Словарь терминов и персоналий (глоссарий).

Акционерное общество — по гражданскому законодательству РФ общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций; участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Одна из организационно-правовых форм юридических лиц.

Акция (от лат. actio — распоряжение, позволение, претензия) — в материальном значении право на участие в акционерном обществе, а именно: а) право на часть прибыли от деятельности общества в виде дивиденда; б) право на участие в разделе имущества общества при его ликвидации; в) право на участие в управлении делами общества.

Биржевая котировка — регистрация биржевыми органами стихийно сложившихся курсов ценных бумаг (акций и облигаций) и цен на отдельные биржевые товары с учетом состоявшихся сделок. Является одним из показателей биржевой конъюнктуры, отражает соотношение спроса и предложения на ценные бумаги. Каждая биржа осуществляет учет, специализацию и публикацию биржевых котировок.

Брокер (англ. broker) — посредник на рынке ценных бумаг (фондовой бирже) или на товарной бирже, выполняющий функции по купле-продаже ценных бумаг или биржевого товара от имени клиента и за его счет, от имени клиента и за свой счет или от своего имени и за счет клиента. Брокер обычно действует на основе агентского договора, договора комиссии или поручения (см. Брокерская деятельность). В роли брокера могут выступать брокерские фирмы, брокерские конторы и независимые брокеры. В соответствии с ФЗ "О рынке ценных бумаг" от 22 апреля 1996 г. Брокер — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность. В романо-германской правовой терминологии брокер именуется маклером, коммерческим агентом, посредником, торговым представителем.

Вторичный рынок ценных бумаг - фондовый рынок, на котором ценные бумаги, эмитированные и купленные на первичном рынке, перепродаются другим инвесторам. Вторичный рынок обеспечивает условия для справедливой и быстрой перепродажи ценных бумаг. Различают биржевый и внебиржевый вторичные рынки.

Годовой отчёт - отчет об итогах деятельности, работы за год — финансовый отчет фирмы или отчет о ее хозяйственной деятельности за год; документ, содержащий данные о годовых результатах деятельности компании. Такой отчет представляется в государственные органы, в частности в налоговую инспекцию, а также рассматривается акционерами компании, как правило, на годичном собрании. Помимо форм установленной бухгалтерской отчетности годовой отчет обычно сопровождается аналитической запиской, в которой раскрываются причины отдельных неудач, источники происхождения и направления расходования средств, пути развития бизнеса.

Государственная регистрация юридического лица — занесение в государственный реестр (официальный список) вновь созданных или преобразованных организаций, выдача им регистрационных удостоверений. Такая регистрация проводится с целью проверки законности создания организаций, их учета и придания юридической силы деятельности таких организаций. Регистрация организаций в государственных финансовых органах ставит своей задачей учет новых организаций как потенциальных налогоплательщиков.

Гражданский оборот - гражданско-правовое выражение экономического оборота; переход имущества от одного лица к другому лицу на основе заключаемых участниками гражданского оборота сделок или в силу иных юридических фактов.

Депозит (от лат. depositum — вещь, отданная на хранение) — 1) денежные вклады в банки (банковские депозиты); 2) ценные бумаги и денежные средства, передаваемые на хранение в кредитное учреждение; 3) взносы денежных средств в различные учреждения, производимые в качестве платежей, для обеспечения требуемой оплаты; 4) записи в банковских книгах, содержащие или подтверждающие требования клиентов к банку.

Депозитарии — 1) физическое или юридическое лицо, которому вверены депозиты; 2) в соответствии с ФЗ "О рынке ценных бумаг" от 22 апреля 1996 г. профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, только юридическое лицо. Депозитарии не имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бумагами, кроме осуществляемых по поручению депонента в случаях, предусмотренных депозитарным договором. Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг; 3) в международном праве хранитель подлинного текста многостороннего международного договора и всех относящихся к нему документов (заявлений, оговорок, денонсаций и т. д.). Депозитарием может быть одно или несколько государств, международная организация или главное исполнительное должностное лицо такой организации.

Депонент (от лат. deponens — откладывающий) — 1) физическое или юридическое лицо, внесшее ценности в депозит гос. или иного учреждения. Депонентами являются также работники, не получившие своевременно заработную плату, и отдельные организации и лица, в пользу которых произведены удержания из заработной платы (алименты и др.); 2) сторона депозитарного договора.

Дивиденд (от лат. dividendum — то, что надлежит разделить) — 1) часть чистой прибыли акционерного общества после налогообложения, выплачиваемая акционерам деньгами, акциями, имуществом и другими ценными бумагами; по обыкновенным акциям (с правом голоса) размер Д. зависит от величины прибыли и решения собрания акционеров; по привилегированным акциям (без права голоса) Д. имеет фиксированный размер; 2) согласно ФЗ "О сельскохозяйственной кооперации" от 8 декабря 1995 г. часть прибыли кооператива, выплачиваемая по дополнительным паям членов и паям ассоциированных членов кооператива в размере, установленном указанным Федеральным законом и уставом кооператива.

Залогодержатель — кредитор по обеспеченному залогом обязательству Залогодержатель отвечает за полную или частичную утрату или повреждение переданного ему предмета залога, если не докажет, что может быть освобожден от ответственности (в связи с отсутствием вины или действием непреодолимой силы).

Индивидуальный предприниматель — физическое лицо, зарегистрированное в установленном порядке и осуществляющее предпринимательскую деятельность без образования юридического лица.

Исковая давность — срок для защиты права по гражданско-правовому иску лица, право которого нарушено. В соответствии со ст. 196 ГК РФ общий срок исковой давности устанавливается в три года. Для отдельных видов требований законом могут устанавливаться специальные сроки исковой давности, сокращенные или более длительные по сравнению с общим сроком. Сроки исковой давности и порядок их исчисления не могут быть изменены соглашением сторон.

Кворум (лат. quorum) — наименьшее количество членов собрания, при котором оно считается законным и может принимать имеющие силу решения. Кворум определяется или какой-либо цифрой, или процентным отношением к общему числу членов. В некоторых случаях обычный кворум повышается при решении отдельных особо важных вопросов.

Конвертация (от лат. converto — изменяю, превращаю) — проведение конвертирования, перевод чего-либо во что-либо другое, обмен (напр., конвертация валюты означает перевод суммы денег из одной валюты в другую)

Консолидация акций — по российскому акционерному праву операция акционерного общества, в результате которой две или более размещенные акции общества конвертируются в одну новую акцию той же категории (типа). При этом в устав общества вносятся соответствующие изменения относительно номинальной стоимости и количества объявленных акций общества. Консолидация акций проводится по решению общего собрания акционеров.

Листинг — допуск ценных бумаг на фондовую биржу, включение их в котировочный (котировальный) список. Согласно ФЗ "О рынке ценных бумаг" от 22 апреля 1996 г. к обращению на фондовой бирже допускаются: а) ценные бумаги в процессе размещения и обращения, прошедшие предусмотренную указанным выше законом процедуру эмиссии и включенные фондовой биржей в список ценных бумаг, допускаемых к обращению на бирже в соответствии с ее внутренними документами; ценные бумаги, не включенные в список обращаемых на фондовой бирже, могут быть объектом сделок на бирже в порядке, предусмотренном ее внутренними документами; б) иные финансовые инструменты в соответствии с законодательством РФ.

Миноритарный акционер – это такой акционер общества (юридическое или физическое лицо), размер пакета акций, которого не позволяет ему напрямую участвовать в управлении обществом, например: избирать Совет директоров. Данный пакет акций называется «неконтролирующим».
Поскольку миноритарий не участвует в корпоративном управлении, ему сложно напрямую противодействовать акционерам, владеющим контрольными пакетами акций, если те решат каким-либо образом уменьшить ценность акций миноритария, например: путём вывода активов в другое общество, в котором у миноритария нет доли. В связи с этим законодательства большинства стран предусматривают специальные права для миноритариев. Законодательство Российской Федерации содержит следующие меры защиты миноритарных акционеров:
1. Три четверти голосов участников собрания акционеров требуются для некоторых корпоративных решений, и закон позволяет для некоторых из них устанавливать более высокий порог в уставе общества:
• изменения в устав, реорганизация или ликвидация общества, определение количества и стоимости акций дополнительного выпуска, приобретение обществом собственных размещенных акций;
• Одобрение крупной сделки с имуществом, стоимость которого составляет более 50 % балансовой стоимости активов общества;
• Уменьшение уставного капитала общества за счёт уменьшения номинальной стоимости акций.
2. Кумулятивное голосование при выборе членов Совета директоров общества даёт возможность акционеру, владеющему, например: 15 % акций общества, избрать 15 % членов Совета директоров
3. В случае приобретения более 30 %, а затем 50 %, 75 % и 95 % акций, приобретатель обязан предложить остальным акционерам выкупить их акции по цене не ниже рыночной;
4. Акционер, владеющий не менее 1 % акций, может подать иск от имени общества к руководству общества, которое причинило своими действиями или бездействием убытки обществу;
5. Акционер, владеющий не менее 25 % акций общества, имеет право на доступ к документам бухгалтерского учета и протоколам заседаний Правления.
Законодательства многих стран предусматривают возможность принудительного выкупа крупным акционером оставшихся у миноритарных акционеров акций, после того, как этот акционер скупит почти все акции. Поскольку объём прав, предоставленных законодательством миноритарию с небольшой долей в компании довольно велик, миноритарии могут заниматься так называемым «корпоративным шантажом», например: требованиями выкупа своих акций за повышенную цену, угрожая в противном случае парализовать работу компании судебными исками с требованием осуществления своих прав.

Муниципалитет (нем. Munizipalitat, от лат. municipium — город с правом самоуправления) — в ряде стран совокупность выборных органов местного управления и самоуправления. В некоторых странах (напр., в США, Великобритании) М. именуются лишь органы городского управления. В Москве М. называется орган местного самоуправления, включающий в себя муниципальное собрание и главу местной администрации (главу М.). М. избирается населением соответствующих административно-территориальных единиц и рассматривается в конституционном праве как публично-правовая корпорация. Как правило, М. состоит из выборной коллегии во главе с мэром, бургомистром и т. п. и чиновничьего исполнительного аппарата. М. могут быть собственником муниципальных предприятий, жилищного фонда и другого имущества; они ведают гос. школами, санитарными службами, местной полицией, а в ряде стран управляют различными учреждениями по медицинскому обслуживанию и социальному обеспечению. Главный источник собственных доходов М. — местные налоги с населения. М. также именуется сама самоуправляющаяся община с правами юридического лица (в США и ряде других стран это публично-правовая корпорация). В РФ М. (муниципальное образование) является не юридическим лицом, а особым субъектом права. Однако в некоторых субъектах РФ встречаются юридические конструкции М., построенные по западному образцу. Так, согласно ст. 18 Устава г. Томска от 2 февраля 1995 г. Муниципалитет города Томска, структуру которого составляют мэр города Томска и Томская городская дума, Администрация города Томска, является юридическим лицом. М. могут быть собственником муниципальных предприятий, жилищного фонда и другого имущества.

Номинальный держатель ценных бумаг — лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг, в т. ч. являющееся депонентом депозитария и не являющееся владельцем (т. е. собственником или обладателем иного вещного права) в отношении этих ценных бумаг (ФЗ "О рынке ценных бумаг" от 22 апреля 1996 г.). В качестве номинальных держателей могут выступать профессиональные участники рынка ценных бумаг (депозитарий, брокер).

Облигация — ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя получить в предусмотренный ею срок от лица, выпустившего облигацию, номинальную стоимость облигации или иной имущественный эквивалент. Предоставляет ее держателю также право на фиксированный в ней процент от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

Обращение ценных бумаг - заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги.

Общее собрание акционеров — высший орган управления акционерного общества. В соответствии с ФЗ "Об акционерных обществах" от 26 декабря 1995 г. акционерное общество обязано ежегодно проводить общее собрание акционеров (годовое общее собрание акционеров). На годовом собрании решается вопрос об избрании совета директоров (наблюдательного совета), ревизионной комиссии (ревизора) общества, утверждении аудитора общества, рассматриваются представляемый советом директоров (наблюдательным советом) общества годовой отчет общества и иные документы, определенные законом. Проводимые помимо годового общего собрания акционеров являются внеочередными.

Опцион эмитента — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и (или) при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента (ФЗ "О рынке ценных бумаг" от 22 апреля 1996 г.). Опцион эмитента является именной ценной бумагой. Принятие решения о размещении опционов эмитента и их размещение осуществляются в соответствии с установленными федеральными законами правилами размещения ценных бумаг, конвертируемых в акции. При этом цена размещения акций во исполнение требований по опционам эмитента определяется в соответствии с определенной в нем ценой.

Правопреемство — переход от одного лица (субъекта права) к другому лицу прав и обязанностей (отдельных прав). Правопреемство может осуществляться в силу закона, договора или других юридических оснований.

Проспект эмиссии - официальный юридический документ о выпуске ценных бумаг. В проспекте описывается план предполагаемого делового предприятия и информация об эмитенте. Проспект адресуется потенциальным инвесторам для принятия инвестиционного решения. Обычно проспект выпускается в виде брошюры.
В РФ проспект эмиссии содержит: данные об эмитенте, данные о финансовом положении эмитента, сведения о предстоящем выпуске эмиссионных ценных бумаг.
В США проспект эмиссии содержит краткое изложение регистрационного документа о выпуске ценных бумаг.

Разделительный баланс — документ, по которому при разделении юридического лица его права и обязанности переходят к вновь возникшим юридическим лицам. При выделении из состава юридического лица одного или нескольких юридических лиц по разделительному балансу к каждому из них переходят права и обязанности реорганизованного юридического лица в соответствии с разделительным балансом. Разделительный баланс должен содержать положения о правопреемстве по всем обязательствам реорганизованного юридического лица в отношении всех его кредиторов и должников, включая и обязательства, оспариваемые сторонами.

Российская депозитарная расписка — именная эмиссионная ценная бумага, не имеющая номинальной стоимости, удостоверяющая право собственности на определенное количество акций или облигаций иностранного эмитента (представляемых ценных бумаг) и закрепляющая право ее владельца требовать от эмитента российских депозитарных расписок получения взамен российской депозитарной расписки соответствующего количества представляемых ценных бумаг и оказания услуг, связанных с осуществлением владельцем российской депозитарной расписки прав, закрепленных представляемыми ценными бумагами.

Сделка — действия граждан и юридических лиц, направленные на установление, изменение или прекращение гражданских прав и обязанностей. Наука гражданского права и гражданское законодательство различают несколько видов сделок. Прежде всего, сделки могут быть двух- или многосторонними (договоры) и односторонними. Сделки также могут быть условными (т. е. совершенными под отлагательным или отменительным условием), возмездными и безвозмездными, консенсуальными и реальными, каузальными и абстрактными. Иногда в особую группу выделяются доверительные или фидуциарные сделки.

Солидарная ответственность — разновидность гражданской ответственности по обязательству, в котором несколько должников; возникает, напр., при неделимости предмета обязательства, при совместном причинении вреда. Солидарная ответственность предусмотрена также для случаев, когда в договоре не установлено иное (напр., по договору поручительства должник и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники, если не оговорено иное). В случае солидарной ответственности кредитор вправе требовать исполнения как от всех должников совместно, так и от любого из них в отдельности, притом как полностью, так и в части долга. Если один из должников удовлетворил требование кредитора полностью, то остальные несут перед ним ответственность в равных долях.

Субсидиарная ответственность — один из видов гражданской ответственности; дополнительная ответственность лиц, которые наряду с должником отвечают перед кредитором за надлежащее исполнение обязательства в случаях, предусмотренных законом или договором.

Субъекты права - лица, обладающие гражданскими правами и несущие гражданские обязанности в связи с участием в конкретном гражданском правоотношении.

Трансфер-агент - юридическое лицо, выполняющее по договору с регистратором функции по приему от зарегистрированных лиц и передаче регистратору информации и документов, необходимых для исполнения операций в реестре, а также функции по приему от регистратора и передаче зарегистрированным лицам информации и документов, полученных от регистратора.

Уставный капитал (фонд) — совокупность вкладов (в денежном выражении) в имущество при создании некоторых видов коммерческих организаций (хозяйственных обществ и товариществ) для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами или законодательством. Согласно ст. 25 ФЗ "Об акционерных обществах" от 26 декабря 1995 г. уставный капитал акционерного общества составляется из номинальной стоимости его акций, приобретенных акционерами. Уставный капитал определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов.

Учредительные документы юридического лица — документы, определяющие индивидуальные особенности статуса конкретного юридического лица в рамках действующего законодательства. В соответствии со ст. 52 ГК РФ юридическое лицо действует на основании устава, либо учредительного договора и устава, либо только учредительного договора. В случаях, предусмотренных законом, юридическое лицо, не являющееся коммерческой организацией, может действовать на основании общего положения об организациях данного вида. Учредительный договор юридического лица заключается, а устав утверждается его учредителями (участниками). Юридическое лицо, созданное в соответствии с ГК РФ одним учредителем, действует на основании устава, утвержденного этим лицом. В учредительном документе юридического лица должны определяться наименование юридического лица, место его нахождения, порядок управления деятельностью юридического лица, а также содержаться другие сведения, предусмотренные законом для юридического лица соответствующего вида. В учредительных документах некоммерческих организаций и унитарных предприятий, а в предусмотренных законом случаях и других коммерческих организаций должны быть определены предмет и цели деятельности.

Фондовая биржа — организатор торговли на рынке ценных бумаг, отвечающий требованиям, установленным Законом РФ "О рынке ценных бумаг" от 22 апреля 1996 г. Юридическое лицо может осуществлять деятельность фондовой биржи, если оно является некоммерческим партнерством или акционерным обществом. Фондовый брокер не вправе совмещать деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг с иными видами деятельности, за исключением деятельности валютной биржи, товарной биржи, клиринговой деятельности, связанной с осуществлением клиринга по операциям с ценными бумагами и инвестиционными паями паевых инвестиционных фондов, деятельности по распространению информации, издательской деятельности, а также с осуществлением деятельности по сдаче имущества в аренду.

Хеджирование - на рынках срочных контрактов - защита открытых позиций под риском, цена на которые должна колебаться в течение периода, пока позиция остается под риском.

Чистые активы - величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его обязательств

Эмиссия ценных бумаг — установленная Законом РФ "О рынке ценных бумаг" от 22 апреля 1996 г. последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг. Процедура эмиссии ценных бумаг, если иное не предусмотрено законодательством РФ, включает следующие этапы: а) принятие эмитентом решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг; б) регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг; в) для документарной формы выпуска — изготовление сертификатов ценных бумаг; г) размещение эмиссионных ценных бумаг; д) регистрацию отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.

Эмитент — орган исполнительной власти, орган местного самоуправления или юридическое лицо, которым в установленном порядке, на определенных условиях предоставлено право эмиссии (выпуска в обращение) денег, облигаций, акций и других ценных бумаг и документов, включая кредитные (пластиковые) карточки, дорожные чеки. Каждый эмитент может осуществлять лишь разрешенную ему эмиссию платежных средств и ценных бумаг. Эмитент несет от своего имени обязательства перед владельцами денег и ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими. Выпуск в обращение наличных денег в РФ разрешен исключительно Центральному банку РФ.

Юридическое лицо — организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Ю. л. должно иметь самостоятельный баланс или смету. Согласно ГК РФ Ю. л. подразделяются на коммерческие организации и некоммерческие организации.

Дата добавления: 2015-08-18