Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

В начале 90-х годов, в тяжелое для страны время, в период массового банкротства производственных предприятий и резкого падения объемов государственных заказов, АДС удалось не только остаться на плаву, но и сохранить свои производственные мощности. Для этого заводу пришлось реструктуризировать долги в бюджетные и внебюджетные фонды.

В тяжелейшие для Ульяновской области годы, когда многие предприятия области, в том числе и ОАО "Автодеталь-Сервис", вошли в стадию банкротства, в 2000 году произошла смена собственника. Предприятие вошло в структуру холдинга AMS – групп. В ходе реализации плана финансового оздоровления уделено значительное внимание качеству выпускаемой продукции, в результате чего улучшились потребительские свойства продукции, что положительно сказалось на ее сбыте; проведена перестройка структуры персонала. На 01.06.2000г. полностью обновлено штатное расписание; реализованы мероприятия, связанные с сокращением расходов, введена новая система учета материальных ценностей, пересмотрены нормы расхода сырья и материалов, достигнута экономия энергоносителей за счет снижения энергопотребления; с 2004 года введена система менеджмента качества ИСО 9001.

Рынок запасных частей на автомобили УАЗ на протяжении последних пяти лет остается стабильным, наблюдаются лишь регулярные сезонные колебания спроса. ОАО «Аводеталь-Сервис» существует на этом рынке со дня своего образования, а именно 62 года. За это время была наработана широкая оптовая сеть, как в России, так и за рубежом. Основным покупателем ОАО «Автодеталь-Сервис» является ОАО «УАЗ». Для выполнения дипломного проекта используется следующая информация за 2 периода:

- бухгалтерская отчетность организации;

- иная информация.

Бухгалтерский баланс за 2003-2004 годы (форма №1), Отчет о прибылях и убытках (форма №2) - приведены в приложении.

Анализ фактического объема выпущенной продукции (таблица 2) производится путем сопоставления с плановыми показателями и показателями предшествующего периода. Определяются темпы роста объема производства, причины и факторы их изменения.

Таблица 1 – Изменение объема продукции

Показатель	Конец 2003 г.	Конец 2004 г.	Отклонения	Темп роста, %
План	Факт	(2-3)	(4-2)	(3/2)х100	(4/2)х100
А
Объем продаж, тыс.руб.						105,4	11,06

В 2004 году предприятием был запланирован рост продаж продукции на 5,4% (на 45915 тыс. руб.). По результатам деятельности был получен рост продаж на 10,6% (на 90533 тыс. руб.). Таким образом, предприятием был перевыполнен план на 5,2%.

Важнейшими показателями использования основных фондов являются фондоотдача и фондоёмкость.

Об эффективности использования основных производственных фондов судят по показателю динамики фондоотдачи (фондоемкости) и относительной экономии производственных фондов.

На размер фондоотдачи или фондоемкости влияют различные факторы. Общая фондоотдача на 1 рубль среднегодовой стоимости основных производственных фондов зависит от выхода продукции на 1 рубль среднегодовой стоимости машин и оборудования (как наиболее активной части основных фондов), а также от удельного веса машин и оборудования в общей стоимости основных производственных фондов.

Выход продукции на 1 рубль стоимости машин и оборудования характеризует эффективность использования орудий труда.

При анализе выясняется влияние на этот показатель выхода продукции на 1 рубль стоимости действующего оборудования. Анализ осуществляется по двум направлениям - повышению производительности работы оборудования и улучшению использования времени действующего оборудования (таблица 2).

Таблица 2 - Изменение фондоотдачи производственных фондов

Показатели	Условные обозначения	Конец 2003 г.	Конец 2004 г.	Отклонение	Темп роста, %
А	Б
Объем продаж, тыс. руб.	П				110,60
Среднегодовая величина ОПФ, тыс. руб.	Ф			-47788	90,15
Фондоотдача, руб.	ФО	1,76	2,16	0,40	122,69

С 2003 по 2004 годы объем продаж увеличился на 90533 тыс. руб. Рост продаж обусловлен увеличением фондоотдачи, которое привело к увеличению объема продаж на 174639,9 тыс. руб., а также со снижением среднегодовой величины ОПФ, что привело к снижению объема продаж на 84106,9 тыс. р. В 2004 году на 1 рубль, затраченный на ОПФ, было получено 2 рубля 16 копеек., что на 40 копеек больше, чем в 2003 году.

Рациональное использование материалов (предметов труда) - один из важнейших факторов роста производства и снижения себестоимости продукции, а, следовательно, роста прибыли и уровня рентабельности.

Обобщающую характеристику предметов труда дает отношение затрат на производство продукции к стоимости продукции, произведенной из этих предметов труда, то есть показатели материалоотдачи и материалоемкости.

Анализ влияния данных факторов на стоимость продукции проводится интегральным методом на основе данных таблицы 3.

Таблица 3 – Материалоотдача предметов труда

Показатели	Условные обозначения	Конец 2003 г.	Конец 2004 г.	Отклонение	Темп роста, %
А	Б
Объем продаж, тыс. руб.	П				110,6
Материальные затраты, тыс. руб.	М				111,6
Материалоотдача, руб.	МО	1,435	1,422	-0,012	99,1

В 2004 году по сравнению с 2003 объем продаж увеличился на 90533 тыс. р. или на 10,6 % в результате роста количества потребленных в производстве материалов - на 98332,35 тыс. р., а за счет снижения материалоотдачи объем продаж сократился на 7799,35 тыс. руб.

В 2004 году на 1 рубль, вложенный в приобретение сырья и материалов, был получен 1 рубль 42 копейки товарной продукции, что меньше, чем в 2003 году на 1,2 копейки.

Для более полного анализа необходимо рассчитать относительную экономию (перерасход) материальных затрат по формуле:

ОЭ_м=М₁-М₀х(ТП₁:ТП₀), где

М- материальные затраты 2004, 2003 г.г.;

П-Объем продаж 2004, 2003 г.г.

(1)

ОЭ_м = 664073-595261х(944618/854085) = 5714,513 (тыс. руб.)

На предприятии наблюдался относительный перерасход материальных ресурсов в размере 5714,513 тыс. руб. Это означает, что для производства фактического количества продукции с сохранением планового показателя материалоотдачи дополнительно потребовалось материальных ресурсов на сумму 5714,513 тыс. руб.

Обобщающим показателем использования труда на предприятиях является доля средств на оплату труда персонала в стоимости продукции. Важнейшим показателем эффективности использования труда является производительность труда.

Уровень производительности труда может быть выражен показателем объема продаж (реализованной продукции) на одного работающего и показателем трудоемкости единицы продукции.

Анализ степени влияния использования труда на объем продукции производится по данным таблицы 4.

Таблица 4 - Производительности труда

Показатели	Условные обозначения	Конец 2003 г.	Конец 2004 г.	Отклонение	Темп роста, %
А	Б
Объем продаж, тыс. руб.	П				110,6
Среднегодовая численность производственного персонала, чел.	Ч			-148	98,8
Среднегодовая выработка продукции на одного рабочего, тыс. руб.	ПТ	70,510	78,948	8,439	112,0

Сокращение штата сотрудников на 148 человек по сравнению с 2003 годом привело к снижению объема продаж на 11059,9 тыс. руб. Рост среднегодовой выработки продукции на одного работающего составил 8,439 тыс. руб. Данный рост позволил увеличить объем продаж на 101592,9 тыс. руб.

Значение приращения численности работающих и их производительности не одинаково. Первый фактор количественный, характеризующий экстенсивность использования труда. Увеличение рабочих мало сказывается на показателях экономичности производства - себестоимости и других, так как дополнительные работники означают и дополнительные затраты на оплату труда. Второй фактор качественный. На годовую выработку работающего влияет использование рабочего времени в течение года (экстенсивность труда), но в основном она зависит от «чистой» производительности, характеризуемой среднечасовой выработкой одного рабочего (интенсивность труда). Если рост производительности труда обгоняет рост средней заработной платы, то это означает прямое снижение себестоимости производства продукции, а, следовательно, и повышение его рентабельности.

Необходимо также рассчитать экономию (перерасход) численности работающих по формуле:

ОЭ_ч=Ч₁ -Ч₀ х(П₁1П₂) (2), где

Ч- среднегодовая численность производственного персонала 2003, 2004 г.г.;

П- Объем продаж 2003, 2004 г.г.

ОЭ_Ч = 1965-2113х(944618/854085) = - 146 (чел.)

На предприятии наблюдалась относительная экономия трудовых ресурсов в размере 146 человек. Это означает, что для производства фактического количества продукции с сохранением планового показателя численности работников потребовалось меньше работников на 146 человек.

Важнейшим условием повышения эффективности производства является более быстрый рост производительности труда по сравнению с ростом средней заработной платы. Такое соотношение в темпах обеспечивает экономию себестоимости продукции по элементу заработной платы.

Анализ эффективности использования средств на оплату труда проводится на основе данных таблицы 5.

Таблица 5 - Эффективность использования средств на оплату труда

Показатели	Условные обозначения	Конец 2003 г.	Конец 2004 г.	Отклонение	Темп роста, %
А	Б
Объем продаж, тыс. руб.	П				110,6
Фонд оплаты труда с начислениями, тыс. руб.	ФЗ				113,6

В 2004 году был допущен перерасход средств на оплату труда и экономия по элементу труда в себестоимости продукции могла бы составить: 604,1+1672,99 = 2277,09 (тыс. руб.).

2.3 Анализ затрат на производство

Цель анализа затрат на производство - оценка выполнения плана по себестоимости и выявление резервов ее дальнейшего снижения.

При анализе изучается уровень и структура себестоимости выпускаемой продукции, ее динамика, соответствие фактических затрат нормативно-плановым, выявляются причины отклонений, резервы и факторы снижения себестоимости выпускаемой продукции.

Для оценки выполнения плана по себестоимости, выявления структурных сдвигов и динамики снижения себестоимости следует проанализировать затраты на один рубль товарной реализованной продукции и выявить влияние отдельных факторов на уровень затрат (таблица 6).

Таблица 6 - Динамика затрат на 1 рубль товарной продукции

Показатели	Условные обозначения	Конец 2003 г.	Конец 2004 г.	Отклонение	Темп роста, %
А	Б
Объем продаж, тыс. руб.	П				110,6
Себестоимость продукции, тыс. руб.	С				111,6
Затраты на 1 руб. товарной продукции, руб.	З	1,291	1,280	-0,011	99,1

Затраты на 1 рубль товарной продукции в 2004 году сократились на 1,1 копейки по сравнению с 2003 годом.

Анализ структуры себестоимости показал, что в целом себестоимость продукции увеличилась на 76481 тыс. р. или на 11,6%. Причем равномерный рост затрат наблюдался по всем статьям затрат.

Таблица 7 – Структура себестоимости продукции ОАО «Автодеталь-Сервис», тыс. руб.

Показатели	Условные обозначения	Конец 2003 г.	Конец 2004 г.	Отклонение	Темп роста, %
А	Б
Материальные затраты	М				111,6
Затраты на оплату труда	ОТ	2914,07	3310,38	396,3	113,6
Отчисления на социальные нужды	ОСИ	1611,05	1840,57	299,5	114,2
Амортизация	А	6902,78	7840,8	938,8	113,6
Прочие затраты	ПЗ	54912,8	61018,3	6105,5	111,1
Итого по элементам затрат	СС				111,6

Темпы роста затрат приблизительно равны темпу инфляции за 2004 год, следовательно, влиянием данного фактора объясняется рост себестоимости продукции предприятия в целом (таблица 8).

2.4 Анализ использования основных производственных фондов

Использование основных фондов признается эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных фондов за анализируемый период.

Таблица 8 - Показатели использования основных производственных фондов

Показатели	Условные обозначения	2003 г.	2004 г.	Отклонение	Темп роста, %
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	Ф			- 47788	90,1
Объем продаж	ТП				110,6
Прибыль от реализации товарной продукции, тыс. руб.	ПР				1264,3
Фондоотдача, тыс. руб. (стр. 2/ стр. 1)	ФО	1,761	2,160	0,399	122,7
Рентабельность производственных фондов, % (стр.3/стр.1)	Р	0,160	2,251	2,090	1402,5
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	ОЭ^Ф	-9921,502
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, %	ОФ^Ф	-22,686
Прирост продукции за счет роста фондоотдачи, тыс. руб.	ТП^ф	174667,198
Прирост продукции за счет роста фондоотдачи, %	ТП^ф	192,932

Прирост продукции за счет роста фондоотдачи рассчитан по формуле:

П_ФО=∆ФОхФ_1, (3)

где Ф-среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

ФО-Фондоотдача.

За счет роста фондоотдачи объем продаж увеличился на 174667,198 тыс. руб. Ростом фондоотдачи обусловлено 192,932 % общего роста объема продаж.

Рост фондоотдачи ведет к снижению потребности в основных фондах, которое рассчитывается по формуле:

∆Ф = Ф₁-П₁:ФО_0, (4)

где П- Объем продаж

То есть, в связи с ростом фондоотдачи, наблюдалось сокращение основных фондов в размере 99210,502 тыс. р. (22,7% от всей стоимости основных фондов).

Темп роста прибыли был выше темпа роста объема продаж, что говорит о том, что большее количество товарной продукции принесло большую прибыль. Рентабельность фондов увеличилась на 2,09%, что объясняется ростом объема продаж.

2.5 Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них. В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива и т. п., следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы.

Скорость оборота средств - комплексный показатель. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Оборачиваемость оборотных средств рассчитана в таблице 9.

Таблица 9 - Показатели оборачиваемости оборотных средств

Показатели	Условные обозначения	2003 г.	2004 г.	Отклонение	Темп роста, %
А	Б
Объем продаж, тыс. руб.	П				110,6
Средние остатки всех оборотных средств, тыс. руб.	ОС				103,1
Средние остатки Нормируемых оборотных Средств, руб.	НОС				113,4
Оборачиваемость всех оборотных средств, дней (с.2х360):с.1	О^ОС	108,13	100,84	-7,29	93,3
Оборачиваемость нормируемых оборотных средств, дней (с.3х360):с.1	О^НОС	49,60	50,85	1,25	102,5

Время оборота оборотных средств в 2004 году по сравнению с 2003 сократилось на 7,29 дней, нормируемых оборотных средств - увеличилось на 1,25 дней.

Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости по формуле:

К_о^ОС = П:ОС, (5)

где П-объем продаж;

ОС- средние остатки всех оборотных средств.

К_о^ОС =854085:2565306=3,33 (в 2003г.);

К_о^ОС =944618:2645937=3,57 (в 2004 г.).

К_о^НОС = П:НОС (6)

К_о^НОС = 854085:117664=7,26 (в 2003г.);

К_о^НОС= 944618:133422=7,08 (в 2004г.).

Оборачиваемость оборотных средств в 2004 году превысила оборачиваемость оборотных средств в 2003 году, по нормируемым оборотным средствам наблюдалась обратная картина. Следовательно, предприятию необходимо пересмотреть подходы к нормированию оборотных средств с целью повышения его эффективности.

Глава 3 Финансовая диагностика предприятия и пути улучшения финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Для анализа финансового состояния в качестве исходных данных использован бухгалтерский баланс (форма № 1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2).

Финансовый анализ деятельности предприятия включает:

- анализ финансового состояния;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ финансовых коэффициентов;

- анализ ликвидности баланса;

- анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.

3.1 Анализ имущественного состояния предприятия

Анализ финансового состояния включает характеристику экономических показателей, их динамику, выявленные тенденции представлены в таблице 10.

В целом в имуществе предприятия за 2004 год произошли незначительные изменения. Имущественные активы возросли на 1,24%, материальные оборотные средства сократились на 1,65%. Резко возросла сумма свободных денежных средств, что является положительной тенденцией, так как в предыдущие годы на предприятии ощущался недостаток свободных денежных средств.

Показатель чистых активов является индикатором финансовой устойчивости предприятия.

На ОАО «Автодеталь-Сервис» размер чистых активов не превышает размер уставного капитала (167797 тыс. руб.). Превышение чистых активов над уставным капиталом - индикатор финансовой устойчивости организации. В течение 2004 чистые активы сократились на 35,15%, что свидетельствует о снижении его финансовой устойчивости (таблица 10).

Таблица 10 - Показатели финансового состояния, тыс. руб.

Показатели финансового состояния	Начало 2004 г.	Конец 2004 г.	Изменение, %
А
Общая стоимость имущества предприятия			0,72
Стоимость имущественных активов			1,24
Стоимость оборотных (мобильных) средств			0,60
Стоимость материальных оборотных средств			-1,65
Сумма свободных денежных средств			378,10
Стоимость собственного капитала			-0,50
Величина заемного капитала			7,18
Стоимость чистых активов предприятия			-35,15

3.2 Анализ финансовой устойчивости

Общая устойчивость предприятия достигается при такой организации движения денежных потоков, которая обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Базой их расчета является стоимость имущества, поэтому в целях анализа финансовой устойчивости более пристальное внимание должно быть обращено на пассивы предприятия.

Анализ финансовой устойчивости начинается с проверки обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Внешним проявлением устойчивости является платежеспособность.

Таблица 11 - Показатели финансовой устойчивости, тыс. руб.

Наименование показателя	2003 г.	2004 г.
А
Источники собственных средств
Основные и прочие внеоборотные активы
Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2), Ес
Долгосрочные кредиты и заемные средства	-	-
наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, затрат (стрЗ+стр.4), Ег
Краткосрочные кредиты и заемные средства
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6), Ео
Общая величина запасов и затрат
Излишек (+) недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (стр.З-стр.8), Ехс
Излишек (+) недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр. 5-стр.8), Ехг
Излишек (+) недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8), Ехо

При определении финансовой устойчивости применяются следующие неравенства:

если Ехс>0, Ехг>0, Ехо>0 абсолютная устойчивость;

если Ехс<0, Ехг>0, Ехо>0 нормальная устойчивость;

если Ех с<0, Ех г < 0, Ехо>0 неустойчивое положение;

если Ехс<0, Ехг <0, Ехо<0кризисное состояние.

В нашем случае: Ехс (787019)>0, Ехг (787019)>0, Ехо (1338811)>0, то есть предприятие абсолютно устойчиво. Однако наличие большого излишка средств является нерациональным, так как при их рациональном вложении они могли бы принести предприятию дополнительный доход.

3.3 Анализ ликвидности баланса

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки конкурентоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени обращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы:

а) А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

б) А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность. Итог группы получается путем вычитания из итога раздела II баланса наиболее ликвидных активов.

в) A3 - медленно реализуемые активы - статьи раздела II баланса за исключением «Расходов будущих периодов», а также «Долгосрочные финансовые вложения» (за вычетом величины вложений в уставные фонды других предприятий) и «Расчеты с учредителями».

г) А4 - труднореализуемые активы - статьи раздела I актива, за исключением статей, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

д) Ш - наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок.

ж) П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.

з) ПЗ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства.

и) П4 - постоянные пассивы - статьи раздела IV пассива баланса.

Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 > П1

А2>П2

A3 > ПЗ

А4<П4

Таблица 12 - Группировка статей актива баланса по степени ликвидности, тыс. руб.

Статья актива баланса	Начало 2004 г.	Конец 2004 г.
А
Наиболее ликвидные активы, А1
Быстро реализуемые активы, А2
Медленно реализуемые активы, A3
Труднореализуемые активы, А4

Таблица 13 - Группировка статей пассива баланса по степени убывания

срочности обязательств тыс. руб.

Статья актива баланса	Начало 2004 г.	Конец 2004 г.
А
Наиболее срочные обязательства, П1
Краткосрочные пассивы, П2	-	-
Долгосрочные пассивы, ПЗ	-	-
Постоянные пассивы, П4

По результатам расчетов получены следующие соотношения:

на начало года: А1<П1 (426734<514810)

А2>П2 (2211280>0)

А3>П3 (2624314>0)

А4<П4 (563859<2723259)

на конец года: А1>П1 (561601 551792)

А2>П2 (2092258>0)

А3>П3 (2650150>0)

А4<П4 (571226 > 2709544)

На начало 2004 года рекомендуемое соотношение между А1 и П1 нарушено, что свидетельствует о низкой текущей ликвидности, которая свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. На конец года рекомендуемое соотношение, а, следовательно, и платежеспособность предприятия восстановлена.

3.4 Анализ финансовых коэффициентов

Для определения изменений устойчивости положения предприятия рассчитываются финансовые коэффициенты. Наиболее важные из них, а также их нормативные значения рассчитаны в таблице 14.

В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляются как за счет собственных, так и за счет заемных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия, при том условии, что его собственные средства превышают заемные. Анализируют следующие показатели:

- коэффициент автономии (коэффициент независимости);

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансирования);

- коэффициент маневренности;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Платежеспособность предприятия - это его способность к быстром погашению своих краткосрочных долговых обязательств. Для этого необходимо иметь достаточный запас денег на расчетном счете и в кассе и некоторые мобильные (наиболее ликвидные оборотные) средства, которые предприятие может быстро обратить в деньги.

В условиях рынка повышается значение платежеспособности предприятия, так как возрастает необходимость современной оплаты предприятием текущих платежных требований (выполнение краткосрочных долговых обязательств предприятия).

Для оценки платежеспособности принято рассчитывать показатели ликвидности. Ликвидность - способность товарно-материальных ценностей превращаться в деньги, являющимися абсолютно ликвидными средствами. Показатели ликвидности определяются отношением ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам.

Время, необходимое для превращения в деньги различных составляющих оборотных средств, существенно отличается для реализации ценных бумаг, отдельных видов материальных оборотных средств и при ликвидации дебиторской задолженности, поэтому различают показатели (три степени) ликвидности:

-коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал);

- коэффициент срочной (быстрой) ликвидности (К_мл);

- коэффициент текущей ликвидности (К_тл).

Таблица 14 - Расчет финансовых коэффициентов деятельности предприятия

Показатель	Алгоритм расчета (строки баланса)	Нормативное значение	2004 г	2004 г.
А
Коэффициент автономии, Ка	(490+640-630-450-252)/700	> = 0,5	0,84	0,83
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, Кз/с	(590+690+450-640- 431)/(490+640-630-450-252)	= < 1	0,14	0,17
Коэффициент маневренности, Км	(430+460)/(490+640-630- 450-252)	0,5	0,44	0,65
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	290/490	> = 0,6 - 0,8	0,97	0,98
Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал	(250+260)/690	> = 0,2 - 0,5	0,83	1,02
Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности, Кл	(250+260+240)/690	> = 0,8 -1,0	2,92	2,30
Коэффициент покрытия, Кп	(260+250+240+210)/690	> = 2	4,93	4,62

Исходя из данных таблицы 14, можно сделать следующие выводы:

- коэффициент автономии выше нормативного значения, что говорит о том, что 83% активов формируется за счет собственного капитала;

- коэффициент соотношения собственных и заемных средств мал, однако втечение года произошел рост зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов;

- коэффициент абсолютной ликвидности значительно выше нормы, что говорит о том, что предприятие имеет возможность погасить свои краткосрочные обязательства за счет только денежных средств (на конец года).

- коэффициент абсолютной ликвидности также выше нормы, что говорит о том, что предприятие имеет возможность погасить свои краткосрочные обязательства, срок платежа по которым наступит в течение 3-6 месяцев за счет денежных средств и возвращенной дебиторской задолженности.

- коэффициент покрытия выше нормального значения, значит предприятие имеет возможность погасить свои краткосрочных обязательства (срок погашения более 6 месяцев) за счет денежных средств, дебиторской задолженности и запасов.

Высокие значения коэффициентов ликвидности свидетельствуют о том, что несмотря на то, что предприятие имеет больше средств для удовлетворения прогнозируемых потребностей, их избыток приносит мало прибыли или не дает ее совсем.

3.5 Анализ финансовых результатов

Финансовый результат - главный критерий оценки деятельности для большинства предприятий. Основная задача анализа финансовых результатов состоит в оценке динамики показателей прибыли за анализируемый период, в изучении источников и структуры балансовой и чистой прибыли предприятия.

Основной обобщающий показатель экономических (финансовых) результатов деятельности предприятия - прибыль (убыток) отчетного года. В показателе прибыли отражается выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг и ее структура, эффективность использования предприятием производственных и финансовых ресурсов.

На основании данных формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках" в дипломной работе дана оценка прибыли отчетного года по источникам формирования прибыли в бухгалтерской отчетности (таблица 15).

Таблица 15 - Показатели финансовых результатов, тыс. руб.

Показатели финансового состояния	2003 г.	2004 г.	Темп роста, %
А
Выручка от реализации продукции			680,6
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)			976,5
Чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия			1264,3

Динамика основных показателей деятельности предприятия должна подчиняться следующей закономерности:

I_Пчист > I_Пр > I_Qp > 100%, (7)

где I_Пчист, I_Пр и I_Qp - темпы роста показателей соответственно чистой прибыли, прибыли от реализации и выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг.

Рекомендуемая закономерность динамики основных показателей деятельности предприятия соблюдается. При этом 2004 год характеризуется ростом таких показателей, как выручка от реализации, прибыль от реализации и чистая прибыль.

Под деловой активностью понимается одна из сторон эффективной хозяйственно-коммерческой деятельности, отражающая результативность работы предприятия относительно величины либо авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в процессе производства.

Факторный анализ рентабельности

Показателями, имеющими важное значение для оценки финансовой деятельности предприятия, являются:

- рентабельность предприятия, которая рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме активов;

- рентабельность реализованной продукции (работ, услуг) - доходная прибыль, определяемая как отношение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, к стоимости реализованной продукции;

- оборачиваемость активов, определяемая отношением выручки от реализации продукции к сумме активов.

В финансовом аспекте деловая активность предприятия проявляется в скорости оборота его средств. Степень прибыльности деятельности предприятия отражает показатель рентабельности.

Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же объеме производства высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при том же размере оборотных средств - увеличить объем производства.

Чем интенсивнее оборачиваемость, тем быстрее средства, вложенные в активы, превращаются в денежные средства, которыми предприятие расплачивается по своим обязательствам.

Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются показатели оборачиваемости активов, которые характеризуют эффективность оборачиваемости активов в целом, оборотных активов, в том числе запасов и дебиторской задолженности.

В общем виде скорость оборота активов предприятия принято рассчитывать с помощью формулы коэффициента оборачиваемости активов - К_об.а. Данный коэффициент характеризует число оборотов, совершенных определенным видом активов, то есть скорость оборота данного вида активов или рублей выручки от реализации снимаемых с каждого рубля данного вида активов:

К_об.а = Q_p:A, (8)

где Q_p - выручка от реализации продукции (работ, услуг); А - средняя величина всей совокупности активов либо текущих активов. Чем выше объем реализации, тем эффективнее используются активы и быстрее оборачиваются.

Таблица 16 -Показатели оборачиваемости активов.

Показатели финансового состояния	Начало 2004 г.	Конец 2004 г.	Средняя величина
А
Стоимость всей совокупности активов, тыс. руб.
Стоимость текущих активов, тыс. руб.
Выручка от реализации
Коэффициент оборачиваемости:	х	х	х
- всей совокупности активов	0,134	0,902	0,519
- текущих активов	0,164	1,109	0,638

В 2004 году произошло значительное увеличение скорости оборота активов. За год скорость оборота всей совокупности активов увеличилась на 0,519, текущих активов - на 0,638. Значительное увеличение скорости оборота активов обусловлено резким ростом выручки от реализации.

Рассчитанные коэффициенты рентабельности (таблица 17) свидетельствуют о высокой рентабельности активов предприятия. В частности, рентабельность капитала предприятия составляет 26,1%. Рентабельность продаж также находится на высоком уровне-33,4%(таблица 17).

Таблица 17 - Коэффициенты рентабельности

Наименование показателя	Алгоритм расчета	Значение, %
2003г.	2004г.
А
Коэффициент рентабельности продаж	Пqp/Qp x 100%	18,01	33,4
Коэффициент рентабельности всего капитала	Пчист/К х 100%	2,39	26,1
Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов капитала	Пчист/Авн.а х 100 %	12,82	22,5
Коэффициент рентабельности собственного капитала	Пчист/Ксоб х 100%	2,87	34,7
Коэффициент рентабельности перманентного капитала	Пчист/(Ксоб+Д)х100%	2,87	34,7

Для определения влияния на рентабельность предприятия первого фактора (рентабельности реализованной продукции) необходимо изменение в уровне отчетного и предыдущего года (+15,39%) умножить на оборачиваемость активов предыдущего периода (0,134), получим +2,06%.

Таким образом, повышение рентабельности продукции (работ, услуг) обеспечило рост рентабельности предприятия на 2,06%.

Второй фактор - оборачиваемость активов - в текущем году увеличился против предыдущего года на 0,519%, что положительно сказалось на рентабельности предприятия, увеличив её на 18%: 0,519x34,7 = 18%. Общее влияние двух факторов составляет 18%+2,06%=20,06%:

Основные причины роста рентабельности скрываются в рациональном использовании ресурсов и оптимальном формировании активов.

Уровень рентабельности предприятия может изменяться при следующих условиях:

- увеличении объёма реализации и уменьшении источников средств;

- росте реализации продукции, повышении её конкурентоспособности;

- уменьшении источников собственных средств за счет займов;

- увеличении прибыли за счет снижения затрат;

- уменьшении затрат за счёт организационно-технических мероприятий.
Таблица 18 - Влияния различных факторов на уровень рентабельности производства

Показатели	Условные обозначения	Конец 2003 год	Конец 2004 год
А
Балансовая прибыль, тыс.руб.	БП
Реализованная продукция без НДС, тыс.руб.	РП
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.	ОФ
Среднегодовые остатки материальных оборотных средств, тыс.руб.	ОС
Среднегодовая стоимость производственных фондов (с.З+с.4), тыс.руб.	ПФ
Коэффициент фондоемкости продукции (с.3:с.2), коп.	К^ф	0,568	0,501
Коэффициент закрепления оборотных средств (с.4:с.2), коп.	К^3	0,300	0,280
Прибыль на 1 руб. реализованной продукции, (с.1:с.2), коп.	П^р	1,379	1,837
Уровень рентабельности производства, (с.1:с.5)х100%	Р	1,588	2,352

Влияние факторов, оказывающих воздействие на уровень рентабельности, определяется методом цепных подстановок.

Определение влияния увеличения прибыли на рубль реализованной продукции:

∆РП = Р_п- Р₁ или ∆Р_П = [ПР₂: (КФ₁ + K3₁)xl00% - Р₁], %, (9)

где Рп - уровень рентабельности, который имело бы предприятие за счет увеличения прибыли без учёта прочих факторов.

∆Рп = [1,837:(0,568 +0,3)-1,588]= 0,053%

За счет увеличения прибыли на рубль реализованной продукции общая рентабельность предприятия возросла на 0,053%.

Определение влияния увеличения (уменьшения) фондоёмкости:

∆Р_Ф = Р_ф - Р_п; или АР_Ф = [ПР2: (КФ₂ + КЗ₁)х100%- P₁], %, (10)

где Р_ф - уровень рентабельности, который имело бы предприятие за счет увеличения прибыли и изменения фондоёмкости.

АР_Ф = [1,837: (0,501 + 0,3) -1,588]=0,652 %

Рост прибыли и снижение фондоемкости привело к тому, что общая рентабельность предприятия возросла на 0,652%.

Определение влияния закрепления материальных оборотных средств, т.е. зменения их оборачиваемости:

∆Ро = Р₂-Р_ф = 2,352-2,293=0,059%.

За счет закрепления материальных оборотных средств общая рентабельность предприятия возросла на 0,059%.

Определение суммарного изменения (+,-) уровня рентабельности за счет всех факторов:

∆Р-АР_П+АР_Ф+АРо=0,053+0,7652+0,059=0,764%

3.6 Основные направления совершенствования финансовой устойчивости предприятия

В ходе проведенного анализа - налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости предприятия, поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия предлагается провести следующие мероприятия:

1 Разработка и внедрение системы управленческого учета на предприятии.

Для достижения положительных результатов управленческий учет рекомендуется осуществлять в несколько этапов:

-Определение финансовой структуры предприятия путем выделения центров финансовой ответственности (центр затрат, центр доходов, центр прибыли, центр инвестиций).

-Разработка состава, содержания и форматов управленческой отчетности (полезность, оперативность, адресность, достаточность, аналитичность, понятность, достоверность, сопоставимость).

-Разработка классификаторов управленческого учета (виды доходов, центры финансовой отчетности, места возникновения затрат, экономические элементы затрат, виды активов, виды обязательств, виды собственного капитала, проекты, основные и вспомогательные бизнес процессы, типы клиентов, категории персонала).

-Разработка управленческого плана счетов и порядка отражения типовых хозяйственных операций (стандартная управленческая отчетность, управленческий баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении товара).

-Разработка внутренних положений и инструкций, регламентирующих ведение управленческого учета.

2. Активизация работы по возврату дебиторской задолженности.

3.Управление рисками (кредитный риск, риск ликвидности, юридические риски, операционные риски, рыночные риски).

4.Работа с кадрами (тестирование, обучение, выдвижение на руководящие должности молодых сотрудников, при условии достаточного образования и желания работать).

5.Оценка эффективности торговых сделок (доходность торговой сделки).

Д=(Пр:Со) х (30 дней:Ср) х 100%,

(26)

где Пр- прибыль от реализации сделки;

Со- средневзвешанная сумма отвлеченных оборотных средств;

Ср-срок реализации сделки.

Содержание конкретных мер по обеспечению финансовой состоятельности и устойчивости предприятия ОАО "Автодеталь-Сервис"

- Продажа объектов незавершенного строительства (оздоровительный лагерь).

- Для исключения образования просроченной дебиторской задолженности отпуск товаров производить по предоплате.

- Сокращение объема авансированных платежей.

- Сокращение и ликвидация просроченной дебиторской задолженности, лик­видация безнадежных долгов, проведение взаимозачетов и вексельных расче­тов, сокращение сроков торгового кредита, предоплата заказчиками по дого­ворам, экспертиза платежеспособности заказчиков, сокращение времени обо­рота денежных средств за счет инвестирования в собственное производство.

- Привлечение долгосрочных кредитов на цели освоения перспективных производств при условии возможности соблюдения расчетных сроков, их окупаемости (на базе цеха № 1 создать цех покраски).

- Достижение максимально возможных объемов производства перспектив­ных видов продукции и обеспечение их заказов, установление обоснован­ных цен с учетом их нормы рентабельности и эластичности спроса.

- Снятие с производства убыточной продукции, сокращение фиксированных издержек, экономия потребления материалов и энергии за счет внедрения прогрессивных технологий, сокращение трудоемкости производства (техниче­ски обоснованные нормы выработки), сокращение доли накладных расходов.

Заключение

В данной дипломной работе приведен анализ хозяйственной деятельности ОАО «Автодетальсервис». Анализ результатов деятельности организации за последние 2 года показал, что в 2004 году запланированный рост продаж продукции на 5,4% был перевыполнен на 5,2%.

С 2003 по 2004гг. объем продаж увеличился на 90533 тыс. р. Рост продаж обусловлен увеличением фондоотдачи, которое привело к увеличению объема продаж на 174639,9 тыс. руб., а также со снижением среднегодовой величины основных производственных фондов, что привело к снижению объема продаж на 84103,9 тыс. р. В 2004 году на 1 рубль, затраченный на основные производственные фонды, было получено 2,16 р., что на 40 коп. больше, чем в 2003 году.

В результате роста количества потребленных в производстве материалов объем продаж увеличился на 98332,35 тыс. руб., а за счет снижения материалоотдачи объем продаж сократился на 7799,35 тыс. руб. В 2004 году на 1 рубль, вложенный в приобретение сырья и материалов, был получен 1 рубль 42 копейки товарной продукции, что меньше, чем в 2003 году на 1,2 копейки.

Сокращение штата сотрудников на 148 человек по сравнению с 2003 годом привело к снижению объема продаж на 11059,9 тыс. руб. Рост среднегодовой выработки продукции на одного работающего составил 8,439 тыс. руб. Данный рост позволил увеличить объем продаж на 101592,9 тыс. руб.

В целом себестоимость продукции в 2004 году увеличилась на 76481 тыс. руб. (или на 11,6%). Причем равномерный рост затрат наблюдался по всем статьям затрат. Темпы роста затрат приблизительно равны темпу инфляции за 2004 год, следовательно, влиянием данного фактора объясняется рост себестоимости продукции предприятия в целом.

Темп роста прибыли был выше темпа роста объема продаж, что говорит о том, что большее количество товарной продукции принесло большую прибыль. Рентабельность фондов увеличилась на 2,09%, что объясняется ростом объема продаж.

Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО «Автодетальсервис» показал, что предприятие абсолютно устойчиво. Однако наличие большого излишка средств является нерациональным, так как при их рациональном вложении они могли бы принести предприятию дополнительный доход.

Финансовые коэффициенты позволяют сделать вывод о достаточном запасе прочности и стабильности предприятия в перспективе.

В 2004 году произошло значительное увеличение скорости оборота активов предприятия. За год скорость оборота всей совокупности активов увеличилась на 0,519, текущих активов - на 0,638. Значительное увеличение скорости оборота активов обусловлено ростом выручки от реализации.

Рассчитанные показатели свидетельствуют о высокой рентабельности активов предприятия.

Рост рентабельности продукции (работ, услуг) обеспечил рост рентабельности предприятия на 2,06%. Ускорение оборачиваемости активов положительно сказалось на рентабельности предприятия, увеличив её на 18%.

Основные причины роста рентабельности скрываются в рациональном использовании ресурсов и оптимальном формировании активов.

За счет увеличения прибыли на рубль реализованной продукции общая рентабельность предприятия возросла на 0,053%.

Рост прибыли и снижение фондоемкости привело к тому, что общая рентабельность предприятия возросла на 0,652%.

За счет закрепления материальных оборотных средств общая рентабельность предприятия возросла на 0,059%.

В 2004 году по сравнению с 2003 годом на ОАО «Автодетальсервис» на 12% возросла производительность труда, фондоотдача увеличилась на 22,7%, оборачиваемость оборотных средств возросла на 7,2%. Следовательно, на предприятии повысилась эффективность использования таких ресурсов как труд, основные производственные фонды и оборотные активы. Незначительное снижение наблюдалось по таким показателям, как материалоотдача (на 0,9%), амортизациоотдача и продукция на 1 руб. оплаты труда (на 2,6%). Следовательно, данные факторы производства были использованы не совсем эффективно.

Так как прирост таких ресурсов, как численность работающих, стоимость основных производственных фондов и размера оборотных средств находится в пределах от 0,5 и до 1,0, то на предприятии наблюдается экстенсивный уровень использования данных факторов.

По факторам материальных затрат и фонда оплаты труда имеет место полностью экстенсивное использование при ухудшении качественного уровня использования.

Совокупный экономический эффект от влияния основных факторов деятельности предприятия составляет 14846,814 тыс. р.

По результатам деятельности предприятия по себестоимости наблюдался перерасход в размере 6524,603 тыс. руб.

Экономия примененного (авансированного) капитала составила 118133,397 тыс. руб.

Список использованных источников

1.Гражданский кодекс Российской Федерации. Части I и II. – М.: ИНФРА-М – НОРМА, 1999.

2. Федеральный закон Российской Федерации «о несостоятельности (банкротстве)» №6-ФЗ от 6.01.1998 г.

3.Постановление Правительства Российской Федерации «О мерах по повышению эффективности применения процедур банкротства» №476 от 22.05. 1998 г.

4.Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Э.М. Короткова.-М.: ИНФРА-М,2000. - 142 с.

5.Антикризисное управление: Учебное пособие для ВУЗов / Под ред. З. С. Минаева, В. П. Панагушина. – М.: ПРИОР, 1998, - 59 с.

6.Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д., Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие.-М.: ПРИОР,2001. - 95 с.

7.Бархатов А.П., Назарян Е.Е., Малыгина А. Н. Процедура банкротства: бухгалтерский учет. – М.: ИИЦ «Рассиана», 2000. - 185 с.

8.Бляхман Л.С. Основы функционального антикризисного менеджмента: Учебное пособие. – СПб.: Издат-во Михайлова,1999, - 294 с.

9.Балабанов и.с. Основы финансового менеджмента. - М.: «Финансы и статистика»,1995. - 93 с.

10.Гуськов И. Б., Давыдов В. М. Практика антикризисного управления предприятиями АПК. – М.: КОЛОС,1999, - 115 с.

11.Ковалев А. П. Диагностика банкротства. – М.: АО «Финанстатинформ»,1995, - 342 с.

12.Концепция реформирования предприятий и иных коммерческих организаций // Экономика и жизнь.- 1997.-№ 46.-С.45.

13.Ковалев В. В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 1997. - 219 с.

14.Лукасевич И. Я. Анализ финансовых операций. – М.: «Финансы», 1998. - 177 с.

15.Марканян Э. А., Герасименко Г. П. Финансовый анализ. – М.: ПРИОР, 1997. - 84 с.

16.Первозванский А. А. Финансовый рынок: расчет и риск. – М.: ИНФРА-М, 2000. - 393 с.

17.Портер М. Конкуренция. – М.: Издателький дом «Вильямс», 2000. - 395 с.

18.Райн Б. Стратегический учет для руководителей. – М.: «ЮНИТИ», 2000. - 189 с.

19.Савчук В., Прилипко С., Величко Е. Анализ и разработка инвестиционных проектов. – Киев: «АБСОЛЮТ-В», 1999. - 283 с.

20.Савчук В. Управление финансами предприятия. – М.: БИНОМ, 2003. - 480 с.

21.Соловьёва О. Б. Зарубежные стандарты учета и отчетности. – М.: Аналитика-Пресс, 1998. - 142 с.

22.Стоянова Е. Финансовый менеджмент. Российская практика. – М.: «ПЕРСПЕКТИВА», 1994. - 329 с.

23. Стоун Д., Хитчинг К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ. – СПб.: АОЗТ «ЛИТЕРА ПЛЮС», 1996. - 465 с.

24.Теория и практика антикризисного управления / Под ред. С. Г. Беляева, В. Н. Коняева. -М.:Норма, 1991. - 78 с.

25. Управление персоналом организации: Учебник/ Под ред. А. Я. Кибанова. – М.: ИНФРА – М, 2000. - 209 с.

26.Финансовое управление фирмой; под ред. В. Терехина. – М.: «Экономика», 1998. - 175 с.

27.Фатхутдинов Р. А. Разработка управленческого решения: Учебник для ВУЗов. – М.: ЗАО БИЗНЕС-школа «Интел-синтез», 1999. - 265 с.

28.Хелферт Э. Техника финансового анализа. – М.: ЮНИТИ, 1996. - 596 с.

29. Хорн Дж. К. Основы управления финансами – М.: «Инфра-М», 1998. - 332 с.

30.Човушян Э. О., Сидоров М. А. Управление риском и устойчивое развитие. – М.: ИИЦ «Рассиана», 2000. - 276.

Дата добавления: 2015-08-10