Масштаб утечки капитала из России

Введение

Утечка капитала из страны или, иначе говоря, его бегство - это целенаправленное перемещение денежных средств юридическими и физическими лицами за рубеж с целью более надежного и выгодного их вложения, а также для того, чтобы избежать высокого налогообложения и потерь от инфляции. Бегство капиталов учитывается в платежном балансе по статье "Пропуски и ошибки".

Данное явление характерно для стран с галопирующей инфляцией, высокими налогами, а также политической нестабильностью. Всё это свойственно и для России. К вышеперечисленным причинам следует отнести также факторы недоверия государству, отсутствие льгот и стимулов для хранения и инвестирования капиталов внутри страны.

Актуальность рассматриваемой темы обосновывается масштабами ущерба, который наносится экономике России с момента перехода её к рынку.

Масштаб утечки капитала из России

На сегодняшний день особо остро для национальной экономики России встала проблема утечки капитала. Это негативно сказывается как на экономической ситуации внутри страны, так и на её имидже в целом.

Движение капитала — весьма важный интегральный показатель, в котором, как в капле воды, отражаются все макроэкономические проблемы и достижения страны. Причём если достижений больше, то имеет место приток: инвесторы охотно вкладываются в растущую экономику. Если преобладают проблемы, то наблюдается отток: капиталы бегут из страны.

Российский опыт полностью подтверждает этот тезис. Когда в середине нулевых отечественная экономика начала бурно расти, то деньги буквально устремились на российские просторы. Рекорд был установлен в 2007 году, по результатам которого чистый приток капитала составил 81,7 миллиарда долларов. А осенью 2008 года, как известно, Россию накрыло мощной волной мирового финансового кризиса, и буквально за несколько месяцев рекордные «плюсы» сменились на рекордные «минусы»: в тот год из страны сбежало 133,6 миллиарда.

Вопрос о том, сколько же денег уходит из России, занимает не только Центробанк, Минфин, Минэкономразвития, но и независимых экономистов. В Москве опубликован доклад "Эквивалент убегающих денег". "Официальные 56,8 миллиарда долларов, или 1,7 триллиона рублей чистого оттока капитала за 2012 год, - это много или мало?" - задались вопросом экономисты компании "ФинЭкспертиза".

Чтобы наглядно увидеть масштаб утечки капиталов, эксперты сравнили физический объем оттока капитала из России за год с годовыми же инвестиционными программами крупнейших компаний и структур.

"Окончательный бюджет олимпийской стройки в Сочи, который считается сильно завышенным и оценивается в 1,5 триллиона рублей, меньше суммы прошлогоднего оттока капитала, - отмечают аналитики "ФинЭкспертизы". - Строительство олимпийских объектов в Сочи продолжается не первый год, и за это время был выстроен практически новый город. Доводя до абсурда эту идею, можно сказать, что, не будь этого оттока капитала, мы каждый год могли бы проводить Олимпиаду в новом месте".

Прошлогодняя утечка капитала равна годовому бюджету Москвы. Бюджет Москвы является вторым по величине бюджетом города в мире после Нью-Йорка (66 миллиардов долларов). Бюджет Минобороны на 2012 год - 1,34 триллиона рублей, или 44,8 миллиарда долларов - на 12 миллиардов долларов меньше, чем все то, что ушло за границу.

Кроме того, на эти деньги можно каждый год строить такое количество дорог, которого хватило бы обогнуть земной шар по экватору - около 43 тысяч километров.

Выведенных средств хватило бы более чем на трехлетнюю инвестпрограмму РЖД - 492 миллиарда рублей, запланированных на 2012 год, или "Роснефти" - 480 миллиардов рублей в 2012 году. А еще можно было бы 15 лет содержать всю транспортную сеть России или 11 лет инвестировать в строительство столько, сколько было инвестировано Росавтодором в 2012 году, подсчитали эксперты.

Комментируя исследования, руководитель департамента бизнес-оценки компании "ФинЭкспертиза" Алексей Баскаков отметил, что фиксируемый ЦБ отток капитала как минимум наполовину состоит из выплат по зарубежным долговым обязательствам, однако вторая его составляющая не прозрачна.

Имеется существенное расхождение в методиках ЦБ и Всемирного банка, который не учитывает в своих расчетах часть операций, поскольку Россия - одна из немногих стран с развивающейся экономикой, которая не подписывала соглашений с офшорами по раскрытию бенефициаров.

Это очень показательный момент: именно огромная коррупционная нагрузка, оцененная властями в размере 1 триллион рублей, и является весьма существенной составляющей оттока капитала. Недавние коррупционные скандалы на ближайшие год-два только усилят эту тенденцию: накопленные и оставленные в российских активах деньги будут в срочном порядке выводиться.

Между тем ситуация вряд ли изменится в ближайшем будущем, отмечает Центробанк. По его прогнозам, в текущем году будет зафиксирован отток в 65-67 млрд долларов.

Напомним, ранее уходящий глава ЦБ Сергей Игнатьев назвал цифры нелегального вывода капитала из России: 49 миллиардов долларов, что составляет 2,5% от ВВП. Лишь малая часть этой суммы приходится на торговые операции, основная же - это так называемые "сомнительные" операции, к каким могут относиться серый импорт, взятки и откаты чиновникам и менеджерам, схемы ухода от налогов или, например, оплата поставок наркотиков, считает Игнатьев.

Ранее вашингтонская общественная организация Global Financial Integrity подсчитала объем незаконно выведенных из 150 развивающихся стран средств, сопоставив данные по внешним платежным балансам, собираемым МВФ, и информации об искажении таможенной стоимости экспорта и импорта развивающихся стран.

По оценке GFI, из России за 2010 год было незаконно вывезено 43,6 млрд долларов, а за десять лет - 152 млрд, что поставило страну на пятое место по этому показателю.

Замглавы министерства экономического развития Андрей Клепач отметил, что отток капитала из страны в 2013 году составит от 0 до 10 миллиардов долларов. Правда, примерно такой же оптимистичный прогноз Минэкономики вместе с Центробанком выдавал ровно год назад, на 2012-й, — он, как видим, не оправдался.

Конечно, для экономики нашей страны необходимо уменьшить это бегство денежных средств. А чтобы осуществить данную идею, важно разобраться в причинах, побуждающих людей вывозить капитал в таких огромных масштабах. Важно отметить, что в России довольно плохой инвестиционный климат: люди не готовы вкладывать свои средства в Россию, потому что не видят выгодных инвестиционных проектов. Также инвестициям препятствует отсутствие долгосрочной стратегии институтов: неясно, какие изменения может внести государство, как изменит правила игры. Всё это создает впечатление неопределенности, в связи с чем Россия теряет привлекательность для инвесторов.

Сравнить вывоз (ввоз) капитала и доходы России из-за рубежа с другими странами, можно изучив Приложение 1 и Приложение 2.

Дата добавления: 2015-10-13