Определение размера инвестиции в оборотный капитал

Показатели	Норматив запасов и платежей (дн.)		Выпуск продукции (тыс.руб.)
2 год	3 год	4 год	5 год	6 год	7 год	8 год	9 год	10 год
Текущие активы
А1		960,56	960,56	960,56	960,56	960,56	960,56	960,56	960,56	960,56	960,56
А2			2850,00	2850,00	2850,00	2850,00	2850,00	2850,00	2850,00	2850,00	2850,00
А3			1031,3	1031,3	1031,3	1031,3	1031,3	1031,3	1031,3	1031,3	1031,3
А4			3245,00	3245,00	3245,00	3245,00	3245,00	3245,00	3245,00	3245,00	3245,00
А5		9185,83	67,78	67,78	67,78	67,78	67,78	67,78	67,78	67,78	67,78
Итого ТА		9115,2	8154,64	8154,64	8154,64	8154,64	8154,64	8154,64	8154,64	8154,64	8154,64
Текущие пассивы
П1			1108,3	1108,3	1108,3	1108,3	1108,3	1108,3	1108,3	1108,3	1108,3
П2			99,92	99,92	99,92	99,92	99,92	99,92	99,92	99,92	99,92
П3			192,16	191,40	190,64	189,87	189,11	188,35	187,59	186,82	186,06
П4			41,50	41,50	41,50	41,50	41,50	41,50	41,50	41,50	41,50
Итого ТП			1441,9	1441,1	1440,4	1439,6	1438,8	1438,05	1437,3	1436,5	1435,8
Чистый оборотный капитал		9115,2	9596,5	9595,7	9595,04	9594,2	9593,4	9592,7	9591,9	9591,1	9590,4
Инвестиции в оборотный капитал		9115,2	- 2402,4	0,76	0,76	0,76	0,76	0,76	0,76	0,76	0,76

Для определения размера инвестиции в оборотный капитал используется следующий алгоритм:

1. Определяется потребность в оборотных средствах, путем нормирования текущих активов:

, где

А₁ – нормирование оборотных средств: запасы сырья и материалы (руб.);

МАТ – стоимость материалов, сырья, расходуемых за рассматриваемый период (руб.);

Д – длительность рассматриваемого периода (дней);

t₁ – норматив складских запасов сырья и материалов.

(на весь период)

, где

А₂ – норматив оборотных средств в незавершенном производстве (руб.);

РОТ – расход на оплату труда за рассматриваемый период (руб.);

t₂ – норматив незавершенного производства (дней).

(начиная со второго года реализации проекта)

, где

А₃ – норматив оборотных средств в готовую продукцию на складе (руб.);

РЕАЛ – выручка от реализации продукции без НДС и акцизов за рассматриваемый период(руб.);

t₃ – норматив хранения продукции на складе, равный интервалу между отгрузками готовой продукции потребителю (дней).

(начиная со второго года реализации проекта)

, где

А₄ – норматив дебиторской задолженности (руб);

В – выручка от реализации продукции с НДС за рассматриваемый период (руб);

t₄ – норматив дебиторской задолженности, равный периоду времени между отгрузкой продукции потребителю и получением от него денежных средств на расчетный счет (дней).

(начиная со второго года реализации проекта)

, для первого года строительства

, где

А₅ – норматив денежных средств в кассе или на расчетном счете (руб.);

З_ПР.СБ. – затраты на производство и сбыт продукции за рассматриваемый период (руб.);

t₅ – норматив резерва денежных средств (дней).

(начиная со второго года реализации проекта)

, где

Т_А – текущие активы.

(на весь период реализации проекта)

2. Определяется потребность в оборотных средствах, путем нормирования текущих пассивов:

, где

П₁ – кредитная задолженность за сырье, материалы, топливо, энергию и инвестора перед поставщиками (руб.);

Т₁ – норматив кредиторской задолженности, равной периоду времени между поступлением материалов и расчетом за них (дней);

(начиная со второго года реализации проекта)

, где

П₂ – задолженность по оплате труда персоналу (руб.);

ФЗП – фонд заработной платы персонала за рассматриваемый период (руб.);

Т₂ – норматив задолженности по заработной плате, равной периоду времени между выплатами заработной платы (дней).

(начиная со второго года реализации проекта)

, где

П₃ – норматив задолженности перед бюджетами по налогам (руб.);

ПБ – сумма платежей в бюджет за рассматриваемый период.

Включает:

1. НДС, уплачиваемый в бюджет (руб.);

2. налоги, включаемые в себестоимость без ЕСН (руб.);

3. налог на имущество (руб.);

4. налог на прибыль (руб.).

Т₃ – норматив задолженности по налогам перед бюджетом, равной периоду времени между перечислениями налогов в бюджет (дней).

, где

П₄ – норматив задолженности перед пенсионным фондом, по медицинским и социальным выплатам (руб.);

ВФ – сумма платежей во внебюджетные фонды (ЕСН) за рассматриваемый период (руб.);

Т₄ – норматив задолженности, равный периоду времени между перечислениями средств во внебюджетные фонды (дней).

(начиная со второго года реализации проекта)

, где

Т_П – текущие пассивы.

3. Расчет чистого оборотного капитала:

, где

ЧОК – чистый оборотный капитал;

Т_А – Текущие активы;

Т_П – Текущие пассивы;

4. Определение размера инвестиции в оборотный капитал:

, где

И_ОК – инвестиции в оборотный капитал;

ЧОК_1,2 – чистый оборотный капитал, соответственно за исследуемый и предыдущий периоды.

(на весь оставшейся период)

Расчет налоговых отчислений

1. Расчет налога на имущество:

, где

Н_ИМ – сумма налога на имущество;

ОФ_НГ,ОФ_КГ – стоимость основных фондов, соответственно, на начало и конец рассматриваемого периода;

2,2% - ставка налога на имущество;

2. Расчет налога на прибыль:

, где

Н_ПР – налог на прибил.(руб.);

РЕАЛ – выручка от реализации продукции без НДС и акцизов за рассматриваемый период (руб.);

З_ПР.СБ. – затраты на производство и сбыт продукции за рассматриваемый период (руб.);

Н_ИМ – сумма налога на имущество.

3. Расчет платежей в бюджет

, где

ПБ – сумма платежей в бюджет за рассматриваемый период;

Н_ИМ – сумма налога на имущество (руб.);

Н_ПР – налог на прибил.(руб.);

НДС – НДС, уплачиваемый в бюджет (руб.).

Налог на имущество
1 год	2 год	3 год	4 год	5 год	6 год	7 год	8 год	9 год	10 год
	417,7	368,94	323,18	277,42	231,66	185,9	140,14	94,38	48,62
Налог на прибыль
	2276,46	2286,21	2295,36	2304,5	2313,6	2322,82	2331,97	2341,12	2350,27
Платежи в бюджет
	11634,16	11595,15	11558,54	11517,13	11478,12	11439,11	11400,1	11361,09	11322,08

Расчет амортизационных отчислении:

, где

А – амортизация основных фондов;

ОФ – стоимость основных фондов;

Т – срок использования основных фондов.

Расчет НДС уплачиваемого в бюджет

, где

НДС_Б– НДС уплачиваемый в бюджет;

РЕАЛ – выручка от реализации продукции без НДС и акцизов за рассматриваемый период(руб);

МАТ – стоимость материалов, сырья, расходуемых за рассматриваемый период (руб);

18% – ставка налога

Дата добавления: 2015-08-10