Задачи ФЭА в процедурах банкротства

Организационно-правовая процедура несостоятельности (банкротства)	Характеристика	Задачи финансово-экономического анализа
Предупреждение банкротства	Досудебная процедура	1. Оценка тенденций финансово-экономического развития; 2. Обоснование профилактических мероприятий по предупреждению кризиса; 3. Идентификация параметров и масштабов кризисного финансового состояния; 4. Выявление, измерение и прогнозирование факторов, обусловивших возникновение финансового кризиса; 5. Оценка и прогнозирование способности предприятия к нейтрализации финансового кризиса; 6. Обоснование направлений финансовой стабилизации, адекватных масштабам кризисного состояния предприятия.
Наблюдение	Судебная процедура, проводимая до первого заседания арбитражного суда	1. Определение стоимости имущества должника; 2. Установление наличия (отсутствия) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства; 3. Выявление средств для покрытия судебных расходов и на выплату вознаграждения арбитражным управляющим; 4. Определение возможности восстановления платежеспособности должника; 5. Обоснование предложений о целесообразности введения соответствующей процедуры банкротства в отношении должника.
Финансовое оздоровление	Судебная пассивная оздоровительная процедура	1. Обоснование мероприятий плана финансового оздоровления; 2. Мониторинг выполнения плана финансового оздоровления; 3. Оценка результатов финансового оздоровления; 4. Обоснование предложений о дальнейших процедурах в отношении должника или о прекращении производства по делу о банкротстве.
Внешнее управление	Судебная активная оздоровительная процедура	1. Обоснование оздоровительных мероприятий плана внешнего управления; 2. Мониторинг реализации мероприятий плана внешнего управления; 3. Оценка результатов реализации плана внешнего управления; 4. Обоснование предложений о дальнейших процедурах в отношении должника или о прекращении производства по делу о банкротстве.
Конкурсное производство	Судебная ликвидационная процедура	1. Обоснование размера конкурсной массы; 2. Оценка результатов конкурсного производства; 3. Обоснование предложений о прекращении производства по делу о несостоятельности, ликвидации или о переходе к внешнему управлению.
Мировое соглашение	Особая сделка, влекущая прекращение производства по делу о несостоятельности	1. Обоснование условий мирового соглашения; 2. Мониторинг исполнения мирового соглашения; 3. Оценка результатов исполнения (неисполнения) мирового соглашения.

В целом методика финансового анализа неплатежеспособных организаций не отличается от методики анализа платежеспособных организаций.

В качестве информационной базы для финансового анали­за могут быть использованы:

1) статистическая, бухгалтерская и налоговая отчетность, регистры бухгалтерского и налогового учета, а также (при их на­личии) материалы аудиторской проверки и отчеты оценщиков;

2) учредительные документы, протоколы общих собраний участников организации, заседаний совета директоров, реест­ры акционеров, договоры, планы, сметы, калькуляции;

3) положения об учетной политике, в том числе учетной по­литике для целей налогообложения, рабочий план счетов бух­галтерского учета, схемы документооборота и организационной и производственной структур;

4) отчетность филиалов, дочерних и зависимых хозяйс­твенных обществ, структурных подразделений;

5) материалы налоговых проверок и судебных процессов;

6) нормативные правовые акты, регламентирующие де­ятельность должника.

В том числе для проведения анализа финансового состоя­ния организаций используются данные формы их финансовой отчетности, предусмотренные указаниями о порядке составле­ния и представления бухгалтерской отчетности:

— бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД);

— отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД);

— отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД);

— приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД) и др.

При анализе финансовых показателей деятельности пред­приятий и организаций необходимо учитывать Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), рекомендующие три основных этапа в ходе проведения анализа.

Первый этап — определение конкретной цели анализа и выбор подхода к ее реализации.

Второй этап - оценка качества информации, используемой для анализа. Анализировать можно только выверенную инфор­мацию.

Третий этап — определение методов (приемов) анализа и проведение самого анализа с обобщением полученных результа­тов.

Методы, используемые для изучения и оценки бизнеса хозяйствующих субъектов, можно классифицировать следующим образом:

· метод сравнения заключается в сопоставлении данных ор­ганизации:

ü с нормативными показателями. За нормативные могут быть приняты средние данные по мировой рыночной экономике, например средняя норма прибыли или рентабельности (по конкретной от­расли), а также показатели собственного бизнес-плана;

ü во времени, что говорит о развитии, ее динамике, позво­ляет осуществить прогноз будущего потенциала, что важно для оценки стоимости;

ü с данными фирм-конкурентов, оценка ее конкурентоспо­собности;

· горизонтальный анализ предполагает рассмотрение показа­телей в динамике за несколько лет или хотя бы на начало и конец отчетного периода, а также расчет темпов роста и прироста показателей. Считаясь наиболее распространенным методом анализа, позволяет выявить нетипичные (отличные от средних) изменения показателей (характеризующих финансово-хозяй­ственные операции) для конкретной сферы бизнеса, а также оценить сбалансированность развития организации в целом при оценке эффективности деятельности организации;

· вертикальный, или структурный, анализ основан на расчете показателей структуры, удельных весов части совокупности к совокупности в целом. Позволяет выявить наиболее существенные соотношения и закономерности в разнообразных эко­номических показателях. Применяется, например, при определении структурных сдвигов в каких-либо процессах или в факторном анализе прибыли с целью оценки ее качества, при анализе активов организации для определения ликвидности предприятия в целом;

· трендовый анализ представляет собой статистический ме­тод распространения существующих тенденций изменения како­го-либо показателя на ближайшую перспективу путем сравнения каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определения тренда, т.е. основной тенденции динамики по­казателя. С помощью тренда делается краткосрочный прогноз;

· балансовый метод заключается в увязке взаимосвязанных показателей и приведении их к двум итоговым суммам. При­мером могут служить формула товарного баланса торговой организации;

· метод коэффициентов предполагает расчет относительных показателей по данным абсолютных, отраженных в отчетности организации и характеризующих соотношение между различ­ными показателями, позволяющими наиболее эффективно, чем другие методы, выявлять проблемные точки в функционирова­нии и развитии организации, ее бизнеса. Примерами можно назвать расчеты и сопоставления с некоторой базой сравнения коэффициента рентабельности, рыночной устойчивости, лик­видности и платежеспособности, которые в целом характеризу­ют финансовое состояние предприятия;

· метод факторного анализа состоит в выявлении и количе­ственном определении влияния различных факторов на некото­рый изучаемый результативный, ключевой, обобщающий пока­затель, для чего могут использоваться модели и методы детер­минированного факторного анализа, а также математико-статистические методы моделирования и прогнозирования;

· метод экспертных оценок применяется на протяжении лю­бого экономического анализа, позволяя учесть и обобщить мне­ния экспертов по исследуемой проблеме. Незаменим для про­ведения интерпретации результатов экономического анализа, сложных локальных видов анализа, например при оценке на­логовой нагрузки, прогнозировании перспективных объемов продаж, доходности бизнеса, средней заработной платы и т.п.;

· логический контроль достоверности экономической инфор­мации предполагает оценку достоверности информации на ос­нове установления различных причинно-следственных связей между экономическими показателями, например, имея данные о производственной мощности и коэффициенте ее загрузки, можно рассчитать объем произведенной продукции;

· метод ситуационного анализа и прогнозирования основан на моделях, формализующих вероятностные и детерминированные связи, позволяющие прогнозировать развитие хозяйствующего субъекта с учетом различных вариантов развития ситуации, на­зываемых сценариями. Сфера его применения — прогнозный анализ.

Дата добавления: 2015-08-27