Читайте также:
|
EUR / USD форвард 1,0557 - 1,0614
Величина спреда между стороной bid и стороной offer при котировке форвардных пунктов и курса форвард зависит от тех же факторов, что и при осуществлении котировок курса спот, то есть от рыночной ситуации, размера суммы сделки и т.д. При этом спред между курсом покупки валюты и курсом ее продажи будет больше при форвардных сделках в силу значительной рискованности последних.
Существуют два основных метода котировки форвардного курса: метод аутрайт и метод своп-ставок.
При котировке методом аутрайт банки указывают для клиентов полный форвардный курс, а также срок и сумму поставки валюты.
Для нахождения форвардного курса аутрайт дилер складывает форвардные пункты и котировки спот соответственно по сторонам bid и offer. По стороне bid, точно так же, как и в случае с котировками курса спот, банк, котирующий форвардный курс аутрайт, будет покупать базовую валюту (в нашем примере евро) против долларов США на условиях поставки в будущем. По стороне offer банк будет продавать базовую валюту на условиях форвард.
В большинстве случаев на межбанковском рынке форвардный курс котируется с помощью своп-ставок. Они представляют собой форвардные дисконты или премии, выраженные в пунктах. Своп-ставки получили распространение по следующим причинам:
- они чаще всего остаются неизменными, в то время как курсы спот подвержены большим колебаниям и таким образом в котировку премий и дисконтов нужно вносить меньше изменений;
- при заключении многих сделок необходимо знать именно размер своп-ставки, а не полный форвардный курс.
Ежедневно международные финансовые издания типа The Wall Street Journal и Financial Times печатают текущие курсы спот (spot rates) и форвардные курсы (forward rates) на 30, 90 и 180 дней; данную информацию предоставляет и агентство Reuters.
В информационных страницах Рейтер уменьшающиеся слева направо форвардные пункты для удобства восприятия дополнительно снабжаются отрицательным знаком, указывая на то, что для получения форвардного курса их надо вычитать из курса спот.
На форвардном рынке банки также рассчитывают кросс-курс. Он рассчитывается по правилам расчета кросс-курса на рынке спот.
Дата добавления: 2015-07-11; просмотров: 70 | Нарушение авторских прав
| <== предыдущая страница | | | следующая страница ==> |
| Форвардный курс и его составляющие. Расчет премии, | | | Фьючерсы и их отличие от форвардных сделок |