Управление денежным капиталом предприятия.

По данным ОАО «X» пункта 10.1.2 рассмотрим проект бюджета продаж, в котором будут фиксироваться предполагаемые объемы продаж. При этом будем учитывать, что, согласно имеющимся данным 25% от продаж оплачивается в том же месяце, 50% и 20% в последующих месяцах соответственно, 5% представляют долги, безнадежные к взысканию.

При составлении бюджета продаж использованы средние объемы выручки за прошедшие три года с учетом сезонных изменений продаж (таблица 10.11). Прогноз расходования денежных средств приведен в таблице 10.12. Проект бюджета движения денежных средств по основной деятельности представлен в таблице 10.13.

По данным таблицы 10.13 видно, что в последнем месяце у предприятия наблюдается дефицит денежных средств в размере 30 тыс. руб. Дефицит денежных средств отражает потребность в краткосрочном финансировании операционной деятельности, которую можно покрыть за счет привлечения краткосрочного кредита (финансовая деятельность).

Прогнозируя дефицит денежных средств в расчетах, можно предварительно обратиться за краткосрочным кредитом в банк с целью недопущения ситуации неплатежеспособности.

На данном примере рассмотрен алгоритм составление следующих частей бюджета движения денежных средств:

- бюджет продаж,

- бюджет закупок материалов,

- бюджет расходов на оплату труда.

В результате составлен прогноз движения денежных средств ОАО «X» от основной деятельности - продаж. Бюджет движения денежных средств позволяет определить излишки и дефицит денежных средств ОАО «X» по месяцам.

Таблица 10.11 – Проект бюджета продаж на I полугодие 4 г. ОАО «X»
Наименование	январь	февраль	март	апрель	май	июнь	За 6 мес.
Запланированные продажи (тыс. руб.)
Масло сливочное
Молоко и молочные продукты
Сыр
Всего продажи (тыс. руб.)
Поступление от каждого месяца, тыс. руб.
Январь	308 (1)	616(2)	246(3)	х	х	х
Февраль	х				х	х
Март	х	х
Апрель	х	х	х
Май	х	х	х	х
Июнь	х	х	х	х	х
Задолженность прошлого года к погашению в текущем периоде, тыс. руб.			х	х	х	х
Всего поступления, тыс. руб.

(1) 1231 х 0,25 = 308 тыс. руб.

(2) 1231 х 0,5 = 616 тыс. руб.

(3) 1231 х 0,2 = 246 тыс. руб.

Таблица 10.12 – Прогноз расходов на I полугодие 4 г. ОАО «X»

Наименование	январь	февраль	март	апрель	май	июнь	за 6 мес.
Сумма затрат на закупку сырья, тыс. руб.
Выплаты по закупкам каждого месяца, тыс. руб.
Январь	212,4(1)	141,6(2)	х	х	х	х
Февраль	х	208,8	139,2	х	х	х
Март	х	х	208,8	139,2	х	х
Апрель	х	х	х	205,2	136,8	х
Май	х	х	х	х	214,8	143,2
Июнь	х	х	х	х	х
Сумма задолженности прошлого года к погашению в текущем периоде, тыс. руб.		х	х	х	х	х
ИТОГО выплаты за сырье, тыс. руб.
Сумма затрат на оплату труда, тыс. руб.
Выплаты зарплаты каждого месяца, тыс. руб.
Январь		х	х	х	х	х
Февраль	х	23	х	х	х	х
Март	х	х		х	х	х
Апрель	х	х	х		х	х
Май	х	х	х	х		х
Июнь	х	х	х	х	х
Сумма задолженности прошлого года к погашению в текущем периоде, тыс. руб.	21(3)	х	х	х	х	х	х
ИТОГО выплаты по зарплате, тыс. руб.

(1) 60% приобретенного сырья оплачиваются в том же месяце,

(2) остальные 40% - в следующем

(3) заработная плата персоналу выплачивается в следующем за текущим месяце

Таблица 10.13 – Проект бюджета движения денежных средств на I полугодие 4 г. ОАО «X»

Наименование	январь	февраль	март	апрель	май	июнь	За 6 мес.
Остаток денежных средств на начало периода
Поступление денежных средств от основной деятельности, тыс. руб.
Выручка от реализации товаров, работ и услуг
в т.ч. - от реализации текущего периода
- от реализации предыдущих периодов
Итого поступило денежных средств
Итого в наличии денежных средств
Выплаты денежных средств по операционной деятельности
Сырье и материалы
Оплата труда
Общепроизводственные и накладные расходы	55,7	35,0	36,0	37,8	38,5	41,5
Коммерческие	27,9	17,5	18,0	18,9	19,3	20,8
Управленческие	22,3	14,0	14,4	15,1	15,4	16,6
Налоги и отчисления	8,5	8,5	8,5	8,5	8,5	8,5
Прочие выплаты
Итого выплаты денежных средств
Излишек (дефицит) денежных средств по операционной деятельности, тыс. руб.						-30

Так, в шестом месяце выявлен дефицит денежных средств по операционной деятельности. В связи с этим необходимо принять решение о финансировании расходов этих периодов.

Исправить ситуацию можно разными путями:

- отложить текущие платежи поставщикам,

- приостановить выплату заработной платы,

- привлекать кредитные ресурсы.

С учетом планируемых мер руководству предприятия необходимо рассмотреть следующие мероприятия:

- скорректировать бюджет закупок материалов и бюджет расходов на оплату труда,

- составить бюджет движения денежных средств по финансовой деятельности.

Дата добавления: 2015-07-21