Лизинговые операции.

Сделки и посреднические операции банка

1. Лизинговые операции.

2. Операции факторинга.

3. Выдача банком поручительств и гарантий.

4. Прочие услуги (консалтинговые и информа­ционные услуги, предоставление банками услуг по хранению ценностей).

Лизинговые операции.

Лизинг - это совокупность экономических и правовых отноше­ний, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, со­гласно которому арендодатель (лизингодатель) обязуется приобре­сти в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество и предоставить ему это имущество за плату во времен­ное владение и пользование. Выбор имущества и его продавца осу­ществляется как лизингополучателем, так и лизингодателем.

Слово «лизинг» происходит от английского «lease», что озна­чает «аренда». Зарубежные исследователи относят возникновение лизинга к 1877 г., когда американская компания «Бэлл Телефон Компани» приняла решение вместо продажи телефонов сдавать их в аренду. Широкое развитие лизинг получил в США и в Европе во второй половине ХХ в. В Российской Федерации первые лизин­говые компании возникли в 1990 г.

Предметом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, которое используется в предпринимательской деятель­ности (здания, сооружения, оборудование, транспортные сред­ства и т.д.). Не могут быть предметом лизинга земельные участки, а также природные объекты и имущество, которое по законода­тельству запрещено для свободного обращения.

Субъектами, т.е. участниками лизинга являются:

• лизингодатель - лицо, которое в соответствии с договором лизинга приобретает предмет лизинга и передает его в аренду лизингополучателю; функции лизингодателя могут выполнять коммерческие организации - лизинговые компании;

• лизингополучатель - лицо, которое в соответствии с догово­ром лизинга должно принять предмет лизинга;

• продавец - лицо, которое в соответствии с договором куп­ли-продажи продает лизингодателю предмет лизинга.

Все участники лизинговой операции могут быть как физиче­скими, так и юридическими лицами, как резидентами, так и не­резидентами.

Лизингодатель обладает правом собственности на предмет ли­зинга, а лизингополучатель - правом владения или пользования в полном объеме.

Лизингодатель может уступить третьему лицу свои права по договору лизинга или передать предмет лизинга в залог для при­влечения денежных средств, однако он обязан предупредить об этом лизингополучателя. С письменного согласия лизингодателя возможна передача лизингополучателем предмета лизинга треть­им лицам во владение и пользование за плату и на определенный срок (сублизинг). При этом право требования к продавцу перехо­дит к лизингополучателю по договору сублизинга.

Лизинговые договоры заключаются на разные сроки, которые могут быть намного меньше, чем амортизационный период, или быть соизмеримы с ним. В зависимости от этого различают два вида лизинга:

·оперативный;

·финансовый.

Оперативный лизинг подразумевает лизинговые договоры на короткий или средний срок с многократной сменой арендаторов. Лизинговая компания в рамках договора может предоставлять до­полнительные услуги, например, техническое обслуживание объек­та лизинга, ремонт, страхование. В этом случае говорят о полносер­висном или о частичносервисном лизинге. По окончании срока до­говора лизинга предмет лизинга должен быть возвращен лизинго­дателю или продан им на основе договора купли - продажи.

Финансовый лизинг характеризуется долгосрочными договора­ми. В течение этих сроков возможна амортизация большей части или всей стоимости оборудования и лизингополучатель имеет воз­можность выкупить предмет лизинга по остаточной стоимости.

Различают прямой или возвратный финансовый лизинг. При прямом лизинге лизингодатель обеспечивает стопроцентное финан­сирование приобретаемого имущества. Схема прямого лизинга приведена на рис.

2 4

Рис. Схема прямого лизинга:

1 - договор купли-продажи;

2 - договор лизинга;

3 - оплата оборудования;

4- ­поставка оборудования;

5 - лизинговые платежи

Рис. Схема возвратного лизинга:

1 - договор лизинга;

2 - оплата предмета лизинга;

3 - лизинговые платежи

Возвратный лизинг характеризуется тем, что продавец предме­та лизинга одновременно выступает в роли лизингополучателя. Схема возвратного лизинга приведена на рис.

В случае недостаточности собственных средств лизинговая компания может обратиться в банк для получения ссуды. Схема лизинга с дополнительным привлечением средств приведена на рис.

Правоотношения между участниками лизинговой сделки регулируются договором лизинга, в котором указывается:

·точное описание предмета лизинга;

·срок действия договора;

·порядок передачи предмета лизинга;

·перечень дополнительных услуг;

·сумма;

·порядок проведения платежей;

·права и обязанности сторон;

·реквизиты сторон и др.

Рис. Схема лизинга с дополнительным привлечением средств:

1 _ договор купли-продажи;

2 - договор лизинга;

3 - кредитный договор;

4 -­оплата предмета лизинга;

5 - поставка предмета лизинга;

6 - лизинговые пла­тежи;

7 - погашение кредита

Предмет лизинга передается в лизинг со всеми принадлежно­стями и документами. Лизингополучатель за свой счет обеспечи­вает его сохранность, осуществляет техническое обслуживание, капитальный и текущий ремонт.

В договоре могут быть указаны обстоятельства, которые сторо­ны считают бесспорным и очевидным нарушением обязательств и которые ведут к прекращению действия договора и изъятию пред­мета лизинга.

Наряду с договором лизинга заключается обязательный дого­вор купли-продажи. Могут быть заключены также сопутствую­щие договоры, такие как договор о привлечении денежных средств, договор залога, договор поручительства, договор стра­хования.

Различают две формы лизинга:

• внутренний, когда и лизингодатель, и лизингополучатель являются резидентами;

• международный, когда или лизингодатель, или лизингополу­чатель, является нерезидентом.

В рамках международного лизинга лизинговой компании дает­ся право на осуществление без лицензии Банка России операций, связанных с движением капитала (привлечение кредитов лизин­годателем от нерезидентов на срок более 6 мес., выплата процентов за рассрочку платежа, предоставленную продавцом предмета лизинга).

При осуществлении лизинговых операций возникают опреде­ленные риски (табл.).

Порядок проведения платежей по лизингу указывается в дого­воре. Лизинговые платежи включают:

·затраты на приобретение предмета лизинга;

·затраты по оказанию других договорных услуг.

Таблица - Распределение рисков между участниками лизинга

Риск	Участник, на которого ложатся риски
Гибель, утрата, порча, хищение, поломка предмета лизинга, ошибки при монтаже	Лизингополучатель
Убытки, связанные с невыполнением продавцом обязанностей по договору купли-продажи	Сторона, которая выбрала продавца
Убытки, связанные с несоответствием предмета лизинга его целям использования	Сторона, которая выбрала предмет лизинга

Применяются различные методики расчета лизинговых плате­жей, причем, платежи могут осуществляться равными суммами или пропорционально изменяющимися. Рассмотрим один из этих методов, согласно которому лизинговые платежи рассчитывают по формуле:

П = А + К + В + Д + Н,

где П - сумма лизингового платежа в год;

А - сумма амортиза­ционных отчислений (стоимость оборудования * норма амортиза­ции);

К - плата за кредитные ресурсы (произведение усреднен­ной годовой стоимости оборудования на процентную ставку по кредиту);

В - комиссионное вознаграждение (произведение сто­имости оборудования на ставку комиссионного вознаграждения, деленное на срок договора лизинга в годах);

Д - стоимость до­полнительных услуг (в год);

Н - налог на добавленную стоимость (произведение суммы К + В + Д на ставку налога на добавленную стоимость).

Общие затраты на осуществление лизинговой операции опре­деляются как сумма платежей, произведенных за весь период, указанный в договоре лизинга.

Лизинг, с одной стороны, является арендой, а с другой - это· кредит. Как известно, основными принципами кредитования явля­ются возвратность, срочность и платность. Лизинг, так же как и кре­дит, подчинен этим принципам. Оборудование, которое передается арендатору, как правило, возвращается им арендодателю, причем Возврат происходит в установленный договором срок. Что касается платности, то и этот принцип соблюдается, так как арендатор пла­тит в соответствии с договором лизинга определенную плату. Срав­нительная таблица лизинга и кредита приведена в табл.

Таблица - Сравнение лизинга и кредита по ряду признаков

Признак	Лизинг	Кредит
Финансирование	100 % стоимости оборудования	Обычно требуются собственные средства в размере 15 -20% стоимости оборудования
Гарантии	Не требуются, так как предмет лизинга уже является обеспечением	Возможно потребуются гарантии
Платежи	Гибкие, в соответствии с договоренностью	Ограниченные сроки и размеры погашения
Риск устаревания оборудования	Лежит на арендодателе	Лежит на покупателе
Остаточная стоимость	Не повышается	Повышается
Организация	Сложная	Стандартная
Cтоимость	Выше ссуды	Ниже лизинга

Дата добавления: 2015-08-13