборудования, разработке новых видов товаров и услуг, проникновению па новые рынки сбыта, внедрению новых технологий, слиянию с другими фирмами и т. д.). Они разрабатываются «по требованию» и сопровождаются проведением детальных исследований ожидаемых результатов. Бизнес-планы проектов могут охватывать различные временные горизонты и предполагают использование определенного круга ресурсов. Они могут быть связаны с проведением маркетинговых операций пли с конкретными капиталовложениями (в рамках инвестиционного проекта). Например, бизнес-план строительства нового завода.

Стратегический бизнес-план компании и бизнес-планы ее подразделений (филиалов, бизнес-единиц) составляют основу систематического цикла планирования. Ключевым звеном всего процесса плакирования является стратегический бизнес-план.

Бизнес-планы составляются на разных этапах существования компании - зарождения новой компании, роста, зрелости и даже упадка, когда необходим новый импульс развития, чтобы сохранить и упрочить ее положение на рынке. В последнем случае возникает необходимость в разработке бизнес-плана финансового оздоровления предприятия. Такой вид бизнес-плана был характерен для начального периода проведения экономических реформ в российской экономике. Он разрабатывался с целью вывода из кризиса предприятий, находящихся в предбанкротном состоянии.

От знания того, для кого и для чего разрабатывается бизнес-план, зависит, какой именно бизнес-план необходим в каждом конкретном случае. Направленность бизнес-плана зависит от его целей. Бизнес-планы различны, поскольку различны аудитории, которым они адресованы. Одного универсального бизнес-плана, приемлемого для всех типов предприятий и для любой ситуации, быть не может.

В этой связи приведем российский пример, весьма показательный для ситуации становления бизнес-планирования в условиях пореформенной экономики России.

Пример

Весь российский бизнес держится на кулибиных от менеджмента. Хорошо это или плохо? С одной стороны, хорошо, поскольку свидетельствует об интеллектуальной силе россиян, когда свободный полет фантазии дает адекватные результаты. С другой стороны - плохо, поскольку субъективизм и незнание приводят к ошибкам и заблуждениям, непроизводительным потерям времени. Отсутствие необходимой подготовки и навыков в планировании бизнеса не позволяют воспользоваться общепринятыми подходами к разработке бизнес-плана, а также инструментами бизнес-планирования. Наша героиня - женщина-фермер N из Тверской обл., не пожелавшая называть своего имени, столкнулась с необходимостью принять стратегические решения по выбору дальнейшего пути развития своего фермерского хозяйства:

- производство молока и молочных продуктов;

- выращивание картофеля;

- выращивание поросят.

Какое направление развития бизнеса будет основным в течение ближайших полутора лет? Куда вкладывать деньги?

Проведенный анализ производства молока и молочных продуктов показал, что в целом рентабельность этого направления невысока. В хозяйстве имеется 15 коров (около 250 л молока в день). Однако цены на
молочные продукты на рынке невысоки из-за конкуренции. Ограниченный платежеспособный спрос не позволяет увеличивать объемы продаж, хотя к весне ситуация вполне может измениться. Поэтому N решила для себя, что к весне, возможно, увеличит количество коров.

В текущем году после продажи выращенного урожая картофеля выяснилось, что из-за высоких транспортных расходов № осталась по
чти без прибыли. Поэтому N решила, что развивать это направление
нерационально, а потому площадь под посадку в будущем году останется прежней.

Выращивание поросят, как оказалось, приносит большее всего прибыли. Есть перспективы расширения рынка сбыта. N провела небольшую прикидку по ценам и конкурентам на рынке.

Проведенный N анализ показал, что надо строить свинарник, закупать оборудование, свиноматок, корма и прочее. Но для этого требуются инвестиции. Встала задача определения прибыли от реализации проекта по разведению поросят. Возникли сложности с расчетами показателей оценки эффективности проекта, для чего потребовались специальное знания. Но в целом даже первые грубые расчеты по проекту показали реальную выгоду и получение немалой прибыли от реализации этого направления [27].

Бизнес-план может понадобиться в следующих ситуациях.

1. При создании новой фирмы, слиянии или поглощении других
компаний, смене собственника, когда возникает необходимость
в разработке новой стратегии развития.

2. В период подготовки значительных изменений: реконструкции,
технического перевооружения производства, вывода на новые
рынки, разработки, освоения и перехода к выпуску новой продукции и т. д.

3. Для привлечения дополнительного капитала с целью расширения или развития бизнеса.

4. Для получения одобрения определенного курса развития (проекта)
компании советом директоров, владельцами компании, что означает не только получение финансирования, но и их согласие с предлагаемым курсом, готовность нести солидарную ответственность.

5. Для обоснования необходимости выделения ресурсов на реализацию какого-либо проекта.

6. Для повышения эффективности работы компании (цель - убедить команду управления в жизнеспособности и эффективности
той или иной бизнес-идеи).

7. При выходе на внешний рынок, установлении или расширении
внешнеэкономических связей.

8. При подборе кадров и формировании эффективной команды.

В бизнес-плане могут быть заинтересованы прежде всего:

- собственники фирмы. Бизнес-план интересует их с точки зрения определения целей и формирования стратегии их достижения, а также с целью последующего контроля за их осуществлением;

- руководство (менеджеры) фирмы. Менеджеры используют бизнес-план и бизнес-планирование для разработки и уяснения стратегии развития, а также для осуществления эффективного управления на основе бизнес-плана. Их действия без бизнес-плана - это реакция на свершившиеся события (реактивное управление), действия на основе бизнес-плана - это реакция на предвиденные и запланированные события;

- бизнес-план может быть также использован менеджерами для по лучения финансирования извне. Хорошо разработанный бизнес- план не дает полной гарантии, но, несомненно, помогает в получении денежных средств;

- инвесторы (кредиторы). Инвесторы (кредиторы) рассматривают бизнес-план как источник информации для принятия решений о финансировании. В условиях жесткой конкуренции и финансовой нестабильности владельцы капитала бывают весьма разборчивы в выборе проектов финансирования. И в этом смысле тщательно разработанный бизнес-план может оказать неоценимую услугу;

- партнеры и сотрудники фирмы. Они видят в бизнес-плане основу для деловых предложений и развития контактов. Бизнес-план позволяет им понять перспективы бизнеса, выяснить в нем свое место, определить задачи и перспективы сотрудничества.

Помимо двух указанных ранее целей бизнес-план позволяет решать и целый ряд других задач. Они заключаются в том, чтобы посредством разработки бизнес-плана обеспечить:

- анализ, оценивание и контроль за фактически достигнутыми результатами деятельности предприятия за определенный период. Сравнение фактических показателей деятельности с плановыми и анализ выявленных отклонений позволяют вырабатывать и свое временно вносить коррективы в развитие бизнеса;

- основу для внутренних и внешних коммуникаций (построение грамотных взаимоотношений с инвесторами, кредиторами, партнерами во внешней среде бизнеса и внутри фирмы). Наличие бизнес-плана - обязательное требование в условиях цивилизованного рынка. План служит средством для сообщения информации о бизнес-идеях другим заинтересованным лицам, выступает основой деловых предложений на переговорах. Качественно разработанный бизнес-план производит благоприятное впечатление и выступает своего рода визитной карточкой предприятия. Если предприниматель направится к потенциальному инвестору либо к будущему партнеру без бизнес-плана, то его в лучшем случае попросят подготовить соответствующие предложения (в виде бизнес-плана) и прийти еще раз, а в худшем – не воспримут всерьез и больше не пригласят;

- разработку документов для акционеров фирмы и основу для всех акционерных собраний.

- развитие взаимоотношений с представителями государственных, региональных, отраслевых и налоговых органов. Бизнес-план помогает проведению рекламы и установлению связей с общественностью;

- расчет ожидаемых финансовых результатов; оценить эффективность инвестиционного проекта, а также обосновать экономическую целесообразность его осуществления.

Особенностью бизнес-плана как стратегического документа является сбалансированность поставленных в нем целей и задач с реальными финансовыми и организационными возможностями их достижения. Они должны быть достаточно полно проработаны не только по линии затрат, но и по линии экономических результатов (ожидаемого дохода);

- формирование команды работников, способных реализовать данный бизнес-план. Совместная работа над бизнес-планом позволяет им генерировать идеи и заинтересовывает в дальнейшем сотрудничестве по их осуществлению.

Основной целью данного раздела является научить потенциального предпринимателя самостоятельно грамотно и правильно описать и представить свой бизнес.

Важно! Бизнес-план - документ перспективный: если этот период охватывает несколько лет, то для первого и второго года основные показатели бизнес-плана рекомендуется давать в помесячной либо поквартальной разбивке, и только, начиная с третьего года, можно ограничиться годовыми показателями.

Существует значительное число разработок по составлению бизнес-плана, но все они похожи и отличаются лишь последовательностью разделов.

Основными разделами бизнес-плана являются следующие:

1. Резюме/Краткое содержание.

2. Описание бизнеса.

3. Продукты и услуги.

4. Анализ рынка.

5. План маркетинга.

6. План производства.

7. Организационный план.

8. Финансовый план.

9. Оценка риска.

Представленное содержание бизнес-плана является не более чем схемой, поэтому Вы можете использовать его при составлении своего бизнес-плана по своему усмотрению. Тем не менее, оно содержит все главные моменты, которые необходимо предусмотреть, поэтому отнеситесь к нему с достаточным вниманием.

Предлагаемая схема составления бизнес-плана не является обязательной.

В качестве сквозного примера для иллюстраций нами был выбран реальный бизнес-план строительства нового кирпичного завода «Группы ЛСР» (называемый в дальнейшем «Бизнес-план»). Этот выбор был вызван стремлением показать на хорошем реальном российском примере практическое использование в бизнес-планировании современных подходов и концепций стратегического управления. Не случайно этот бизнес-план[28], разработанный с участием специалистов Санкт-Петербургской консалтинговой компании ЗАО «Решение», был признан победителем конкурса «Консультант 2003», который проводила компания «Корпоративные финансы».

В настоящее время уже начато строительство нового кирпичного завода «Группы ЛСР» в Кировском районе Ленинградской области. Это будет крупнейший в России и один из крупнейших в Европе кирпичный завод, который должен начать работу в 2009 г. В примере дана краткая характеристика «Группы ЛСР» и его кирпичного бизнеса.

Пример

Кирпичный бизнес Группы ЛСР.

«Группа ЛСР» - это крупнейший промышленно-строительный холдинг, объединяющий 29 ведущих предприятий строительного комплекса северозападного региона России. Это диверсифицированная, вертикально интегрированная компания, имеющая различные направления бизнеса. В числе основных направлений: производство строительных материалов и оказание механизированных услуг; девелопмент и строительство; строительное производство и подрядные услуги; добыча нерудных материалов.

I. Резюме проекта/ Краткое содержание

---

Дата добавления: 2015-07-08