Потери (утраты) в функции выручки

Уровень потерь, %	Количество случаев данного уровня потерь	Частота появления случаев
До 20 От 20 до 40 От 40 до 60 От 60 до 80 От 80 до 100 Свыше 100		0,23 0,33 0,17 0,13 0,10 0,03

Разделив число случаев, в которых имел место данный уровень потерь, на общее число рассмотренных случаев (30), получаем частоту возникновения потерь данного уровня. А именно (7: 30 = 0,23; 10: 30 = 0,33 и т.д.)

Принятие управленческих решений на предприятии и в обществе тесно связано с учетом всех видов риска, так как прогнозы могут не сбыться из-за неожиданных и неопределенных обстоятельств Даже самые квалифицированные управленческие решения могут оказаться неэффективными из-за:

- экономических колебаний,

- изменения во вкусах клиентов,

- действия конкурентов,

- забастовок,

- непредвиденных правительственных решений

Предприниматель должен знать, как уменьшить степень вероятного риска до наиболее низкого возможного уровня. Кроме того, он должен предусмотреть возможность уменьшения негативных последствий риска даже в случае самых неблагоприятных событий.

Риск можно значительно уменьшить:

- квалифицированной работой в области управления,

- используя самострахование,

- передачей части риска другим индивидуумам или организациям путём хеджирования, выпуска опционов,

- уменьшению риска способствует эффективное прогнозирование и планирование.

Фирма может уменьшить свои потери, используя самострахование, связанное с образованием специального резервного фонда, покрывая убытки за счет части своих оборотных финансовых средств. Прибегать к самострахованию следует тогда, когда стоимость страхуемого имущества относительно невелика по сравнению с имущественными и финансовыми параметрами всего бизнеса. Например, крупному предприятию нецелесообразно через страховую компанию страховать от пожара свое оборудование, которое установлено в небольшом арендованном ею помещении. Самострахование также имеет смысл, когда вероятность убытков чрезвычайно мала, когда фирма владеет большим количеством однотипного имущества.

Предприниматели во всем мире используют хеджирование. Что это такое?

В широком смысле хеджирование - это страхование рисков разными методами, включая внешнеторговые и кредитные операции, срочные валютные сделки, государственное страхование валютного риска, создание резервов для покрытия возможных убытков в результате изменения условий.

В узком смысле это страхование валютного риска путем создания встречных требований и обязательств в иностранной валюте. Хеджирование в нашей стране практически не используется, хотя широко применяется в мировой практике (например, фирмы, специализирующиеся на обработке сырья, страхуют прогнозируемый уровень доходов передачей риска другой стороне, используя хеджирование).

Одной из форм самострахования предприятия является выпуск опционов. Опционы — это бумаги, дающие их владельцу право купить или продать в течение установленного срока (обычно три — шесть месяцев) определенное количество ценных бумаг или товаров по фиксированной цене. Выпуская опционы, предприятие получает дополнительную выручку от снижения доходов за счет падения курса на ценные бумаги данного предприятия или цен на его продукцию.

Финансовые фьючерсы отличаются от опционов тем, что они предусматривают не право, а обязательство на проведение купли или продажи. Предприятия могут использовать финансовые фьючерсы для регулирования своих балансов.

Встречаются и другие виды самострахования. Бизнесмены могут застраховаться от колебания цен путем заключения контрактов «с условным требованием» долгосрочных соглашений между покупателями и поставщиками, в которых указываются количество и цены на продаваемые товары или услуги. Продавец и покупатель получают от таких контрактов взаимную выгоду. Например, 20-летний контракт «с условным требованием» между фирмой и поставщиком угля обеспечивает необходимые поставки угля этой компании и одновременно гарантированный рынок поставщику угля.

В мировой практике распространен перевод части финансового риска при дорогостоящих разработках на другие компании (венчурные или рисковые), которые в случае неудачи всего проекта возьмут на себя часть финансовых потерь.

Риск — это часть жизни. Однако существуют способы смягчить его последствия. Один из эффективных способов сделать это — разделить риск между несколькими людьми, так что последствия нежелательного исхода для каждого будут не слишком существенны. Этот метод называется объединением риска. Он решает проблему для мелких вкладчиков. Предположим, что вы складываете 5 тыс. долл. с такими же суммами еще 1 тыс. вкладчиков, которые тоже хотят пустить свои деньги в дело. Объединенная сумма в 5 млн. долл. даст возможность вложить деньги в акции десятков или сотен компаний. Вы и ваши сотоварищи при таком объединении разделили бы поровну и прибыль, и потери, полученные от акций. Ваш союз назывался бы взаимным фондом.

Если одна из фирм, акции которой находились во взаимном фонде, попала в полосу неудач, это скорей всего компенсировалось бы успехом другой фирмы. В этом случае ваш вклад был бы намного лучше защищен от колебаний, вызванных в судьбе той или иной фирмы. Конечно, экономический спад или жесткая инфляция в экономике в целом может повлиять на все фирмы сразу и нанести ущерб взаимному фонду. Объединение не может уничтожить риск полностью, но очень во многом может помочь.

Другой способ для предпринимателя — это разделить риск путем объединения с другими заинтересованными для начала дела людьми. Ранее мы рассматривали партнерства, посредством создания которых предприниматель может привлечь дополнительный капитал для организации делового предприятия. Это также может рассматриваться как способ разделить риск. Ряд лиц, известных как венчурные капиталисты, вкладывающие капитал с риском, специализируются на поиске предпринимателей с хорошими идеями, но недостаточными средствами, с которыми они делят риск и потенциальные прибыли.

Несмотря на очевидные преимущества от разделения риска с компаньонами, классический образ предпринимателя — владельца и руководителя независимой фирмы — еще себя не изжил. Такие фирмы имеют серьезные преимущества для воплощения новых идей и технологий в предпринимательскую деятельность. Это называется путь в одиночку.

Одна из причин, подогревающих желание предпринимателя одному заняться перспективной разработкой, — асимметрия информации. Предприниматели заняты воплощением в жизнь новых идей. Они работают на основе информации, которую получают или открывают первыми. Для того чтобы убедить потенциального компаньона разделить с ним риск воплощения нового в жизнь, необходимо информацией поделиться. Сделать это непросто по ряду причин. Возможно, идея еще не выкристаллизовалась и полностью не сформулирована, а ряд предположений основан на догадках, которые вряд ли убедят других. Существует немаловажная опасность, что идеи могут быть просто похищены и сепаратно использованы теми, кому их доверили. Так что у предпринимателя может и не быть другого выхода, чтобы избежать риска: скрыть часть информации и реализовать собственные разработки самому (если, конечно, они вообще могут быть реализованы).

Независимость имеет одно важное преимущество — предприниматель для достижения своей цели способен мобилизовать мощные стимулы. Ведь он получит в случае успеха предприятия всю прибыль до копейки. Предприниматель, чья активность мобилизуется грядущей прибылью, не нуждается ни в руководстве для проявления его собственного максимального старания, ни в проведении внешнего аудита и очень быстро приспосабливается к изменяющимся условиям.

Любая организационная форма предпринимательской деятельности должна мириться с тем, что риск — ее неизбежная составная часть. В большинстве своем, как уже отмечалось, предприниматели, подобно большинству нормальных людей, к риску не склонны. Это означает, что они не будут рисковать, не рассчитывая на солидную прибыль. Чем больше риск, тем больше должна быть награда. Иногда риск можно разделить (по крайней мере, частично) с другими предпринимателями, но это значит разделить и успех. Таким образом, награда за риск — это основная часть прибыли, зарабатываемой предпринимателями.

Выводы

1.Предпринимательство в рыночной экономике невозможно без риска.

2.Риск — это вероятность убытков или недополучения дохода по сравнению с прогнозом.

3.Предприниматель, начиная свое дело либо новый проект, должен изучить возможные зоны риска — допустимого, критического и катастрофического, понять, какие категории риска существуют в сфере бизнеса и коммерции.

4.Предприниматель должен знать способы измерения и объединения риска, изучить рекомендации о том, как уменьшить свои потери в результате риска.

Дата добавления: 2015-07-08