тема 2. Управление интеллектуальной собственностью

1. Сущность интеллектуальной собственности

Интеллектуальная собственность - права на результаты умственной деятельности и средства индивидуализации продукции, работ, услуг, предприятий, ЮР лиц и ИП, которым предоставляется правовая охрана.

Собственность:

1) вещная - (не)движимость: а) (не)движ. вещь, б) права на все (пользование, владение, распоряжение)

2) в правах - интеллект. собственность: а) форма информации, б) права на все (распространение, воспроизведение)

Информация в отлии от вещей может передаваться от одного лица к другому не теряя при этом своей полезности (функционала). Следовательно доказать факт владения информацией практически невозможно, поэтому пользование (распоряжение) интеллектуальной собственностью на практике трактуются как реализация кем-либо прав распространять или воспроизводить информацию в той или иной форме.

2. Виды интеллектуальной собственности

	Авторские и смежные права	Патентные права
государственная регистр. прав	-	+
география прав	весь мир	тер-рия гос-ва регистратора
сроки действия прав	70 лет с момента смерти последнего автора (или обнародования)	10-35 лет
прочие	презумпция автора	пром. применимость

Объектами авторских и смежных прав не являются:

1) государственные и муниципальные символы и знаки (гимн, герб, флаг)

2) тексты официальных документов (законы, подзаконные акты, судебные решения, международные договора)

3) сообщения о событиях и фактах сугубо информационного характера (расписания, графики движения транспорта)

4) фольклорные произведения (произведения народного творчества)

Объектами патентных прав не является, то что противоречит принципам гуманности и морали. х

3. Содержание объектов интеллектуальной собственности

В 4 части ГКРФ содержится закрытый перечень объектов считающиеся объектами интеллектуальной собственности:

1) объекты авторских и смежных прав

- произведения науки, литературы, искусства

- программы для ЭВМ

- базы данных

- исполнения

- фонограммы

- передача по кабелю или в эфир радио или телепередач

2) объекты патентных прав

- изобретения

- промышленные образцы

- полезные модели

- топологии интегральных микросхем

- селекционные достижения

- ноу-хау (секреты производства)

- фирменные наименования

- товарные знаки и знаки обслуживания

- наименования мест происхождения товаров

- коммерческие обозначения

№ п/п	охран. документ	сроки действия (лет)	примечания
объекты авторских и смежных прав ©
1.	-	70*	Любой двухмерный или трехмерный объект, звук или звуки, запах, цветовое решение, аудиовизуальное произведение.
2.	любой машинный код управляющий компьютерными устройствами
3.	База данных упорядоченный так, чтобы его можно было обработать на компьютере
4.	исполнение - результат деятельности артистов, дирижеров или режиссеров технически воспроизводимые и передающиеся на расстояние
5.	технически воспроизводимое и передаваемое на расстояние запись любого звука
6.	любой из первых пяти объектов переданный по каналу связи на расстояние
объекты патентных прав
7.	патент		все что удовлетворяет критериям патентоспособности
8.	?	промышленный образец - оригинальный внешний вид изделия
9.	?	полезная модель - оригинальное инженерное конструкторское решение
10.	свидетельство		топология интегральных микросхем - рисунок плате
11.	патент		зарегистрированные, выведенные селекцией породы животных или сорта растений
12.	-	*** (пока сохраняется конфиденциальность соответствующих сведений)	ноу-хау - любая коммерческая тайна
13.	устав	*** (пока ЮР лицо числится в ЕГРЮЛ)	фирменное наименование - организационно правовая форма ЮР лица +разделительная часть
14.	свидетельство	10+10*бесконечность	логотипы - разделители фирменных наименований, части логотипов, слоганов и инные зарегистрированные средства индивидуализации бизнеса
15.	свидетельство	*** (права действует пока сохраняется уникальность природы местных жителей)	географический объект уникальные природные особенности которого или уникальность местного населения позволяют производить, что нибудь эксклюзивное
16.	-	*** (пока объект непрерывно используется кампанией)	элемент фирменного стиля компании идентифицирующий бизнес, но не зарегистрированные

4. Объекты интеллектуальной собственности как нематериальные активы

Существует два смежных понятия:

1) интеллектуальная собственность

2) нематериальные активы

Гражданский оборот объектов интеллектуальной собственности регулируется 4-й частью ГКРФ. Тогда как оборот нематериальных активов регулируется ПБУ14/2007 (положение о бухгалтерском учете)

В соответствии с указанными нормативными актами нематериальными активами являются те объекты интеллектуальной собственности, которые поставлены на бухгалтерский учет.

Существует два исключения:

- ноу-хау

- в перечне нематериальных активов присутствует объект

отуствующий в спис ке интеллектуальной собственности - good will - разница между ценой продажи предприятия как имущественного комплекса и величиной его чистых активов чистые активы = активы - то что должны

5. Хозяйственная значимость интеллектуальной собственности

Наличие объектов интеллектуальной собственности позволяет тому или иному лицу

извлекать из этого следующие выгоды:

1. получение дополнительного дохода

- избыточная прибыль («плата за марку»)

- доходы от переуступка исключительных прав (аналог доходов от продажи вещей)

- получение лицензионных платежей (аналог арендных платежей в случае сдачи вещей в найм)

- возмещение по суду

2. получение дополнительного обеспечения при кредитовании

3. увеличение стоимости бизнеса при продаже

4. налоговая оптимизация с использованием нематериальных активов

тема 3. Управление корпоративным имуществом (отдельные прикладные аспекты)

3.1. Налогообложение имуществом

основания налогообложения	налог	налогооб. база	ставка налога
земельный участок собственности	земельный налог	кадастровая стоимость (если не посчитана рыночная)	местный налог - окончательную ставку выбирает местная власть. 0,3% максимальная ставка, для земель занятых инфраструктурой, жильем и используемая в сель.хоз производствах, земли в личном подсобном хозяйстве   1,5% ставка для всех остальных земельных участков
прочая недвижимость в собственности физических лиц (за исключением объектов №2.2, и всех объектов в третьей группе)	налог на имущество физических лиц	инвентаризационная стоимость = восстановительная стоимость - физические взносы		ФЗ	Н.Нов.
<300	0,1-0,3%	0,1 %
300-500	0,3-0,5%	0,3 %
500-1000	0,5-2,2%	0,5 %
>1000		0,6 %
основные средства и объекты незавершенного строительства (через три года после начала капитальных вложений) принадлежащие ЮР лицам	налог на имущество организаций	среднегодовая остаточная балансовая стоимость = первоначальная - амортизация	налог региональный, в нижегородской области 2,2%
единый объект недвижимости собственности (земля+капитальные постройки)	налог на недвижимость (заменит предыдущие три налога)	кадастровая (но по методике расчета рыночная стоимость) стоимость. правительство предусмотрело вычеты с этого налога. для квартир - 50 м^2 жилой дом - 200м^2 земельный участок - 600м^2		проект ’99	проект ’11
<300	0,1-0,3%	0,01 %
300-500	0,3-0,5%	0,05 %
<500	0,5-2,2%	0,1 %
транспортные средства в собственности	транспортный налог	платится исходя из мощности двигателя и вместимости пассажиров
получение имущества физическим лицом в дар или по наследству	НДФЛ	рыночная стоимость	движимость	0 %
недвижимость	близкий родствен.	0 %
прочие лица	13 %
получение имущества ЮР лицом в дар	сделка не действительна (сделки запрещены законом) за тремя исключениями: 1. если стоимость дара меньше 5000р 2. если одариваемое лицо некоммерческая организация 3. если стороны сделки владеют более 20% друг друга
получение имущества ЮР лицом в качестве взноса в уставной капитал в не денежной форме	налог не взымается
сдача имущества в аренду физическим лицом	НДФЛ	чистый доход	13 %
сдача имущества в аренду физическим лицом* (можно сделать так, чтобы платился другой налог	упрощенная система налогообложения	выручка	6 %
чистый доход	15 %
сдача имущества в аренду ЮР лицом	НДС	арендные платежи	18 %
Налог на прибыль	чистый доход	20 %
продажа имущества физическим лицом	НДФЛ	доход - расход	13 %
доход - налоговый имущественный вычет
продажа имущества ЮР лицом	НДС	сумма реализации	18 %
Налог на прибыль	чистый доход	20 %
дивиденды физическому лицу	НДФЛ	сумма дивидендов	9 %
дивиденды ЮР лицу	налог на прибыль	сумма дивидендов	загр - РФ	9 %
РФ - РФ	9 %
РФ - загр	15 %
получение имущества ЮР лицом в порядке правоприемства при реорганизации	налог не взимается

Задача 1.

Предприятие купило здание за 4,5 млрд (первоначальная балансовая стоимость), срок амортизации 45 лет, амортизация начисляется линейно. Рассчитать налог на имущество организации к уплате по итогам первого года эксплуатации актива.

выручка
себестоимость: - амортизация - иное	-900 -100 -800
прочие расходы - налог на имущество - иное	-200 -97,9 -102,1	196,15 94,05 102,1
прибыль до налогообложения		53,85
налог (на прибыль)		10,77
чистая прибыль		43,08

как изменятся финансовые показатели работы данного предприятия если оно применит ускоренную амортизацию (срок амортизации сократится до 10 лет)

Вот в чем преимущество ускоренной амортизации.

Задача 2.

Как изменится финансовый показатель работы организации если будет применена следующая схема оптимизации налога на прибыль:

1) фирма создает 10 дочерних компаний

2) в уставный капитал создаваемых обществ вносится здание (равными долями)

3) материнская кампания берет у дочерних кампаний это здание в аренду. Сумма аренды равна 590млн.рублей в год в сумме по всем дочерним кампаниям

выручка		после реорг.	после реорг. 590,0
		матер.	дочерние
себестоимость: - амортизация - иное	-900 -100 -800	-800 -800	-100 -100
прочие расходы - налог на имущество - иное - аренда	-200 -97,9 -102,1	692,1 -102,1 -590
прибыль до налогообложения		-7,9	-590
налог (на прибыль)		1,58	-35,4
чистая прибыль		6,32	554,6

Предприятие продает здание за 5 млрд.р.(с НДС) Сколько налогов заплатит фирма если налогооблогаемая база равна 0, а цена покупки этого здания не включала НДС

5000/1,18*0,18=762,1

4500*0,18=810

платить НДС не будет, гос-во вернет предприятию 47,29

сколько НДС заплатит предприятие если цена продажи здания составит 6 млрд.

6000/1,18*0,18=915,25

4500*0,18=810

НДС составит 105,25

Как изменится сумма налоговых платежей фирмы А если будет применена следующая схема оптимизации НДС:

1) из фирмы А выделяется фирма В

2) фирме В по разделительному балансу достается здание стоимостью 6 млрд.

3) фирма Б (покупатель здания) объединяется с фирмой В становясь ее соучредителем

4) фирма А продает фирме Б свою долю в фирме В за 6 млрд.

Налог не платится так как доля не является имуществом

Как изменится финансовый показатель фирмы А если ей на баланс поставят интеллектуальную собственность характеризуемая следующими параметрами:

1) первоначальная балансовая стоимость вновь созданных нематериальных активов 5 млн.р. срок амортизации 1 год

2) первоначальная балансовая стоимость после переоценки 400млн.р. срок амортизации 1 год.

выручка		через год	после переоц.
себестоимость: - амортизация - иное	-900 -100 -800	-905 -105 -800	-1300 (100+400) -800
прочие расходы - налог на имущество - иное - аренда	-200 -97,9 -102,1	-200 -97,9 -102,1	-200 -97,9 -102,1
прибыль до налогообложения
налог (на прибыль)
чистая прибыль

3.2. Оценка имущества

Оценка - с теоретической точки зрения оценка это прикладная микроэкономика.

Оценка - прикладная политэкономия

С практической точки зрения оценка - это услуга по определению того или иного вида стоимости объекта оценки.

отличные от рыночных:

1) ликвидационная стоимость

2) восстановительная стоимость

3) кадастровая стоимость

в большинстве случаев оценивается рыночная стоимость. Более того она же (рыночная стоимость) является базой для расчетов всех основных стоимостей.

Рыночная стоимость отличается от всех остальных оцениваемых видов стоимости тем, что сделки цены, которых берутся за основу при расчете искомой стоимости должны отвечать следующим условиям:

- денежный характер расчетов

- независимость сторон сделки (покупатель не должны быть родственниками, начальником и подчиненным и т.д)

- свобода волеизъявления сторон

- отсутствие форс-мажорных обстоятельств

- достаточное количество времени за которое потенциальные покупатели могут присмотреться (прицениться) к объекту продажи (нормальный срок экспозиции)

При этом нужно иметь ввиду, что с точки зрения экономической теории цена и стоимость имущества взаимосвязаны:

чем реже экономическое благо, тем ценнее оно для общества. Иными словами стоимость того или иного блага определяется его доступностью для потенциальных потребителей. Причем имеется ввиду не конкретный индивидуум у которого есть свои субъективные предпочтения, а среднестатистический потребитель. Цена отличается от стоимости тем, что она фиксируется конкретным договором хотя стороны сделки при установлении цены исходят из представления общества о стоимости предмета сделки. В свою очередь чем выше цена, тем тем меннее доступен товар или услуга.

Объектом оценки в соответствии с законодательством РФ может быть любой объект гражданских правоотношений принадлежащий заказчику оценки.

В зависимости от объектов оценки выделяются следующие наиболее типичные отрасли оценки внутри, которых есть различные виды оценки:

Оценка недвижимости:

1. оценка земельных участков

2. оценка жилой недвижимости

3. оценка загородной недвижимости

4. и т.д.

5. оценка автотранспорта

6. оценка машин и оборудования

7. оценка векселей

8. и т.д.

9. оценка товарных знаков

10. оценка исключительных прав на фонограммы

11. оценка программ для ЭВМ

12. и т.д.

13. оценка акций

14. оценка долей в уставном капитале

Вне зависимости от отрасли и вида оценки оценку классифицируют учетом целей в которых она проводится:

1) для целей купли продажи

2) для целей налогообложения

3) для целей залога

4) для финансирования инвестиций

Методологическая рыночная стоим ость рассчитывается как некая средняя от стоимостей объекта оценки полученная данными подходами:

1) затратный подход (стоимость определяется ранее понесенными затратами

2) доходный (стоимость определяется будущими выгодами владельца объекта оценки)

3) сравнительный подход (стоимость определяется ценами аналогов по состоянию на дату оценки)

оценщик вправе отказаться одного или двух подходов. В рамках каждого подхода к оценке выделяются различные методы оценки.

135 ФЗ Закон об оценке

федеральные стандарты оценки (приказы минэконом развития)

Единственным документом составляемым по итогам оценки имеющий юридическую силу является отчет об оценке.

Отчет об оценке считается юридически значимым если он удовлетворяет следующим требованиям:

1) отсутствие дефекта формы - точное соответствие нормативным требованиям к отчету об оценке. См ФЗ №135 и федеральные стандарты оценки утвержденные приказом экономического развития (ФСО №3)

2) надлежащие заказчики оценки - согласно 6 статье ФЗ №135 заказчиком оценки может быть лицо, которому принадлежит объект оценки

3) надлежащий исполнитель оценки

- аккредитация при СРО (механизм контроля за качеством услуг) оценщиков

а) членские взносы

б) взносы в компенсационный фонд СРО

в) дееспособность СРО

- страхование гражданской ответственности

- действующий диплом оценщика

- постоянное место работы (количество оценщиков минимум=2)

_________________________________________

в какой валюте производится оценка? согласно пункту 27 ФСО №1 оценка может проводится только в рублях РФ

в течении какого срока действителен отчет об оценке? 3 месяца

оценка должна быть с НДС или без? законодательство об оценочной деятельности не регулирует вопрос о включении или о не включении или включении НДС в итоговую стоимость объекта оценки. в отчете об оценке должан быть оговорка о том посчитана итоговая стоимость с НДС или без поскольку статья 11 ФЗ требует, чтобы отчет не допускал не однозначного толкования или вводил в заблуждение

в течении какого срока оценщик обязан хранить свою копию отчета об оценке?с даты составления отчета в течении общего срока исковой давности согласно 2 пункту ФСО №3 (3 года)

должен ли оценщик проверять юридическую чистоту объекта оценки? от оценщика не требуется проверять юридическую чистоту объекта оценки

может ли отчет об оценке быть в электронной форме? может статья 11

____________________________________________

Рассмотрим оценку имущества на примере оценки недвижимости, интеллектуальной собственности, и бизнеса

Оценка недвижимости проводится всеми тремя подходами (исключения составляют специализированная недвижимость). Наиболее часто используемые при этом методы следующие:

1. Затратный подход

С_затр= С_земля+ВС-И_сов, где

И_сов=100%-(100%-И_физ)*(100%-И_функц)*(100%-И_внеш)

ВС - восстановительная стоимость улучшения земельного участка

И_сов - совокупный износ в совокупном денежном выражении (% от восстановительной стоимости улучшения)

процент совокупного износа зависит от физического, функционального износов и внешнего обесценивания.

2. доходный подход

С_доходн = -З_о + ∑ Д_i-З_i/(1+r)ⁱ + Д_n+1/(1+r)ⁿ⁺¹

-Зо - первоначальное вложение

i - порядковый номер периода

Д_i - доходы в i-ом периоде

З_i - затраты в i-ом периоде

Д_n - срок реализации инвестиционного проекта

к - ставка дисконтирования

Д_n+1 - стоимость объектов в послепродажном периоде

3. сравнительный подход

С_{аналог1}[+- П_j] *П_i+-П_j

С_{аналог2} [+- П_j] *П_i+-П_j

С_сравн = ……………

С_{аналогn} [+- П_j] *П_i+-П_j

где n≥5

П_i - поправочный коэффициент

П_о - абсолютная поправка

стоимость сравнительного подхода = скорректированная усредненная цена купли-продажи объектов аналогов. При этом корректировка должна учитывать отличия между объектом оценки и объектами аналогами, а количество корректировок и их характер определяет сам оценщик.

объект оценки: аудитория №26 72м²

площадь этажа 1150 м²

срок эксплуатации = 72 года

C_затр = 25сот * 600+3450*30 тыс * (100% - 72/85*100%) 27,176 млн

С_доходн = -6млн + 36млн/0,12 = 294 млн

С_сравн = 3450м² * 45 тыс = 155,25

С_р = 27,176 * 0,2 + 294*0,4 + 155,25*0,4 = 185,135 млн

Ср_помещ = 181,135 * 72/3450 = 3,864 млн

Интеллектуальная собственность

оценивается доходным или затратным подходом (иногда обими сразу) поскольку рынок интеллектуальной собственности является закрытым информация о ценах на нем является коммерческой тайной.

пример:

объект оценки знак обслуживания Университета им.Н.И.Лобачевского

наиболее часто используемый метод оценки подобного рода объекта метод очищения от Роялти

Сис = ∑ Д_i * rlty/(1+r)ⁱ

Дi - доход потенциального лизензиата в периоде

rlty - процент выплачиваем лицензиантом лизензиару

r - ставка дисконтирования

i - срок действия

бизнес можно оценить всеми тремя подходами и в частности затратный подход может быть реализован методом ликвидационной стоимости

3.3. Управление имуществом как капиталом

Управление имуществом по своей сути аналогично управлению активами (собственностью) или управлению капиталом. Исходя из этого можно утверждать, что инвестиционная деятельность также входит область изучения управления имуществом, иными словами, инвестиционный менеджмент можно рассматривать, как одну из практических задач из области управления имуществом.

Инвестиции - вложения во внеоборотные активы с целью получения некого социально экономического эффекта

Оборотные и внеоборотные активы отличаются сроком эксплуатации, оборотные активы служат не больше года.

Различные альтернативные объекты для инвестиций инвесторы традиционно сравнивают друг с другом с точки зрения рискованности и доходности. При этом существует никий ограниченный перечень инвестиционных инструментов (объект для инвестиций), который приносит доход не будучи напрямую связанными с производством каких либо товаров или услуг:

- государственные облигации

- банковские вклады или депозиты

- корпоративные облигации (ценные бумаги частных кампаний)

- недвижимость и прочие консервативные инвестиционные товары (драгоценные металлы, антиквариат, драгоценные камни)

- акции

В двухмерной системе координат «риск доходности» в точке соответствующей выше названным инструментам образует линию с положительным наклоном следующего вида

C учетом выше указанной графической модели считается, что не рационально вкладывать капитал в такие инвестиционные проекты, которые обеспечивают доходность при заданном уровне риска ниже чем вышеназванные традиционные инвестиционные инструменты.

Оценить риск можно при помощи определенных методик. Одним из показателей используемых для оценки риска является ставка дисконтирования. Ее экономический смысл зависит от того какая схема финансирования используется для реализации того или иного инвест. проекта:

1) если финансирование полностью собственное, тогда ставка дисконтирования равна средней норме доходности при заданном уровне риска

2) если финансирование заемное, тогда ставка дисконтирования равна ссудному проценту (процент по кредиту, облигациям и т.д.)

3) если финансирование смешанное, тогда ставка дисконтирования равна средней взвешенной с поправкой на доли собственного и заемного капитала в проекте

Наиболее простым методом оценки риска пи определении ставки дисконтирования является кумулятивный метод. r=r_о+r₁+r₂[+r₃]

r₀ - рисковая ставка равна доходности по долгосрочным государственным облигациям или доходностям по вкладам в крупнейших банках

r₁ - отраслевой риск (риск вложения в конкретный вид деятельности)

r₂ - микроэкономический риск, вложение в конкретное предприятие или конкретный проект

Сравнить друг с другом инвестиционные альтернативные проекты можно при помощи инвестиционных показателей:

- чистый доход (балансовая прибыль)

^- чистый приведенный доход (чистый дисконтированный доход, чистая приведенная стоимость) NPV = ∑CFi/(1+r_j)ⁱ

CFi - денежный поток в i-ом периоде

r - ставка дисконтирования

i - порядковый номер периода

n - количество периодов

Показывает период времени за который суммарные доходы от проектов превысят расходы нарастающим итогом

- рентабельность вложений (рентабельность инвестиций)

Roi = прибыль/инвестиции * 100%

	0-ой	1-ый	пост. прогн.
доходы
расходы	-700	-200
ставка дисконтирования	10 %	10 %	5 %
CFi	-700
DCF	-700		725,6
доходы нараст. итогом
расходы нарост. итогом	-700	-900	-900

Рассчитать инвестиционные показатели.

Дата добавления: 2015-07-16