Состав и структура денежного оборота организации. Виды денежных потоков и методы анализа и управления.

Денежный оборот предприятия — это совокупность всех его платежей и расчетов в наличной и безналичной формах за определенный период времени либо это реальное движение денег в процессе индивидуального кругооборота капитала предприятия.

По своей сущности денежный оборот — это процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, отражающий закономерности движения денег и товаров. Его материальной основой является товарное обращение.

Денежный оборот организации по своей структуре подразделяется на две сферы: наличную и безналичную. Налично-денежный оборот включает платежи, производимые с использованием наличных денег. Безналичный денежный оборот — совокупность расчетов, совершаемых путем безналичных перечислений по счетам плательщиков и получателей средств, зачета взаимных требований, передачи оборотных документов.

В зависимости от характера денежных отношений следует различать:

• денежно-расчетный оборот, который обслуживает расчетные отношения юридических и физических лиц за товары и услуги и по нетоварным обязательствам;

• денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные отношения;

• денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения.

В зависимости от субъектов, между которыми перемещаются денежные средства, в составе денежного оборота можно выделить обороты между:

•банками (межбанковский оборот);

•банками и юридическими и физическими лицами (банковский оборот);

•юридическими лицами;

•юридическими и физическими лицами;

•физическими лицами.

Подавляющее большинство расчетов между хозяйствующими субъектами осуществляется в безналичном порядке путем перечисления средств со счета плательщика на счет их получателя.

Под движением денежных средств понимаются все валовые денежные поступления и платежи предприятия.

Поток денежных средств связан с конкретным периодом времени и представляет собой разницу между всеми поступившими и выплаченными предприятием средствами за этот период. Движение денег является первоосновой, в результате чего возникают финансы, т. е. финансовые отношения, денежные фонды, денежные потоки.

В мировой практике поток денежных средств обозначают понятием «кэш фло».

Денежные потоки связаны с притоками и оттоками денежных средств.

Приток денежных средств – различные поступления по 3м видам деятельности (текущ, инвестиц, финансовой). Отток денежных средств – возникает в следствии покрытия текущих затрат инвестиц расходов, платежей в бюджет и внебюдж фонды, выплаты дивидендов и т.д. Чистый денежный поток – разница между притоком и оттоком.

Источники притоков:

1) от основной деятельности:

а) выручка от реализации продукции;

б) поступление дебиторской задолженности;

в) поступления от продажи материальных ценностей;

г) авансы покупателей;

2) от инвестиционной деятельности:

а) продажа незавершенного строительства;

б) поступления от продажи долгосрочных финансовых вложений;

в) дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений;

3) финансовая деятельность:

а) краткосрочные кредиты и займы;

б) долгосрочные кредиты и займы;

в) поступления от продажи векселей предприятием и оплаты их должниками;

г) поступления от эмиссии акций;

д) целевое финансирование.

Источники оттоков:

1) от основной деятельности:

а) платежи поставщикам;

б) выплата заработной платы;

в) платежи в бюджетные и внебюджетные фонды;

г) платежи процентов за кредит;

д) выплаты по фонду потребления;

е) погашение кредиторской задолженности;

2) от инвестиционной деятельности:

а) капитальные вложения на развитие производства;

б) долгосрочные финансовые вложения;

3) финансовая деятельность:

а) погашение краткосрочных кредитов и займов;

б) погашение долгосрочных кредитов и займов;

в) выплата дивидендов;

Управление денежными потоками включает следующие аспекты:

· учет движения денежных средств;

· анализ потоков денежной наличности;

· составление бюджета движения денежных средств;

· контроль за использованием бюджета движения денежных средств.

Результатом управления денежными потоками должно быть:

· наличие необходимого остатка денежных средств на счетах в банках и в кассе;

· формирование такой структуры активов и пассивов баланса, которая обеспечивает финансовую устойчивость, платежеспособность и кредитоспособность в течение всего года.

Для эффективного управления денежными потоками необходимо знать:

· их величину за определенное время (месяц, квартал, год);

· их основные элементы;

· виды деятельности, генерирующие поток денежных средств;

· распределение общего объема денежных потоков отдельных видов по отдельным интервалам рассматриваемого периода;

· факторы, влияющие на формирование денежных потоков.

Существует два метода расчета потоков денежных средств: прямой и косвенный.

При прямом методе расчет потоков осуществляется на основе счетов бухгалтерского учета предприятия, а при косвенном - на основе показателей баланса предприятия и отчета о финансовых результатах.

При прямом методе поток денежных средств на конец периода определяется как разница между всеми притоками на предприятии по трем видам деятельности (основной, инвестиционной и финансовой) и их оттоками. Остаток денежных средств на конец периода определяется как остаток на начало с учетом их оттока за данный период. В результате предприятие получает ответы на вопросы относительно притоков и оттоков денежных средств и их достаточности для обеспечения всех платежей.

При косвенном методе основой для расчета является нераспределенная прибыль, амортизация, а также изменение активов и пассивов предприятия. При этом увеличение активов уменьшает денежные средства предприятия, а увеличение пассивов - увеличивает, и наоборот.

При проведении аналитической работы в организации прямой и косвенный методы дополняют друг друга и дают реальное представление о движении денежных средств в организации за расчетный период.

Основная цель анализа денежных потоков состоит в определении причин дефицита (избытка) денежных средств, источников их поступления направлений расходования для контроля за текущей платежеспособностью организации. В этих целях можно использовать как прямой, так и косвенный методы.

Главным документом для анализа денежных потоков является «Отчет движении денежных средств» (форма № 4).

---

Дата добавления: 2015-07-20