Анализ финансовой устойчивости предприятии

Чтобы ответить на вопросы, насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности, необходима оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Для этого проводится анализ финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость организации - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов, гарантирующих его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска [34].

Финансовая устойчивость отражает стабильность характеристик, полученных при анализе финансового состояния предприятия в свете долгосрочной перспективы, и связана с общей структурой финансов и зависимостью предприятия от кредиторов и инвесторов [35].

Таблица 12 - Анализ финансовой устойчивости в 2012 – 2014гг.

Показатель	Абсолютное значение, тыс. руб.	Изменение
2012 год	2013 год	2014 год	2013 – 2012 года	2014 – 2013 года
Собственные оборотные средства (СОС)	-41974	-33884	-35212		-1328
Собственные и долгосрочные источники формирования запасов и затрат (СОД)	-19524	-20434	-16762	-910
Общая величина источников формирования запасов и затрат (ОИ)				-5910	-2328
∆ СОС	-84541	-71779	-71760
∆ СОД	-62091	-58329	-53310
∆ ОИ	-27091	-28329	-29310	-1238	-981
Модель	(0; 0; 0)	(0; 0; 0)	(0; 0; 0)	–	–

Исходя из таблицы 12 можно сказать, что собственные оборотные средства в 2014 году составили – 35212 тыс. руб., по сравнению с 2013 годом они незначительно уменьшились на 1328 тыс. руб. Собственные и долгосрочные источники формирования запасов затрат с 2013 года по 2014 год увеличились на 3672 тыс. руб. Общая величина источников формирования запасов и затрат в 2012 году составляла 15476 тыс. руб., в 2013 году – 9566 тыс. руб., а в 2014 году – 7238 тыс. руб. Как мы видим в этом показателе в течении 3 лет произошло значительное уменьшение, что не позволяет предприятию сформировать свои запасы и затраты в том объеме, в котором необходимо.

Трехкомпонентый показатель типа финансовой устойчивости показывает, свидетельствует о том, что в анализируемом периоде предприятие находилось в кризисном финансовом состоянии, т. е. на грани банкротства, следовательно предприятие не может выполнять свои финансовые обязательства перед государством и контрагентами.

Предприятие привлекает все возможные источники – собственные оборотные средства, кредиторскую задолженность. На предприятии нарушена платежеспособность, но все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Таблица 13 – Показатели финансовой устойчивости ООО «Вилегодский лесопромышленный комплекс» в 2012 – 2014гг.

Показатели	Год	Изменения
			2013-2012	2014-2013
Коэффициент автономии (финансовой независимости) (Собственный капитал / Валюта баланса)	0,09	0,07	0,05	-0,02	-0,02
Коэффициент финансового левериджа (Заемный капитал / Собственный капитал)	9,61	13,81	19,56	4,2	5,75

Продолжение таблицы 13

Показатели	Год	Изменения
			2013-2012	2014-2013
Индекс постоянного актива	3,55	4,47	6,46	0,92	1,99
Коэффициент маневренности (Собственные оборотные средства / Собственный капитал)	-2,55	-3,47	-5,46	-0,92	-1,99
Коэффициент финансирования (Собственный капитал / Заемный капитал)	0,10	0,07	0,05	-0,03	-0,02
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования ((Собственный капитал - Внеоборотные активы) / Оборотные активы)	-0,36	- 0,33	-0,39	0,03	-0,06
Коэффициент обеспеченности запасов (Собственные оборотные средства / Запасы)	-0,99	-,089	- 0,96	0,1	-0,07
Коэффициент покрытия инвестиций (коэффициент финансовой устойчивости)((Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса)	0,22	0,20	0,19	-0,02	-0,01

Проведя анализ финансовой устойчивости ООО Вилегодский лесопромышленный комплекс мы можем сказать, что собственные оборотные средства предприятия недостаточны для самостоятельного производства продукции, поэтому оно прибегает к заемным средствам, которые значительно больше, чем собственные. Исходя из таблицы можно сказать, что большинство показателей финансовой устойчивости не превышают своих минимальных значений, а это значит, что предприятию нужны дополнительные резервы с помощью которых оно увеличит собственный капитал и уменьшит заемный. Главным условием обеспечения финансовой устойчивости послужит увеличение объема продаж, который в дальнейшем поможет покрыть текущие затраты, сформировав необходимую величину прибыли.

В общем и целом предприятие имеет кризисное финансовое состояние, а следовательно не может контролировать и оптимально использовать кредитные ресурсы.

Дата добавления: 2015-10-28