Торговая (валютная) позиция банка, ее виды, регулирование

На валютном рынке коммерческие банки, выступая в качестве дилеров, покупают одни валюты и продают другие. В процессе проведения таких операций и на конец рабочего дня появляется сальдо поступлений и поставок инвалюты, т.е. требований и обязательств. Это сальдо носит название торговой (валютной) позиции. Торговая позиция может быть открытой, если требования и обязательства не соответствуют друг другу, и закрытой при их соответствии.

Открытая валютная позиция бывает трех видов: длинная, короткая, овернайт.

Открытая длинная позиция возникает при покупке инвалюты в случае, когда требования по поставке валюты превышают обязательства. Открытая короткая позиция возникает при продаже инвалюты в случае, когда обязательства по поставке валюты превышают требования. Овернайт-позиция – это позиция в инвалюте, которая по меньшей мере до следующего рабочего дня остается открытой, т.е. не покрывается.

Валютная позиция определяется по каждому виду инвалюты и оценивается в национальной. Длинная записывается со знаком «+», короткая «-». Общая валютная позиция банка рассчитывается как сумма (с учетом знака) всех позиций по каждому виду инвалюты.

Открытая валютная позиция связана с риском потерь для банка, так как курсы валют к моменту контрсделки могут измениться в неблагоприятном направлении. Короткая валютная позиция опасна при падающем курсе национальной валюты, длинная - при его росте. Но в то же время банки не могут преуспеть в валютном обслуживании МЭО не рискуя, особенно в условиях плавающего валютного курса. Без открытой валютной позиции они не в состоянии влиять на валютные курсы, находить валютные средства для кредитов, экспортно-импортных операций, хеджирования валютных рисков. И тем не менее к очень рисковым банкам клиенты могут относиться настороженно. Поэтому управляющие инвалютных отделов строго следят за работой дилеров, определяя зачастую для них лимит открытой позиции по отдельным валютам. В Республике Беларусь Национальный банк устанавливает для уполномоченных банков норматив открытой валютной позиции, который представляет процентное соотношение величины открытой валютной позиции и собственных средств уполномоченных банков.

Банк постоянно наблюдает за сменой валютной позиции, оценивая содержащийся в ней валютный риск и возможный результат в случае ее немедленного и полного покрытия по существующим валютным курсам. Эта задача осложняется тем, что в валютную позицию банка входят наличные и срочные сделки, совершающиеся в разное время по разным курсам.

Если возникла значительная длинная позиция по валюте, то банк может понизить котируемый курс этой валюты, привлекая покупателей и, наоборот, при короткой. При общем превышении предложения над спросом на какую-либо валюту у банков в целом возникает длинная позиция и курс валюты понижается.

Оценка возможного результата закрытия позиции достигается пересчетом всех сумм длинной и короткой позиций в национальную валюту по текущим рыночным курсам с учетом сроков поставки валют по срочным сделкам.

Дата добавления: 2015-07-11