Валютно-финансовый и кредитный механизм внешнеэкономических связей.

Движущей силой глобализации является стремление госу­дарств к либерализации торговли, рынков капитала, укрепле­нию международного характера производства и стратегии рас­пределения продукции. Этому способствует также активное распространение новых технологий, устраняющих барьеры в перемещении товаров, услуг и капиталов. Глобализация пред­ставляет процесс, в рамках которого между структурами нацио­нального производства и финансов устанавливается взаимоза­висимость, обусловленная увеличением числа внешних сделок. В результате происходит новое международное разделение тру­да, при котором создание национальных богатств все более за­висит от экономических субъектов других стран.

Процессы глобализации существенно повлияли на развитие международных экономических отношений и трансформацию финансовых отношений, их опосредующих.

В современных условиях среди основных форм международ­ных экономических отношений можно выделить следующие:

• внешняя и мировая торговля;

• денежно-кредитные отношения, функционирование де­нежных и финансовых рынков;

• миграция и вывоз капитала;

• международные интеграционные процессы;

• международная миграция трудовых ресурсов;

• научно-техническое и производственное сотрудничество;

• создание сети транснациональных корпораций и финансово- кредитных институтов;

• межгосударственное регулирование международных эко­номических отношений (торговых, финансово-кредитных, ва­лютных и т.п.).

Тенденции к глобализации мировой экономики восприни­маются и оцениваются по-разному. Среди новых возможнос­тей — расширение взаимозависимости и интеграции в полити­ческой и экономической сферах, углубление взаимодействия международных и транснациональных структур как основы для масштабного мирового сотрудничества. К очевидным по­ложительным сторонам можно отнести усиление экономи­ческого взаимодействия государств, создание условий для бес­препятственного доступа стран к передовым достижениям че­ловечества в экономической и научно-технической сферах, что способствует равномерности развития различных регионов. В то же время глобализация имеет отрицательные грани: не­равновесность процесса перераспределения богатств, консерва­ция различных уровней обеспечения прав человека. Новые ин­формационные технологии, согласованная либерализация рын­ков товаров, услуг и финансов не только обеспечивают ускоре­ние мировых экономических процессов, но и уменьшают сте­пень свободы экономической деятельности для менее развитых государств.

Процессы глобализации в первую очередь структурно изме­нили финансовые отношения, опосредующие международную торговлю, движение международных финансовых потоков, ре­гулирование международных экономических отношений. Для этой цели созданы специальные финансово-кредитные инсти­туты.

Потоки международной торговли все глубже проникают в экономику различных государств, оказывая существенное влияние на общую экономическую структуру, а также на такие ее элементы, как распределение доходов, занятость, рост про­изводительности. Торговля по-прежнему остается двигателем глобальной интеграции. Для развивающихся стран это особен­но важно по ряду причин.

Во-первых, торговля зачастую является основным средством реализации выгод, создаваемых глобализацией: с открытием доступа к рынкам возрастают возможности для экспорта, через международные механизмы передачи в развивающиеся страны приходят новые технологии; возрастающая конкуренция опти­мизирует распределение ресурсов.

Во-вторых, продолжающееся перемещение производства го­товой продукции из промышленно развитых стран в развиваю­щиеся предоставляет большие возможности для расширения торговли не только товарами, но и услугами, все чаще стано­вящиеся предметом торговли.

В-третьих, торговля тесно связана с другим элементом гло­бализации — международными сетями производства. При этом последовательный процесс производства, традиционно сосредо­точивающийся в одном районе, делится на отдельные, пересе­кающие границу сегменты. Данная тенденция ведет к дальней­шей диверсификации производства с учетом торговых связей.

В-четвертых, рост торговли опирается на правовую основу успешно работающих организаций — Генерального соглашения о тарифах и торговле (ГАТТ), а затем его преемника — Всемир­ную торговую организацию (ВТО), которые надежно регулиру­ют торговлю на международном и национальных уровнях. ВТО служит интересам развивающихся стран за счет: а) поддержки торговой реформы; б) предоставления механизма урегулирова­ния споров; в) укрепления доверия к торговой реформе; г) со­действия формированию прозрачных торговых режимов, сни­жающих транзакционные издержки.

Таким образом, тенденции развития финансов в сфере меж­дународной торговли определяются возрастанием роли между­народных организаций в определении и регулировании основ­ных финансовых инструментов — таможенных пошлин, нало­гов и цен. Либерализация торговли оказывает сильное влияние на результаты работы предприятий. В результате снижения та­рифов и изменения относительных цен на ресурсы происходит увеличение прибыли и национального дохода.

Международные финансовые потоки становятся мощ­ным фактором, определяющим создание, регулирование и ли­берализацию финансовых рынков, хотя до настоящего времени потоки международного капитала концентрируются в десятке с небольшим развивающихся стран. Глобализация финансовых рынков влияет на экономичес­кое развитие, поскольку финансы играют важную роль в экономическом росте и индустриализации. Воздействие финансовой глобализации на экономический рост происходит двумя спосо­бами: а) за счет повышения глобального предложения капита­ла; б) стимулированием развития национальной финансовой системы. Как следствие во втором случае возрастает эффектив­ность распределения денежных ресурсов, появляются новые фи­нансовые инструменты, улучшается качество банковских услуг.

В последние два десятилетия финансовые рынки ведущих промышленно развитых стран объединились в глобальную фи­нансовую систему, что позволяет направлять все более крупные суммы капитала помимо собственной экономики в экономику других стран — развивающихся и находящихся на переходном этапе. С конца XX в. суммы прямых чистых инвестиций воз­росли более чем в 12 раз.

Между банками и альтернативными финансовыми институ­тами (хеджинговые и пенсионные фонды, страховые компании, другие учреждения по управлению инвестициями и активами) идет конкурентная борьба за привлечение национальных сбере­жений. Институциональные инвесторы используют ослабле­ние ограничений во многих промышленно развитых странах для международной диверсификации своих портфелей, расши­ряя фонды финансового капитала, потенциально доступного развивающимся странам и странам с переходной экономикой.

Регулирование денежно-кредитной и валютной полити­ки обусловлено тем, что глобальная финансовая интеграция выявила не только преимущества мобильности мирового капи­тала, но и существенные риски, вызванные финансовыми кри­зисами, периодически возникающими в денежно-кредитной сфере.

Дата добавления: 2015-08-02