Студопедия
Случайная страница | ТОМ-1 | ТОМ-2 | ТОМ-3
АрхитектураБиологияГеографияДругоеИностранные языки
ИнформатикаИсторияКультураЛитератураМатематика
МедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогика
ПолитикаПравоПрограммированиеПсихологияРелигия
СоциологияСпортСтроительствоФизикаФилософия
ФинансыХимияЭкологияЭкономикаЭлектроника

Хеджирование при помощи LME фьючерсов.

Хеджер - страхование от роста цен. | Через 3 месяца | Покупка опциона колл. | Продажа опциона колл. | Покупка опциона пут. | Продажа опциона пут. | Товары внебиржевого рынка. | Принятая кодировка на электронных торгах. | ДЕРИВАТИВЫ НА ТОВАРНЫЕ ПРОДУКТЫ | Физический рынок. |


Читайте также:
  1. А) Последовательное хеджирование
  2. А) Хеджирование продажей контракта
  3. А) Хеджирование самой дешевой облигации
  4. Автоархивация при помощи автопроцедур
  5. Б) Дельта. Хеджирование дельтой
  6. Б) Хеджирование покупкой контракта
  7. Б) Хеджирование с использованием показателя протяженности

Также как и другие фьючерсы, LME фьючерсы используются для хеджирования. Существует два вида хеджирования:

· Хеджирование с использованием фиксированной цены

· Компенсированное хеджирование

· Хеджирование с использованием фиксированной цены – это спекулятивный вид торговли, где производится покупка или продажа фьючерсных контрактов с целью зафиксировать цену на будущую покупку или продажу.

· Компенсированное хеджирование – хеджирование, страхующее существующую физическую позицию (длинную или короткую) при помощи равных и противоположных позиций на фьючерсном рынке. Таким образом, длинная позиция на металл компенсируется короткой позицией; короткая физическая позиция компенсируется длинной фьючерсной позицией.

Например, 1 марта производится покупка фьючерса LME на металл с поставкой через 3 месяца. Покупатель соглашается совершить оплату на основе цены на металл за последние три месяца с момента покупки (официальная цена фьючерса на 3 месяца).

До тех пор пока инвестор не продаст металл, он подвержен риску падения цен. В связи с этим он продает фьючерсный контракт на 1 июня.

Через 3 месяца, 30 мая, инвестор находит покупателя своего физического актива и выкупает фьючерсный контракт для закрытия позиции хеджирования.

Торги. Физический рынок. LME
Март 1 Май 30 Покупка по цене $1,400 Продажа по цене $1,350 Продажа фьючерса по цене $1,400 Покупка по цене $1,350
Итого - $50 + $50

Дата добавления: 2015-08-27; просмотров: 30 | Нарушение авторских прав


<== предыдущая страница | следующая страница ==>
Фьючерсы и опционы на металлы.| Фиксированные цены на золото и серебро.

mybiblioteka.su - 2015-2024 год. (0.006 сек.)