Анализ финансово-экономической деятельности предприятия

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и ста­бильность в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых результатов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Характеристику о качественных изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности; на практике нередко их объединяют и строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру средств предприятия, так и динамику отдельных показателей.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимым как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Используя показатели бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках ООО «Факел» за 2007-2009 гг., проанализируем состояние материально-технической базы данного предприятия (Приложение Б).

ООО "Факел" является добросовестным налогоплательщиком, за анализируемый период уплачено в бюджет и внебюджетные фонды более трех миллионов рублей. В 2003 году предприятие перешло на упрощенную систему налогообложения, выбрав систему по доходам с базовой ставкой налогообложения 6 процентов. Это позволило оптимизировать налоговые выплаты, снизить цену продукции и как следствие улучшить финансовые результаты деятельности.

За последние три года динамика выручки и фонда заработной платы ООО «Факел» представлена на рисунке 8. За анализируемый период наблюдается устойчивый рост выручки от реализации с 20362 тыс. руб. в 2007 году до 42090 тыс. руб. в 2009 году. Также увеличилась среднемесячная выручка предприятия в 2009 году, по сравнению с 2007 годом на 2413 тыс. руб. и составила 4109 тыс. руб., что на 937 тыс. руб. больше чем в 2008 году. Рост среднемесячной выручки вызван прежде всего ростом объема производства, а также погашением дебиторской задолженности. Таким образом, за три года выручка от реализации увеличилась в 2 раза, что свидетельствует о благоприятном положении предприятия.

Рисунок 8 – Динамика выручки и фонда заработной платы ООО «Факел» за 2007-2009гг.

Наблюдается увеличение фонда заработной платы с 6637 тыс.руб. с 2007 года до 10055 тыс.руб. в 2009 году, соответственно наблюдается увеличение и среднемесячной заработной платы работников с 553 тыс. руб. в 2007 году до 838 тыс. руб. в 2009 году. Также за период с 2007 года по 2009 год наблюдается увеличение среднемесячной выработки на одного работника, так как численность рабочих в 2007 году составила 38 человек, в 2008 году - 52 человек, а в 2009 году - 63 человек. Коэффициент выработки за анализируемый период увеличился на 18,11 с 47,11 в 2007 году до 65,22 в 2009 году. Таким образом, увеличение объема реализации произошло за счет привлечения новых работников и за счет увеличения производительности труда, а также увеличения фондооснащенности.

Анализируя структуру имущества и источников его образования предприятия, представленных в таблице В.1, можно сказать следующее:

За период с 2008 г. по 2009 г. произошло увеличение валюты баланса предприятия с 7654 тыс. руб. в 2008 году до 14495 тыс. руб. в 2009 году, также следует отметить то, что в 2009 году валюта баланса по сравнению с 2007 годом увеличилась на 9045 тыс. руб. и составила 14495 тыс.руб.

В 2009 году произошел рост валюты баланса за счет увеличения как актива, так и пассива баланса. Рост актива баланса в 2009 году вызван увеличением как оборотных так и внеоборотных активов. Из диаграммы, представленной на рисунке видно, что в 2009 году по сравнению с 2007 годом наблюдается рост как внеоборотных активов с 3070 тыс. руб. в 2007 году до 10016 тыс. руб., так и оборотных активов, соответственно, с 2380 тыс. руб. до 4498 тыс. руб.

Рисунок 9 - Динамика относительных объемов оборотных и внеоборотных активов ООО «Факел» за 2007-2009 годы.

Увеличение оборотных активов в 2009 году было вызвано, прежде всего, увеличением дебиторской задолженности с 285 тыс. руб. в 2008 году до 2026 тыс. руб. в 2009 году. Следует сказать, что задолженность была образована за счет неплатежей областного бюджета за выполненные работы по газификации. Также по сравнению с 2007 годом в 2009 году произошло повышение дебиторской задолженности на 943 тыс. руб., что неблагоприятно отражается на финансово-экономическом состоянии предприятия. Однако наблюдается благоприятная тенденция снижения удельного веса дебиторской задолженности в валюте баланса с 20% в 2007 году до 14% в 2009 году.

За анализируемый период наблюдается устойчивый рост денежных средств предприятия с 652 тыс. руб. в 2007 году до 3398 тыс. руб. в 2008 году. В 2009 году денежные средства составили 1467 тыс. руб., что на 814 тыс. руб. больше по сравнению с 2007 годом. Баланс предприятия становиться более ликвидным и как следствие, предприятие повысило свою платежеспособность.

Следует отметить, что за период анализа произошел рост запасов предприятия 297, 8 тыс. руб. в 2007 году до 350,7 тыс. руб. в 2008 году и в 2009 году запасы составили 259,2 тыс. руб., что на 38 тыс. руб. меньше, чем в 2007 году. Это объясняется тем, что предприятие в связи со своей основной деятельностью имеет длинный операционный цикл, в среднем по каждому объекту более четырех месяцев. Таким образом, следует отметить, что снижение запасов является благоприятным явлением, так как позволяет предприятию оптимизировать производственный процесс.

Анализируя источники образования имущества предприятия можно сказать, что наблюдается изменение в структуре пассива баланса. Предприятие в своей деятельности оперирует с собственным капиталом, то есть предприятие привлекает незначительные заемные средства. Однако в 2009 году предприятие для покупки дорогостоящего оборудования привлекало заемные средства в размере 11809 тыс. руб., что составило 81, 5 процента в валюте баланса. Соответственно в 2009 году собственные средства предприятия составили 1099 тыс. руб., что на 237 тыс. руб. больше чем в 2008 году. Рост собственного капитала вызван, прежде всего, увеличением прибыли предприятия.

За анализируемый период произошло снижение кредиторской задолженности с 566,2 тыс. руб. в 2007 году до 394,6 тыс. руб. в 2009 году. Следует отметить, что произошло снижение доли кредиторской задолженности в валюте баланса, с10,39 процента в 2007 году до 5,88 процентов в 2008 году и в 2009 году она составила 2,72 процента, что свидетельствует об улучшении финансово-экономического состояния предприятия. Показатель «Прочие кредиторы» для предприятия не является негативным, так как характеризует финансовые средства, полученные авансом за выполненные работы.

В 2009 году, по сравнению с 2007 годом, наблюдается снижение показателя кредиторской задолженности перед поставщиками с 58,15 тыс. руб. до 10,5 тыс. руб., по сравнению с 2008 годом, в 2009 году произошло снижение данного показателя на 29,78 тыс. руб. Доля кредиторской задолженности перед поставщиками в валюте баланса в 2009 году составила 0,07 процента, в 2008 году составила 0,53 процента, а в 2007 году –1,06 процентов соответственно. Данный показатель также можно считать благоприятным, так как предприятие имеет долгосрочные отношения с поставщиками необходимых материалов.

Подводя итог, можно сказать следующее: за анализируемый период наблюдается увеличение имущества предприятия, вызванное, в основном, ростом собственных оборотных средств. Это свидетельствует о рациональном распределении капитала и об устойчивом финансово-экономическом положении предприятия.

Дополним произведенный анализ оценкой показателей ликвидности предприятия, представленной в таблице и на рисунке.

Таблица 2 – Расчет показателей ликвидности ООО "Факел" за 2007-2009 годы

Показатели	Формула расчета	Годы	Измене- ния (+,-)
1. Коэффициент текущей ликвидности	К = Оборотные активы/ Краткосрочные обязательства	2,11	1,49	0,92	-1,19
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	К = Денежные средства/Краткосрочные обязательства	0,51	0,72	0,13	-0,38
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	К = Капитал и резервы – Внеоборотные активы / Оборотные активы	0,37	0,54	0,31	-0,06

Коэффициент текущей ликвидности показывает долю оборотного капитала, сформированного из текущих обязательств. За анализируемый период на предприятии наблюдается превышение оборотных активов над текущими обязательствами, однако в 2009 году произошло снижение коэффициента текущей ликвидности с 2,11 в 2007 году до 0,92 в 2009 году. Это вызвано, прежде всего тем, что предприятие начало привлекать заемные средства для покупки транспортного парка и расширения своей деятельности.

Рисунок 10 – Диаграмма показателей ликвидности ООО "Факел" за 2007-2009 годы

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена предприятием в ближайшее время за счет денежных средств, нормативное значение коэффициента составляет 0,2-0,5. За анализируемый период наблюдается увеличение коэффициента с 0, 51 в 2007 году до 0,72 в 2008 году, однако в 2009 году коэффициент снизился до 0,13.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень участия собственного капитала в формировании оборотных средств. Нормативное значение данного коэффициента равно 0,1. На предприятии в 2007 году коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,37. В 2008 году данный коэффициент увеличился на 0,17, а в 2009 году уменьшился на 0,06 по сравнению с 2007 годом и составил 0,31. Таким образом, в 2009 году собственные средства в оборотном капитале составляют 31 процент. Это свидетельствует об устойчивом финансово-экономическом состоянии, а также в целом улучшение состояния оборотных средств предприятия.

Далее дополним произведенный анализ оценкой показателей платежеспособности предприятия, представленной в таблице 4.

Таблица 3 Расчет показателей платежеспособности ООО "Факел" за 2007-2009 годы

Показатели	Формула расчета	Годы	Измене-ния(+,-)
1.Коэффициент общей платежеспособности	К =Активы предприятия/Обязательства предприятия	4,49	2,93	1,70	-2,79
2. Доля оборотных средств в активах	К = Оборотные средства/ Итог баланса	0,42	0,57	0,28	-0,14
3. Доля запасов в оборотных активах	К = Запасы/ Оборотные активы	0,11	0,26	0,14	+0,02
4. Доля денежных средств в выручке	К = Денежные средства в выручке/Валовая выручка	0,29	0,51	0,48	+0,19
5. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займов	К = Сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов/ среднемесячная выручка	0,56	1,44	2,87	+2,31
6. Коэффициент задолженности другим организациям	К = Сумма обязательств перед поставщиками и подрядчиками, дочерними обществами, прочим кредиторам по авансам и векселям/ среднемесячная выручка	0,21	0,08	0,05	-0,16

Коэффициент общей платежеспособности показывает способность предприятия покрыть все свои обязательства всеми имеющимися активами. В 2009 году данный показатель уменьшился на 2,79 по сравнению с 2007 годом и составил 1,7. Это свидетельствует о том, что организация на данный момент располагает недостаточными финансовыми средствами для текущих расчетов и платежей. При этом не означает, что организация неплатежеспособна: средства могут поступить на расчетные счета, в кассу в течение ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения легко превратить в денежную наличность.

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

, (1)

где – коэффициент текущей ликвидности соответственно на начало и конец анализируемого периода;

6(3) – период восстановления (утраты) платежеспособности, месяцы;

Т – продолжительность отчетного периода, месяцы.

Таким образом, коэффициент восстановления платежеспособности имеет значение 1,4, что свидетельствует о наличии тенденции восстановления платежеспособности организации в течение 6 месяцев.

За анализируемый период произошло уменьшение показателя доли оборотных средств в активах предприятия с 0,42 в 2007 году до 0,28 в 2009 году. Это вызвано, прежде всего тем, что значительная часть оборотных средств было направлено на приобретение основных средств. Так в 2007 году остаточная стоимость основных средств составляла 2254,76 тыс. руб., в 2008 году – 3020,66 тыс. руб., а в 2009 году увеличилась на 7636,18тыс. руб., по сравнению с 2007 годом, и составила 9890,94 тыс. руб.

В 2009 году, по сравнению с 2007 годом, на предприятии увеличился показатель, характеризующий долю запасов в оборотных активах. Так данный показатель в 2009 году составил 14 процентов, что на 2 процента больше чем в 2007 году. Однако следует отметить, что данный показатель ниже нормативного.

Также за период с 2007 года по 2009 год наблюдается увеличение среднемесячной выработки на одного работника, так как численность рабочих в 2007 году составила 38 человек, в 2008 году - 52 человек, а в 2009 году - 63 человек. Коэффициент выработки за анализируемый период увеличился на 18,11 с 47,11 в 2007 году до 65,22 в 2009 году. Таким образом, увеличение объема реализации произошло за счет привлечения новых работников и за счет увеличения производительности труда, а также увеличения фондооснащенности.

Доля денежных средств характеризует финансовый ресурс организации и дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации. За анализируемый период наблюдается увеличения показателя данного коэффициента. В 2009 году данный показатель составил 48 процентов, что выше нормативного. Следует отметить, что данный показатель увеличился на 19 процентов, по сравнению с 2007 годом. Это свидетельствует о благоприятной тенденции увеличения финансовых ресурсов организации с точки зрения качества (ликвидности) и возможности своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.

В 2009 году предприятие заимствовало краткосрочный кредит на сумму 11809 тыс. руб., соответственно коэффициент задолженности по кредитам банков и займов составил 2,87. Таким образом, на предприятии среднемесячная выручка покрывает сумму кредита, что свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии.

Коэффициент задолженности другим организациям характеризует оборачиваемость по соответствующей группе обязательств организации. Таким образом определяют, в какие сроки предприятие может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами. За период с 2007 года до 2009 года предприятию требовалось меньше месяца для погашения текущих обязательств. При этом наблюдается уменьшение показателя в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 0, 16. Это свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости предприятия.

Показатели эффективности использования основных производственных фондов рассчитываются с помощью фондоотдачи и фондоемкости.

Фондоотдача – важнейший обобщающий показатель использования фондов, характеризуется выпуском продукции на 1 руб. стоимости основных производственных фондов. Расчет фондоотдачи производится по формуле:

, (2)

где В – объем реализованной продукции, руб.

ОПФср - среднегодовая стоимость основных средств, руб.

Таким образом, в 2009 году фондоотдача составила 12,16, что на 7,84 больше по сравнению с 2007 годом. Повышение фондоотдачи на данном предприятии является результатом роста стоимости основных средств и достигается за счет совершенствования структуры основных фондов (повышение доли их активной части — машин и оборудования, замена устаревших и неэффективных средств труда новыми, высокопроизводительными).

Фондоемкость – величина, обратная фондоотдачи. Расчет фондоемкости производится по формуле:

(3)

Таким образом, фондоемкость за анализируемый период будет составлять:

Следовательно, в 2009 году фондоемкость снизилась по сравнению с 2007 годом и составила 0,08, то есть в 2009 году в ООО «Факел» 0,08 руб. основных производственных фондов приходится на 1 руб. выпускаемой продукции.

Далее дополним произведенный анализ оценкой показателей финансовой устойчивости предприятия, представленной в таблице 5.

Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, которые обеспечивают развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства.

Таблица 4 Расчет показателей финансовой устойчивости ООО "Факел" за 2007-2009 годы

Показатели	Формула расчета	Годы	Измене- ния (+,-)
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)	К = Собственный капитал/ Итог баланса	0,54	0,48	0,27	-0,32
2.Коэффициент финансовой устойчивости	К=Краткосрочные обязательства + долгосрочные обязательства/Итог баланса	0,39	0,65	0,84	+0,50
3. Маневренность собственного оборотного капитала	К = Собственный оборотный капитал/ Капитал и резервы	0,29	0,57	0,52	+0,23

Коэффициент автономии показывает степень независимости финансового состояния предприятия от заемных источников. За анализируемый период наблюдается следующая динамика: в 2007 году показатель составлял 54 процента, в 2009 году данный показатель снизился и составил 27 процентов. Падение коэффициента в 2009 году по сравнению с 2007 годом объясняется привлечением предприятием заемных средств для своего развития.

При рассмотрении коэффициента финансовой устойчивости на протяжении всего анализируемого периода наблюдается тенденция к увеличению. Коэффициент финансовой устойчивости определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала. В 2009 году данный коэффициент увеличился на 0,5 по сравнению с 2007 годом и составил 0,84. Только в 2007 году коэффициент финансовой устойчивости достиг минимально допустимого значения – 0,5 и составил 0,39. Таким образом, в 2009 году 84% актива баланса финансируется за счет устойчивых источников предприятия. Это свидетельствует об устойчивом и независимом от внешних источников финансово-экономическом состоянии предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. За анализируемый период наблюдается следующая динамика: в 2007 году показатель составлял 29 процентов, в 2008 году данный показатель увеличился и составил 57 процентов, а в 2009 году произошло незначительное снижение до 52 процента. Таким образом, на предприятии подавляющая доля оборотного капитала сформирована за счет собственных средств, что говорит о его возможности гибко реагировать на изменение рыночных условий.

Таким образом, в последние годы большинство активов предприятия покрывается за счет собственного капитала, что свидетельствует об устойчивом финансово-экономическом положении предприятия. Следовательно, оно имеет преимущество перед другими строительно-монтажными предприятиями в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. А также своевременно выплачивает налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату – рабочим и служащим, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Дата добавления: 2015-08-09