Оценка финансовых вложений и ценных бумаг

Общий принцип оценки ФВ определен Законом РБ «О бухгалтерском учете и отчетности».

В текущем учете и финансовом менеджменте применяют следующие виды стоимости ценных бумаг.

Номинальная (нарицательная) стоимость исполь­зуется в учете долговых ценных бумаг. В случае их приобретения по стоимости, отличающейся от номи­нальной, инвестор может принять решение о доведе­нии фактической стоимости указанных активов до их номинальной стоимости. Доведение фактической покупной стоимости до номинала производится еже­месячно равными суммами в течение всего срока об­ращения (нахождения у держателя ценной бумаги) этого вида ценных бумаг. Разница между покупной и номинальной стоимостью относится на финансовые результаты инвестора.

Учетная (балансовая) стоимость — это стоимость, по которой ценная бумага числится на балансе инве­стора в данный момент. В зависимости от вида фи­нансовых активов и особенностей их отражения в учете здесь могут использоваться показатели факти­ческой себестоимости приобретения, номинальной или рыночной стоимости.

Первоначальная стоимость у эмитента - это сто­имость ценной бумаги исходя из суммы чистых ак­тивов эмитента. Она определяется по данным бух­галтерской отчетности эмитента как результат деле­ния величины чистых активов на общее количество акций или облигаций, выпущенных в обращение.

Рыночная (курсовая) стоимость — определяется при котировке ценных бумаг на фондовой бирже или другом организованном рынке, т.е. это курс ценной бумаги на вторичном рынке. Это стоимость, по кото­рой приобретается ценная бумага.

Эмиссионная (покупная) стоимость характеризу­ет стоимость продажи ценной бумаги при ее первич­ном размещении. Она может отличаться от номиналь­ной стоимости на величину эмиссионного дохода или убытка, получаемых при продаже ценных бумаг пер­вого выпуска.

Выкупная стоимость представляет собой величи­ну средств, которые выплачивает эмитент при выку­пе собственных акций или при выкупе отзывных акций и облигаций у инвесторов. Эта величина мо­жет совпадать с рыночной или нарицательной стоимостью ценных бумаг» но может определяться и рас­четным путем исходя из особенностей сделки, напри­мер, при переуступке прав владения акциями закры­того акционерного общества.

Ликвидационная стоимость — это величина воз­можной выручки от продажи ценных бумаг в момент продажи имущества ликвидируемой организации в фактических ценах на одну акцию, облигацию и т.п.

Дата добавления: 2015-08-10