Вопрос 12

Основная разница между квалифицированным и неквалифицированным инвестором заключается в распределении рисков. Квалифицированный инвестор - лицо, опыт и квалификация которого позволяют ему адекватно оценивать риски, связанные с инвестициями в те или иные фондовые инструменты, и самостоятельно осуществлять операции с ценными бумагами на основе таких оценок. Квалифицированными инвесторами могут признаваться, например, компании, имеющие лицензии профессиональных участников на рынке ценных бумаг, - брокерские и дилерские компании, управляющие компании, кредитные организации и страховые компании, а также отвечающие определенным требованиям физические лица, осуществляющие операции на фондовом рынке. Кроме того, квалифицированными инвесторами могут быть признаны инвесторы, представившие по письменному заявлению необходимые обоснования и доказательства того, что они могут считаться квалифицированными.

Институт квалифицированных инвесторов был введен с целью предоставления определенному кругу инвесторов возможности совершать более рискованные операции, использования ими более широкого набора финансовых инструментов

Требования для физлиц (любые два из указанных):

• владение ценными бумагами на сумму не менее 3 млн. руб.

• опыт работы в финансовой организации (1 год с лицензией и 3 года для всех остальных)

• совершенно не менее 10 сделок с ценными бумагами в течении 4-х кварталов на сумму не менее 300 тыс. руб.

Требование для юрлиц (любые два из указанных):

собственный капитал не менее 100 млн. руб.;

• совершено не менее 5-ти сделок с ценными бумагами в течение 4-х кварталов, с всеобщей стоимостью 3 млн. руб;

• оборот не менее 1 млрд. руб.;

• сумма активов за последний год не менее 2 млрд. руб.

В соответствии с Федеральным законом N 334-ФЗ от 06 декабря 2007 года «О внесении изменений в Федеральный закон „Об инвестиционных фондах“ и отдельные законодательные акты Российской Федерации» определен список организаций, которые в соответствии со своей профессиональной лицензией являются квалифицированными институциональными инвесторами, а именно:

брокеры, дилеры и управляющие;

кредитные организации;

• акционерные инвестиционные фонды;

управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;

страховые организации;

негосударственные пенсионные фонды;

Банк России;

• государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»;

Агентство по страхованию вкладов;

• международные финансовые организации, в том числе Мировой банк, Международный валютный фонд, Европейский центральный банк, Европейский инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития;

• иные лица, отнесенные к квалифицированным инвесторам федеральными законами.

Признание лица «квалифицированным инвестором» может быть осуществлено по его письменному заявлению брокерами, управляющими, иными лицами, определенными законом, в случаях и в порядке, установленном федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Основное отличие в том что неквалифицированным инвесторам с случае потери финансовых средств по причине возникновения нерыночных рисков будут выплачиваться компенсации.

Дата добавления: 2015-08-05