Организация инвестиционной банковской деятельности

Инвестиционная деятельность банка включает в себя:

1) организацию первичного размещения ценных бумаг клиента (компании)

2) торговые операции с ценными бумагами на вторичном рынке и связанные с ними депозитные, консультационные услуги

3) услуги по управлению портфелями ценных бумаг клиентов

4) деятельность по формированию и управлению собственными портфелями ценных бумаг банков

5) проведение сделок по слиянию и приобретению в качестве консультантов и посредников

6) различные формы долгосрочного кредитования инвестиционной деятельности организаций

7) организация проектного финансирования

Банки как организаторы выпуска и первичного размещения ценных бумаг предприятий (андеррайтеры).

По определению ФСФР андеррайтер – лицо, принявшее на себя обязанность разместить ценные бумаги от имени эмитента или своего имени, но за счет и по поручению эмитента. Деньги от размещения андеррайтер переводит на счет эмитента.

Процесс андеррайтинга включает в себя три основных этапа:

1) подготовительный

2) первичное размещение

3) вторичное обращение

Торговые операции банков на вторичном рынке ценных бумаг.

Дилерская деятельность банков – это совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи по объявленным ценам. Дилерская деятельность преимущественно связана с фондовым рынком.

Для проведения операций с государственными ценными бумагами (ГКО-ОФЗ) сделки осуществляются через торговую систему.

Эмитентом государственных ценных бумаг является Министерство Финансов.

Виды ценных бумаг: государственные краткосрочные, облигации государственного займа (долгосрочного), ОГХЗ облигации государственного сберегательного займа для физических лиц.

Генеральный агент по размещению государственных ценных бумаг на рынке является Центральный Банк Российской Федерации. Поддержание ликвидности вторичного рынке государственных ценных бумаг является обязанностью Центрального Банка Российской Федерации.

Для успешного прохождения аукциона государственных ценных бумаг Банк России организовал институт дилертва, членами которого являются коммерческие банки в количестве 250-270. Дата аукциона объявляется Минфином в пресс-релизе за 2 недели до аукциона. Для успешного прохождения аукциона коммерческие банки часть своих денежных средств реверзируют в торговой системе и выставляют заявки конкурентные или неконкурентные в день аукциона начало, которого в 10 утра происходит отсечение конкурентных заявок от неконкурентных.

Конкурентная заявка содержит в себе процент доходности по облигации, объем покупки. Неконкурентная заявка не содержит процент доходности, только объем покупки. Таким образом, конкурентная заявка может быть не удовлетворена.

62-63 слайд пропущен…

Норматив достаточности капитала: Капитал/Активы, взвешенные по уровню риска.

Дата добавления: 2015-07-10