Механические системы игры

Давнишние механические системы биржевой игры обыч­но сводились к четырем правилам использования СС: 1) если СС возрастает, а конечная цена выше нес, покупай; 2) если конечная цена ниже СС, продавай; 3) если СС убывает, а конечная цена ниже нес, продавай на понижение; 4) если конечная цена выше СС, закрывай короткие позиции. Эти механические методы срабатывают, когда рынки движутся linepx или вниз. Когда устанавливается нейтральный диапа­зон, они приводят к зигзагам и потерям.

Пытаясь отфильтровать зигзаги с помощью каких-либо механических правил, биржевик действует в ущерб себе, т.к. фильтры уменьшают прибыль, как и потери. Фильтры — это правила, по которым цены должны либо закрыться по дру­гую сторону СС не единожды, а дважды, либо пронизывать СС на определенный процент. Механические фильтры сокра­щают потери, но они же умаляют главное достоинство СС — ее способность поймать тенденцию на раннем этапе.

Дончиан, один из основоположников СС, предпочитал игру с использованием пересечения 4-, 9- и 18-дневных СС. Сигналы купить или продать поступали, когда вес три СС поворачивали в одном направлении. Его метод, как и прочие системы механического ведения игры, срабатывал лишь на рынках с сильными тенденциями.

Биржевик должен помнить, что ЭСС, как и любой другой инструмент анализа рынка, имеет и преимущества, и недо­статки. СС помогают распознать тенденции, но в игровых диапазонах они дают зигзаги. Как же быть? Эту дилемму мы обсудим в главе 9, обратившись к системе игры «Тройной iiiii6op».

На заметку

СС служат зонами поддержки и сопротивления. Восходя­щая СС — это обычно пол для цен, а нисходящая — потолок. Поэтому куплю стоит вести вблизи восходящей СС, а продажу на понижение — вблизи нисходящей СС.

СС бывают не только у цен, но и у технических индика­торов. Так, некоторые биржевики используют пятидневную СС объема сделок. Если объем падает ниже своей пятиднев­ной СС, то это свидетельствует об угасающем интересе биржевой толпы к тенденции, которая вполне может повер­нуть вспять. Если объем подскакивает выше этой СС, то это говорит о сильном интересе толпы к тенденции — свидетель­стве ее прочности.

По науке, график простой СС должен быть сдвинут назад на половину окна. Так, вычерчивая 10-дневную простую СС, надо наносить каждую точку не в конце, а в середине ее 10-дневного окна, т.е. под 5-м или 6-м днем. ЭСС становится весомее к концу, поэтому 10-дневную ЭСС следует наносить под 7-м или 8-м днем. Большинство биржевых программ позволяют построить запаздывающую СС, но мало кто этим пользуется.

СС можно вычислить не только по конечным ценам, но и по среднему значению между верхней и нижней ценами за день. СС конечных цен используются для дневных графиков, однако при внутридневной игре лучше прибегать к СС, основанным на среднем курсе между гребнем и донышком каждого штриха.

Если ЭСС придает больше веса последнему дню, то взвешенная СС (ВСС) позволяет — в зависимости от вашей оценки значимости — сделать весомым любой день и в любой степени. Но ВСС слишком сложны, и биржевикам лучше пользоваться ЭСС.

26. РАСХОЖДЕНИЕ СКОЛЬЗЯЩИХ СРЕДНИХ (РОС) И ГИСТОГРАММА РОС

СС фильтруют ежедневные всплески цен, выявляя тенден­ции. Известный нью-йоркский биржевик Джералд Аппсл (Gerald Appel) разработал более совершенный индикатор:

расхождение скользящих средних (РСС) (moving average con­

vergence-divergence). Он состоит не из одной, а из трех ЭСС и графически представлен двумя линиями, пересечения кото­рых подают игровые сигналы.

Дата добавления: 2015-08-20