Читайте также: |
|
Географические коррективы
Сегментные цены
Психологические факторы и промоциональные цены
Онлайновые и глобальные цены
16.1. Цена в комплексе маркетинга
Цена (price) — деньги и другие ресурсы, обмениваемые потребителем на товар или услугу. Цена — явный, легко измеримый и очевидный элемент комплекса маркетинга. Поэтому может служить удобным средством получения отличительных преимуществ поставщика над конкурентами. В широком понимании денежная цена — не единственный ресурс, обмениваемый потребителем на покупку. Наряду с финансовыми ресурсами для приобретения (и использования) товара потребителю обычно нужно потратить свои временные и познавательные (когнитивные) ресурсы.
Цена — экономический измеритель ценности товара, она связана с величиной получаемых поставщиком денежных ресурсов от продажи товара на рынке. Изменение цены товара позволяет поставщику управлять объемом своих продаж, количеством и качеством своих клиентов, оптимизировать свою конкурентную позицию.
Уравнение цены можно записать в виде:
Цена = базовая цена — скидки и зачеты + дополнительная плата (Price = List price — Discounts and allowances + Extra fees).
28-644
Раздел III. Реализация рыночных возможностей: маркетинговый комплекс
Цена включает базовый уровень (цена прайс-листа), который затем может корректироваться в соответствии с ситуацией на рынке и условиями конкретного заказа. Правильный выбор метода формирования базовой цены, а также коррективов к ней позволяет маркетеру управлять положением компании на рынке. Поэтому цену продукта можно рассматривать как маркетинговое решение и средство достижения целей компании.
Цена связана с другими элементами комплекса маркетинга — продуктными атрибутами, с распространением и продвижением. Высокая цена продукта ассоциируется на рынке с высоким качеством продукта, престижным распространением и интенсивным продвижением. Сравнительно низкая цена продукта, как правило, означает не самое высокое качество, широкую доступность точек распространения и минимальное продвижение. Ценовые решения являются средством достижения целей компании на рынке и определяются целями ценовой политики компании.
16.2. Цели ценовой политики компании
Формирование цены как элемента маркетингового комплекса определяется целями ценообразования компании. Эти цели доводятся до маркетинг-менеджеров, в частности, ответственных за индивидуальную марку продукта. К основным целям ценообразования относятся: прибыльность, объем продаж, конкурентный паритет, престиж, выживание, социальная ответственность.
1. Прибыльность (profitability) — одна из главных целей коммерческих организаций. Для того чтобы существовать, компания должна иметь доход, превышающий Затраты на ведение бизнеса. Прибыль — это функция дохода (revenue) и затрат (expenses):
Прибыль = Доход — Затраты (Profit = Revenue — Expenses). Общий (валовой) доход поставщика определяется ценой продажи единицы товара и количеством проданных единиц товара: Валовой доход = Цена х Количество проданных единиц (Total Revenue = Price x Quantity Sold). Цена, максимизирующая прибыль, растет до точки, в которой дальнейший рост цены снижает количество проданных единиц. 426
16. Цена и ценообразование в маркетинге
Прибыль как цель может быть долгосрочной или краткосрочной, а также оцениваться как возврат на инвестиции или продажи. Цели долгосрочной прибыли ставили, например, японские компании в 1980-х годах при проникновении на американский рынок автомобилей, телевизоров, затем компьютеров. Отказываясь от немедленных прибылей, они разрабатывали качественные продукты по умеренной цене, способные проникать и углубляться на конкурентном рынке в будущем. Цели возврата на инвестиции или продажи устанавливаются как процентное соотношение прибыли и инвестиций или продаж соответственно.
2. Продажи (sales) в качестве целей ценообразования измеря
ются абсолютной величиной (в натуральном и стоимостном выра
жениях), а также относительной — как доля рынка. Показатель
объема продаж в штуках используется при производстве компани
ей разнообразных товаров, например компьютеров и серверов,
дисплеев и принтеров.
Цель роста объема продаж компания может ставить, если ее прибыли достаточно высоки для того, чтобы оставаться в бизнесе. При этом предполагается, что рост объема продаж компании может привести к росту рыночной доли и прибыли. Цели, связанные с объемом продаж или числом проданных единиц, имеют преимущество легкой трансформации в конкретные цели для'маркетинг-менеджеров, ответственных за продуктную линию или марку.
Рыночная доля (market share) — это отношение объема продаж (или числа проданных единиц) компании к отраслевым. Захват рыночной доли может использоваться как средство увеличения продаж и прибыли, в конечном счете.
3. Конкурентный паритет (meeting competition) — стремление соответствовать уровню цен конкурентов. В ряде сфер бизнеса фирмы устанавливают собственные цены так, чтобы они соответствовали уровню цен признанных отраслевых ценовых лидеров. Однако прямая привязка цен компании к ценам ведущих конкурентов снижает значение цены в маркетинговом комплексе и повышает роль неценовых параметров конкуренции. К таким факторам относятся уникальность атрибутов продукта, удобство покупки, специфическое продвижение.
4. Престиж (prestige) как цель ценовой политики используется для поддержки имиджа качества и эксклюзивности продукта. Цели престижа не имеют прямой связи с целями объема продаж. Престижное ценообразование устанавливает относительно высокие
28*
Раздел IN. Реализация рыночных возможностей: маркетинговый комплекс
цены для создания и поддержки имиджа качества и эксклюзивности, апеллирующего к статусно-чувствительным потребителям. Престижные цены устанавливаются на такие товары, как часы «Омега», ювелирные изделия Tiffany. Высокая цена флакона парфюмерии акцентирует имидж продукта в гораздо большей степени, чем затраты на ингредиенты. Затраты на ингредиенты духов могут составлять менее 5% цены. Цена наиболее престижных товаров редко сообщается в рекламе. Вместо этого реклама демонстрирует жизненный стиль своего целевого сегмента — потребителей высокого социального статуса.
5. Выживание (survival) — цель ценообразования, обеспечиваю
щая существование компании. Сохранение компании иногда важ
нее, чем прибыль, объем продаж и рыночная доля. Низкие цены и
агрессивное продвижение продаж позволяют улучшить денежные
потоки компании.
6. Социальная ответственность (social responsibility) — цель,
преследуемая в ценообразовании социально значимых товаров. Го
сударственные организации могут устанавливать цены на некото
рые свои услуги как цены социальной ответственности. Это, на
пример, цена регистрации актов гражданского состояния (рожде
ние, смерть, смена фамилии).
16.3. Методы установления базовой цены
Базовая цена — основная составляющая конечной цены покупки или сделки. Компания руководствуется определенными правилами при ее установлении. Так, например, диапазон цен на конкретный товар имеет нижнюю и верхнюю границы. Цена товара в общем случае не может быть ниже затрат на него поставщика, иначе поставщик не окупит своих затрат. Цена товара не может превышать уровень, адекватный воспринимаемой ценности товара потребителями, иначе товар не будет куплен. В рамках этого диапазона устанавливаются цены на конкурирующие на рынке товары.
Можно назвать четыре основных подхода к установлению базовой цены товара: основанный на затратах (cost-based pricing), основанный на целевой прибыли (target profit pricing), основанный на ценности для потребителя (value-based pricing), основанный на конкуренции (competition-based pricing). 428
16. Цена и ценообразование в маркетинге
Ориентация на затраты
Подход акцентирует затратную сторону ценообразования. Цена устанавливается исходя из затрат на производство и маркетинг, добавляя некоторую величину — наценку (markup) для прибыли.
Рассмотрим пример ценообразования с наценкой (markup pricing) на примере производителя телефонных аппаратов:
Переменные издержки (variable cost, Vc) — 10 долл. Фиксированные затраты (fixed cost, Fc) — 5000 долл. Ожидаемый объем продаж, штук (expected unit sales, Us) — 1000.
Тогда затраты производителя на аппарат (unit cost) составят:
Fc 5000$
Uc = Vc+ — = 10$ + -^- = 15$.
При продаже аппаратов производитель может устанавливать наценку к своим затратам. Например, если наценка к затратам на аппарат составляет 20%, то цена производителя составит:
15$ + 0,2 х 15$ = 18$.
Если при продаже аппаратов производитель хочет получить 25%-ную наценку от цены продажи (desired return on sales, Drs), тогда цена производителя с наценкой (markup price, Mp) составит:
Uc15$
Мр= "(>БгТ = 1$-о,25$ =20$-
Производитель продаст посреднику телефон за 20 долларов, получив при этом 5 долларов прибыли на единицу товара.
Метод наценки на затраты должен учитывать спрос на товар. Так, например, если производитель продаст меньше аппаратов, чем ожидавшиеся 1000 штук, он не получит ожидаемой прибыли. Метод наценки на затраты удобен, если производитель легко может рассчитать свои затраты, но не ориентируется в состоянии спроса.
Ориентация на прибыль Ориентация на прибыль при определении цены (target profit pricing) связана с учетом затрат поставщика. Поставщик может устанавливать цену, исходя из целевого объема прибыли как абсолютной величины или доли прибыли в объеме продаж или инвестиций.
Раздел III. Реализация рыночных возможностей: маркетинговый комплекс
Валовая прибыль (Рг) равна разнице валового дохода (Тг) и валовых затрат (Тс):
Рг = Тг - Тс = Up х Us - (Fc + Vc x Uc),
откуда
Up = |
Рг + (Fc + Ус X Us) Us
Если целевая прибыль производителя составляет 4000 долл., то
400$ + (5000$ + 10$ х Ю00)
-=19$. |
иР=-
Если же целевая прибыль составляет 5000 долл., то Up = 20 долл. При ориентации на прибыль используется анализ безубыточ-
ности.
Точка безубыточности (break-even point, ВЕР) — это минимальное количество единиц товара, которое необходимо продать по данной цене, чтобы окупить издержки поставщика. Если количество проданных товаров превышает точку безубыточности, то поставщик получает прибыль. На рис. 16.2.1 показан график безубыточности для аппаратов при продаже их по цене 20 долл. Целевая прибыль размером 5000 долл. соответствует объему продаж 1000 ед.
ВЕР = 500
юоо
Us, ед.
Рис. 16.2.1. График безубыточности для цены 20 долларов
16. Цена и ценообразование в маркетинге
Анализ безубыточности ведется по нескольким ценам, т. е. для каждого уровня цены строится свой график. При этом следует помнить о том, что цена может определять емкость рынка. Слишком низкая цена увеличивает точку безубыточности, при этом спрос может оказаться ниже этой точки, т. е. не достигать точки безубыточности. Поэтому компания не окупит своих затрат. Высокая цена снижает точку безубыточности, но сокращает и спрос. Если спрос на дорогой товар будет настолько низким, что не достигнет точки безубыточности, продажи не окупят затрат и будут убыточными. Поэтому прогноз валовой прибыли (Рг) определяется для разных уровней цены товара как разница между валовым доходом (Тг = = Up х Us) и валовыми затратами (Тс = Fc + Vc х Us). Прогнозируемое количество проданных единиц Us определяется как емкость рынка (или спрос) при данной цене продукта. Выявляется, при какой цене валовая прибыль, или масса прибыли, будет наибольшей. Эта цена и принимается для продаж товара.
Ориентация на потребительскую ценность
Поставщик может устанавливать цену на товар, исходя из воспринимаемой потребителем ценности этого товара. Так, например, туристические компании знают приемлемый для широкого потребителя уровень цен на внутрироссийские маршруты. В соответствии с этим уровнем и разрабатывается программа маршрута — формируется набор включенных услуг по приемлемой цене.
Ценообразование на основе воспринимаемой потребителем ценности товара ведется в порядке, обратном тому, что используется при ценообразовании на основе затрат и прибыли (рис 1б.2.2а,б).
Затраты на продукт
Цена продукта
Потребительская ценность
Рис. 16.2.2a. Ценообразование «от затрат»
Потребительская ценность
Цена продукта
Затраты на продукт
Рис. 16.2.26. Ценообразование, основанное на воспринимаемой потребителем ценности товара
Раздел III. Реализация рыночных возможностей: маркетинговый комплекс
При ценообразовании, основанном на затратах, поставщик создает продукт, который, как ему кажется, подходит потребителю. Затем формирует цену на продукт, исходя из затраченных на продукт ресурсов и желаемой прибыли. Затем поставщик представляет продукт потребителям, убеждая их в том, что товар стоит заявленной цены. При ориентации на потребительскую ценность поставщик определяет сначала воспринимаемую потребителем ценность продукта и соответственно цену, которую потребитель готов заплатить. Затем разрабатывается продукт, чьи атрибуты и затраты соответствуют цене и ожиданиям потребителей.
Одним из актуальных вариантов ценностно-ориентированного подхода к ценообразованию является повседневно низкая цена (everyday low price). Этот вид цен на товары хорошего качества позволил розничной компании Wal-Mart стать в 2002 г. крупнейшей компанией мира.
Ориентация на конкуренцию
Ориентируясь на конкурентов, поставщик назначает цену, соответствующую желаемой позиции своего продукта в сравнении с конкурентами.
Цена может быть обычной, стандартной (customary pricing), когда стандартная пачка жевательной резинки, коробка конфет или бутылка воды продаются по одним и тем же ценам. Так, например, цены на товары в торговых автоматах одинаковы, поэтому тот, кто ставит новые автоматы на близлежащей территории, устанавливает те же цены.
Цена может устанавливаться с учетом среднего уровня цен на рынке — на уровне, выше или ниже рыночного. Если продукт лучше конкурентных аналогов или, по крайней мере, претендует на лидерство (в том числе воспринимаемое) в качестве, назначаемая цена может быть выше конкурирующих предложений. Так, например, компания Rolex гордится тем, что делает самые дорогие часы, которые можно купить, а производитель марки Cristian Dior явно устанавливает на свои товары премиальные цены. Цена на товар может назначаться ниже конкуренции в целях ускорения продаж восприимчивым к цене потребителям. Так, например, розничные сети устанавливают цены на продукты частной (розничной) торговой марки ниже, чем цены на марки производителей.
Цена лидер убытка (loss-leader pricing) - цена, устанавливаемая на границе себестоимости и ниже. Используется для привлене-
16. Цена и ценообразование в маркетинге
ния в магазин покупателей. Предполагается, что, придя за товаром — лидером убытка, покупатели купят заодно и другие товары, но уже с высокой наценкой. Тем самым компенсируются потери от продаж товара — лидера убытка.
Если поставщик борется за контракт с конкурентами на торгах, цена сделки (sealed-bid pricing) устанавливается в результате объявления победителя торгов. Покупатель объявляет требования к покупке, затем собирает предложения от потенциальных поставщиков. Предложения поступают в определенный период времени, после чего заказчик объявляет результаты торга.
16.4. Стратегии ценообразования
Стратегии ценообразования для конкретных продуктов произ-водны из маркетинговой стратегии компании, которая в свою очередь служит средством реализации главных целей компании. Стратегии ценообразования могут иметь особенности в зависимости от типа товара. Новые и существующие товары, самостоятельные и связанные, могут требовать специфического подхода в установлении цены.
Новый продукт
При выводе продукта на рынок могут использоваться две противоположные стратегии ценообразования: снятие сливок и проникновение на рынок.
Стратегия снятия сливок (skimming pricing strategy) предполагает использование высокой цены при выводе на рынок особенного, уникального товара при слабой или отсутствующей конкуренции. Предполагается, что целевой рынок потребителей не очень чувствителен к цене, так как рассматривает цену и качество товара как приемлемые в сравнении с аналогами. Так, например, цена первого в мире видеомагнитофона составила 1500 долларов. В течение трех лет цена снизилась более чем наполовину от первоначального уровня.
После предложения цены снятия сливок одному сегменту товар — иногда с некоторыми изменениями — предлагается другому сегменту по более низкой цене. Например, книга-бестселлер может выйти сначала в картонной обложке, а затем - в два раза дешевле, в бумажной обложке для более широкого, но чувствительного к цене круга читателей.
Раздел III. Реализация рыночных возможностей: маркетинговый комплекс
Стратегия снятия сливок эффективна при условиях: 1) достаточное количество возможных покупателей готовы купить товар немедленно по высокой начальной цене, что позволит продажам быть прибыльными; 2) высокая начальная цена не привлечет конкурентов; 3) потребители интерпретируют высокую цену как высокое качество продукта. Эти условия наиболее вероятны, если уникальность нового продукта значима для потребителя, а сам продукт защищен патентом или авторским правом. Патентная защищенность продукта позволяет предотвратить выход на рынок конкурентов и сохранять цену снятия сливок в течение какого-то периода. Так, например, система для бритья МаспЗ с тремя лезвиями нового типа и новым методом загрузки картриджа компании Gillette защищена тридцатью пятью патентами. Компании потребовалось 7 лет и 750 миллионов долларов для разработки и доведения системы до совершенства. Однако уже в течение первого года после запуска на рынок эта система с агрессивно-высокой ценой заняла 72%-ную долю 7-миллиардного рынка бритв и лезвий [Boone et al., 2001, p. 600].
Стратегия проникновения на рынок (penetration pricing strategy) состоит в установлении низкой начальной цены на новый продукт для немедленного обращения к массовому рынку. Эта стратегия противоположна стратегии снятия сливок. Продукт предлагается рынку по низкой цене, что резко увеличивает спрос. Рост масштаба операций влечет за собой снижение затрат на единицу продукта, что позволяет и далее снижать цены.
Условия, благоприятные для цены проникновения, обратны тем, что существуют для цены снятия сливок: 1) многие сегменты рынка чувствительны к цене, спрос на продукт высокоэластичный; 2) низкая начальная цена «отворачивает» конкурентов от выхода на рынок; 3) затраты на производство и маркетинг падают в достаточно высокой степени с увеличением объемов производства. Таким образом, компания, использующая стратегию проникновения, может: 1) поддерживать начальную низкую цену в течение некоторого времени, чтобы позже компенсировать потерю прибыли, или 2) снизить цену и далее, рассчитывая на то, что возросший объем продаж генерирует затем необходимую прибыль (массу прибыли).
Цена проникновения может следовать за ценой снятия сливок. Компания может сначала установить высокую цену, чтобы привлечь нечувствительных к цене потребителей и окупить затраты на НИОКР и начальное продвижение нового продукта. После этого
16. Цена и ценообразование в маркетинге
используется цена проникновения для обращения к более широкому сегменту населения.
Повседневно низкая цена (everyday low price) связана с ценой проникновения. Стратегия предлагает постоянно низкие цены в противоположность тактике снижения цен (скидки, купоны, зачеты и распродажи).
Связанные продукты
Производители и продавцы чаще устанавливают цены не на один продукт, а на группу связанных между собой продуктов. Связанными между собой являются продукты, составляющие продукт-ную линию, а также основной и дополняющий его продукты.
Продуктная линия — это группа продуктов сходного назначения, но отличающихся по некоторым характеристикам, например по качеству. Если компания производит несколько моделей принтеров, или часов, или костюмов, то цена устанавливается для каждой из моделей с учетом цен на все остальные. При этом определяются ценовые различия (ступени) между соседними моделями. Каждый новый продукт линии должен иметь цену, адекватную его позиции в линии существующих продуктов.
Примером дополняющего основной продукта является программное обеспечение компьютера. Программное обеспечение продается как опциональное, т. е. может покупаться потребителем по желанию. Проблемой маркетинга основных продуктов является решение, что включать в основной продукт, а что предлагать как дополнительный. Нередко реклама заманивает покупателей в магазин, обещая низкие цены, не учитывающие дополнительные продукты. Так, например, может рекламироваться компьютер без флоппи-дисковода, о чем в рекламе не сообщается, а неискушенный потребитель узнает только в момент оформления заказа на сборку.
16.5. Коррективы базовой цены и специальные цены
Конечная цена покупки, или сделки, рассчитывается на основе базовой цены (заявленной в прайс-листе). Базовая цена корректируется в зависимости от условий сделки или ситуации на рынке. Окончательная цена может быть ниже или выше базовой цены. К коррективам базовой цены относятся скидки и зачеты, геогра-
Раздел III. Реализация рыночных возможностей: маркетинговый комплекс
Коррективы базовой цены | |||||||
>' | V | У | |||||
Скидки ♦ за количество — кумулятивные — некумулятивные ♦ торговые | Зачеты — при скупке — за продвижение | Географические коррективы ♦ FOB ♦ цена с доставкой — единая цена | |||||
♦ сезонны ♦ за оплат | е • у в срок | — | зональная цена ^ена базового пункта |
Рис. 16.5. Традиционные коррективы базовой цены
фические коррективы и другие изменения. Для привлечения специфических групп потребителей могут использоваться специальные цены, в том числе: сегментные, промоциональные, онлайновые, глобальные. Традиционные коррективы базовой цены представлены на рис. 16.5.
Скидки и зачеты
Скидка (discount) — сокращение цены, которое продавец дает покупателю как вознаграждение за какую-либо деятельность, благоприятную для продавца. Скидки могут быть следующих видов: за количество, сезонные, торговые, за уплату в срок.
Скидка за количество (quantity discount) — сокращение цены, предоставляемое покупателю за большее количество покупаемого продукта. Скидки за количество могут быть кумулятивными и некумулятивными. Некумулятивные количественные скидки (noncumulative quantity discounts) базируются на размере индивидуального заказа и стимулируют размер, но не серию заказов. Например, цена единицы товара зависит от количества одновременно покупаемых этих товаров:
1 штука — 1000 долларов;
2-5 штук — скидка 10%;
6-10 штук — скидка 20%.....
Кумулятивные количественные скидки (cumulative quantity discount) основаны на аккумулировании закупок продукта в течение данного периода времени и стимулируют повторные зак3™ конкретного покупателя в одном месте. Примером может оыт
16. Цена и ценообразование в маркетинге
карточка постоянного клиента книжного магазина — после покупки карточки покупатель покупает книги в течение года со скидкой. Или: при объеме покупки за год на 10 тыс. долл. и более покупатель получает обратно 3% денег; при покупке на сумму выше 20 тыс. долл. — 5%.
Торговые скидки (trade discounts), или функциональные (functional discounts) — платежи участникам канала товародвижения за выполнение маркетинговых функций (продажи, логистика, хранение, демонстрация). Так, например, торговая скидка «45%» означает, что от конечной розничной цены 100 долларов розничный посредник получает скидку 45%: 100$ х 45% = 45$ (табл. 16.5). При этом цена, по которой розничный торговец получает товар у производителя, составляет 100$ - 45$ = 55$.
Таблица 16.5 Распределение торговых скидок
Цена прайс-листа, $ | Розничная торговая скидка | Оптовая торговая скидка | Цена производителя |
Торговая скидка «45%» | |||
100$ | -45$ (100$ х 45%) | — | = 55$ |
Торговая скидка «40% минус 10%» | |||
100$ | -40$ (100$ х 40%) | -6$ (60$ х 10%) | = 54$ |
Если в канале два посредника — розничный и оптовый торговцы, то торговая скидка может иметь вид: «40%, 10%». j9to значит, что розничный торговец получит скидку от розничной цены 40%, т. е. 100$ х 40% = 40$. При этом розничный посредник получит товар у оптовика по цене 60 долл. (100$—40$), а оптовик будет иметь скидку в 10%: 60$ х 10% = 6$. Соответственно, оптовик получит товар у производителя по цене 54$.
Видно, что исключение оптового посредника влечет рост скидки для розничного торговца и рост цены производителя. Однако в этом случае функции оптовика они должны перераспределить между собой.
Сезонные скидки (seasonal discounts) - скидки, поощряющие покупки в несезонный период. Так, например, товары, использу-
Раздел III. Реализация рыночных возможностей: маркетинговый комплекс
емые летом (турпутевки, одежда, спортинвентарь), могут зимой стоить дешевле. Сезонные скидки позволяют производителю сохранять загрузку мощностей в несезонный период.
Скидки за оплату счетов в срок (cash discounts) — сокращение цены, стимулирующее своевременность оплаты счетов покупателем. Например, формула «2/10, net 30» означает, что счет должен быть оплачен в течение 30 дней, однако при платеже в течение 10 дней покупатель может вычесть из счета 2% от суммы платежа. Поставщик использует эту скидку для сокращения сроков сбора платежей и улучшения своего финансового положения.
Зачеты (allowances) — вычеты из цены прейскуранта. Зачеты делятся на две группы: зачет при скупке и зачет за продвижение. Зачет при скупке (trade ins) — это вычет цены сдаваемого продавцу старого товара при покупке аналогичного нового. Используется при продаже товаров длительного пользования, например автомобилей.
Зачет за продвижение (promotional allowance) — вычет из счета покупателя (посредника-торговца) его затрат на продвижение продаж и рекламу. Используется поставщиком для интеграции усилий в маркетинговом канале по продвижению товара. Так, например, если местный магазин продвигает товар на локальном уровне, производитель может предоставлять ему зачет за продвижение.
Географические коррективы
Дата добавления: 2015-11-16; просмотров: 32 | Нарушение авторских прав
<== предыдущая страница | | | следующая страница ==> |
ZX^^ZTrmK c<rHT ввосприГвль5 16 страница | | | ZX^^ZTrmK c<rHT ввосприГвль5 18 страница |