Отчет о движении денежных средств.

Специальный стандарт посвящен отчету о движении денежных средств (МСФО 7). Целью его составления является обеспечение заинтересованных пользователей информацией о причинах и величине изменения денежных средств и их эквивалентов за отчетный период. Такая информация позволяет оценить, какую сумму денежных средств и за счет каких источников предприятие заработало за отчетный период и какова его потребность в потреблении денежных средств.

Денежные эквиваленты представляют собой краткосрочные, высоколиквидные финансовые вложения, быстро и легко обратимые в денежные средства и подверженные незначительному риску колебаний их стоимости (например, со сроком погашения 3 месяца и меньше).

К эквивалентам денежных средств при определенных условиях может быть отнесен банковский овердрафт, возможность которого часто предоставляется условиями банковского счета. Одним из таких условий является постоянное колебание остатка средств на счете компании в банке от положительного до отрицательного.

Инвестиции в акции других компаний не относятся к эквивалентам денежных средств. Исключением могут стать случаи, когда эти инвестиции по своей сути идентичны денежным средствам, например вложения средств в привилегированные акции, приобретенные незадолго до установленной даты погашения.

Для составления такого отчета денежные средства за отчетный период разделяются на потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности (рис. 3).

Рис. 3. Классификация потоков денежных средств

Классификация денежных потоков по видам деятельности в отчете о движении денежных средств помогает инвесторам оценить:

- потенциальные возможности организации генерировать денежные потоки;

- потенциальные возможности организации выплачивать денежные средства по своим обязательствам;

- причины различий между чистой прибылью и чистыми денежными потоками от операционной деятельности;

- инвестиционные и финансовые операции, совершенные за период с использованием денежных средств.

Дополнительные строки отчета должны включать информацию о значительных инвестиционных или финансовых операциях, которая оказывает влияние на финансовые состояние предприятия, даже если они не были связаны с движением денежных средств, например бартер или лизинг (табл. 6).

Операционная деятельность (или текущая) – основная приносящая доход деятельность компании и прочая деятельность, кроме инвестиционной и финансовой деятельности. К ней относятся денежные поступления от продажи товаров и предоставления услуг, арендные платежи, комиссионные и иные доходы. Оплата поставщикам за материалы, товары, работы, услуги, погашение задолженности по заработной плате и налоговым обязательствам, поступления и выплаты денежных средств, связанные с продажей и покупкой ценных бумаг предназначенных для перепродажи.

Анализ текущей деятельности позволяет оценить финансовое состояние организации, какова ее способность зарабатывать денежные средства. Именно текущая деятельность предприятия должна приносить ему основную часть прибыли. Уменьшение величины потоков денежных средств по текущей деятельности является негативным фактором. Хотя могут возникать ситуации, когда такое снижение вполне допустимо, например когда организация расширяет свою деятельность и возрастает объем движения денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности.

К инвестиционной деятельности в соответствии с международными стандартами относится деятельность, связанная с покупкой и реализацией долгосрочных активов, а также с выданными различным организациям (кроме финансовых компаний) авансовыми денежными платежами и кредитами; деятельность по приобретению и продаже долевых и долговых инструментов других компаний и долей участия в совместных предприятиях; операции по срочным контрактам, опционам и свопам.

Объем потоков денежных средств по инвестиционной деятельности показывает, какие шаги предпринимает хозяйствующий субъект для обеспечения прибыльности своего функционирования в будущем. Движение денежных средств в результате инвестиционной деятельности следует раскрывать отдельно, так как такого рода расходы направлены на генерирование будущих доходов.

Финансовая деятельность – деятельность, которая приводит к изменениям в величине и в структуре собственного капитала и заемных средств компании.

Примерами потоков денежных средств в результате финансовой

деятельности являются денежные поступления от эмиссии акций или других долевых инструментов, денежные поступления от выпуска облигаций, векселей, закладных и других краткосрочных и долгосрочных кредитов, денежные погашения кредитных сумм, денежные платежи арендатора для уменьшения задолженности по финансовой аренде, выплаты денежных средств, связанные с выкупом акций и погашением облигаций.

Одним из неоднозначно решаемых вопросов является вопрос классификации процентов и дивидендов. Проблема состоит в том, что выплаченные и полученные проценты и дивиденды могут быть классифицированы и как операционная (поскольку связаны с текущей, основной хозяйственной деятельностью), и как инвестиционная (поскольку полученные проценты и дивиденды являются результатом инвестиций), и как финансовая (поскольку выплаченные проценты и дивиденды являются результатом привлечения источников финансирования) деятельность.

Финансовая деятельность направлена, прежде всего, на обеспечение хозяйствующего субъекта необходимым объемом оборотных и внеоборотных активов. Источники их поступления могут быть как внутренними, так и внешними. Внутренними источниками являются вклады собственников предприятия, которые не только осуществляют взносы в акционерный капитал, но и могут внести дополнительные денежные средства для формирования достаточного объема резервов организации. Внешним источником оборотных и внеоборотных активов являются кредиторы.

Таблица 6

Дата добавления: 2015-07-07