Основы чтения Рынка

Перед началом анализа, вы должны рассмотреть все значимые движения цены за последние несколько месяцев. Мы рекомендуем пользоваться программой TradeGuider. созданной TradeGuider Systems Ltd (www.TradeGuider.com). так как ее использование даст вам весомое преимущество перед другими программами технического анализа - вы сможете работать с нашими запатентованными VSA индикаторами. TradeGuider включает около 400 индикаторов, отражающих все принципы описанные в этой книге, плюс много продвинутых VSA индикаторов, разработанных нами за последние 15 лет.

(Рисунок 1).

Ценовой график - простое визуальное отображение динамики цен за установленный период. Наиболее частый временной период, используемый трейдерами это дневной график, где каждый 'бар' представляет один день. Дэй-трейдеры (т.е. трейдеры в реальном времени) пользуются гораздо более мелкими таймфреймамн. такими как 1-но и 2-х минутные. Каждый ценовой бар показывает максимум (вершина бара), минимум (основание бара), и цену закрытия (метка с правой стороны бара).

Объем обычно показан в виде гистограммы в нижней части графика. Мы рекомендуем не пользоваться объемом открытых позиций (open interest volume), так как это может вводить в заблуждение. Однако, для графиков в реальном времени может быть использован тиковый объем, там где другие данные по объему недоступны.

'Здесь важно отметить, что объем показывает нам меру активности. имеющей место на каком-либо отрезке времени.

Рынки движутся 'фазами'; мы можем видеть, как рынок подготавливает почву для следующей фазы. Эти фазы различны - одни длятся лишь несколько дней, другие несколько недель. Длинные фазы дают начало большим шагам, а более короткие фазы приводят к меньшим шагам.

Отдельно взятое количество объема немного значит - нам интересен относительный объем. Рисунок внизу показывает relative volume indicator (индикатор относительного объема), представленный только в TracleGuider. Он показывает значительное количество медвежьего объема на рынке, что объясняет, почему цены на этом графике опускаются. Как только вы определите относительный объем сделок, вы поймете, как рынок реагирует на это движение.

(Рисунок 2).

(Рисунок – ЦЕНОВОЙ СПРЭД).

Как определить слаб рынок или силён?

Ордера на покупку и продажу от трейдеров во всем мире обычно обрабатываются и подгоняются макетмейкерами. Это их работа - создавать рынок. Чтобы они могли создавать рынок, у них должны быть большие пакеты акций для торговли. Если на их книгах нет нужного количества акций для торговли на текущих ценовых уровнях, они могут быстро передвинуть цену на другой уровень, где у них есть достаточный запас, или же обратиться за помошью к другим макетмейкерам. Все макетмейкеры конкурируют друг с другом за ваши сделки, поэтому их ответ на ваши заявки на покупку или продажу будет реалистичным и соответствующим рыночным условиям.

Если рынок в бычьем движении, и вы помещаете ордер на покупку на растущем рынке, вы, часто можете получить выгодную цену с пола биржи. Почему вы получаете выгодную цену? Неужели эти профессионалы с тонким чутьем полюбили вас и решити поделиться с вами частью своей прибыли? Или все же они хотят изменить свои позиции, видя медвежье настроение на рынке, так как на их книги поступито много ордеров на продажу, и они хотят от них избавиться? Их воспринимаемая ценность рынка или акций может быть ниже вашей, поскольку они ожидают падения цен ити в лучшем случае флэта. Такое действие, многократно повторенное в биржевом зале, будет держать спрэд дня узким, ограничивая верхний предел разброса цен, поскольку они не только вам дают выгодную цену, но и любому другому трейдеру.

С другой стороны, если у макетмейкера бычий взгляд на рынок, т.к. на его книге нет крупных ордеров на продажу, он может поднять цену вашего распоряжения на покупку (видимо речь идет о рыночном ордере ред.). давая вам менее выгодную цену. Повторение этого действия расширяет спрэд, поскольку цена постоянно поднимается в течение дня.

Так при помощи простого наблюдения за спрэдом бара, мы можем узнать настрой макетмейкеров; мнение тех, кто видит оде стороны рынка.

Зачастую, вы будете находить дни с гэпом вверх во время слабости. Этот прыжок вверх серьезно отличается от широкого спрэда вверх, когда макетмейкеры поднимают цены вверх против покупки. Гэп вверх происходит быстро, часто, в самом начале торгового дня. и определенно имеет эмоциональное воздействие. Такое движение цены обычно устраивают, чтобы попытаться втянуть вас в потенциаъно слабый рынок и войти в проигрышную сделку, поймать стоп-лосс на короткой сделке, и вообще напугать трейдеров, вынуждая их совершить ошибку. Вы найдете, что гэпы вверх, несущие в себе слабость, всегда находятся в районе новых максимумов, когда новости хороши и бычий рынок выглядит так, как будто он будет длиться вечно.

Вы можете увидеть подобные типы гэпов вверх и на сильных рынках тоже, но в этом слу чае слева на графике будет протяженный флэт. Трейдеры, запертые в ловушку в пределах канала

(иногда именуемого «торговый рэйндж»), либо купившие наверху и надеющиеся на прорыв, либо купившие внизу и не видящие серьезного движения вверх, будут деморализованы отсутствием профита.

Эти запертые трейдеры хотят только одного - выйти с рынка хотя бы по той цене, с которой они вошли в него. Профессиональные трейдеры, все еще настроенные по-бычьи, знают это. Чтобы вынудить этих давно запертых трейдеров не продавать, профессионалы поднимают, или открывают с гэпом наверх рынок, сквозь эти потенциальные уровни сопротивления так быстро, как это возможно.

(Рисунок 3).

Здесь вы можете видеть, как цены были быстро подняты профессиональными трейдерами, чей взгляд на рынок в тот момент был бычий. Мы понимаем это по повышенному объему, значительно поддерживающему движение. Это не может быть обманным движением вверх, потому что объем поддерживает движение. Широкие спрэды создаются, чтобы не пустить вас на рынок вместо того, чтобы втянуть вас в него. Это отвадит вас от покупки, т.к. это против человеческой природы покупать сегодня то. что можно было купить дешевле еше вчера, или несколькими часами ранее. Это также путает трейдеров, открывших короткие позиции на последнем минимуме, обычно подгоняемые своевременным выходом 'плохих новостей', которые всегда, по-видимому, появляются на минимумах или около них. Эти трейдеры вын\^гждены теперь закрыть свои короткие позиции (т.е. купить), увеличивая спрос.

Запомните, глядя на рисунок вверху, что объем, показывающий существенное и здоровое повышение - это бычий объем. Чрезмерный объем, однако, никогда не является хорошим знаком; он указывает на наличие 'предложения' на рынке, которое склонно подав.лять спрос. Однако, низкий объем предупреждает вас о наличии движения-ловушки (характерного для отсутствия спроса на рынке).

Если вы возьмете быстрое движение вверх в изоляции, все. что оно покажет - это повышение рынка. Но смысл этого движения объясняет торговый рэйндж. расположенный слева (на графике ред.). Теперь вы знаете. почему происходит быстрый подъем цен. иногда даже с гэпом. Обратите внимание также, что низкий объем на даун-барах, появляющийся после ценового ралли и пробоя сопротивления слева, показывает силу рынка и грядущее повышение цен.

Специалисты и макетмейкеры основывают свои покупки и продажи на информации, которую вы не можете видеть. Они осведомлены о больших скоплениях ордеров на покупку и продажу на их книгах на определенных ценовых уровнях, и они в полной мере подстраиваются под обший поток рынка. Эти оптовые торговцы акциями также имеют свои собственные счета. Было бы наивным полагать, что они не способны кратковременно повысить или понизить цену на рынке, как возможно представляют себе торгующие на рынках фьючерсов или опционов. Они могут легко сдвигать рынок вверх или вниз на хороших или плохих новостях или используя другие уловки. Они не находятся под давлением обычных трейдеров, т.к. осведомлены о реальной картине, и. по большей части, именно они всем управляют. Для нас это хорошие новости, потому⁷ что мы можем во многих случаях совершенно ясно видеть, что они собираются делать, и можем поймать хорошую сделку, если уделим достаточно внимания этому.

Почему идет игра ценами? Видимо, макетмейкеры хотят поймать в плохие позиции как можно большее число трейдеров. Дополнительный бонус включает ловлю стоп-лоссов, что для них является прибыльным бизнесом.

Вследствие огромных объемов торговли на рынках, профессиональные покупки и продажи довольно распространены, что дает нам большие возможности для наблюдения. Один этот факт говорит нам. что профессиональная работа есть на всех рынках. Эти трейдеры, по их натуре, не заинтересованы в вашем финансовом благополучии. Фактически, ' умные деньги\ используя малейшую возможность, подобно хищникам, ищут способ поймать ваши стопы и втянуть вас в убыточную сделку.

Дата добавления: 2015-09-02