Структура и участники финансового рынка.

Финансовый рынок — это экономическая категория, выражающая совокупность отношений между частными экономическими субъектами, гражданами и государством по поводу предоставления и размещения финансовых ресурсов на рыночных принципах.

Финансовый рынок по своей структуре включает в себя различные сегменты (уровни) и подразделяются эти сегменты по различным признакам.

По масштабу:

1. Международный.

2. Региональный (Европейский валютный рынок).

3. Национальный (российский).

4. Региональный внутри страны (Поволжский рынок).

5. Локальный (в данном городе).

По срокам привлечения и размещения ресурсов и длительности взаимоотношений между участниками:

1. Краткосрочный (спекулятивный, денежный) — ресурсы обращаются в течение короткого срока, основная цель — извлечение дохода от перепродажи финансовых ресурсов, не ставится целью извлечения дохода от владения;

2. Долгосрочный (инвестиционный, рынок капитала) — сделки заключаются на срок год и более и обращаются долгосрочные ЦБ или бессрочные ЦБ (акции); основной целью инвесторов является извлечение прибыли в процессе реализации имущественных прав на финансовый ресурс, на ЦБ и иной финансовый инструмент; то есть получение процентов, дивидендов).

По особенностям экономических взаимоотношений:

1. Рынок долговых инструментов;

2. Фондовый рынок.

1) По истечение срока будет погашен.

2) Рынок акций, удерживаемый в инвестиционном портфеле и дающая право на участие в управлении организацией - эмитента.

По экономическому содержанию сделок, используемым финансовым инструментов:

1. Валютный рынок: участники — продавцы и покупатели валют, профессиональные посредники — коммерческие банки и валютные биржи, регулирует Центральный Банк;

2. Кредитный рынок: продавцы — кредиторы, покупатели — заёмщики, возвратность, основные финансовые инструменты — кредитный договор, договор залога, поручительства, векселя, закладные. Профессиональные участники — коммерческие организации;

3. Рынок ценных бумаг, основным финансовым инструментом является ценная бумага — документ, дающий право на получение денежных средств по истечение определенного периода времени и с определёнными условиями; РЦБ зародился в Средневековой Европе, продолжает развиваться, появились бездокументарные ЦБ. Продавцы ЦБ - эмитенты, покупатели — инвесторы, профессиональные посредники — брокеры, дилеры, фондовые службы. Надзор: федеральная служба по финансовым рынкам.

4. Страховой рынок, т.к. предоставление страховых услуг предусматривает формирование фондов денежных средств на рыночной основе, а основной финансовый инструмент — страховой полис может рассматриваться в качестве ЦБ. Участники страхового рынка; продавцы финансовых ресурсов, они же покупатели страховой услуги — страхователи, покупатели финансовых ресурсов, они же продавцы страховой услуги — организации страховщики. Посредниками могут выступать страховые брокеры. Основные финансовые инструменты — договор страхования и страховой полис. Страховой рынок является самым молодым — зародился в 18 веке.

Управление финансами, его содержание и значение. Объекты и субъекты управления.

Финансы – это экономическая категория, выражающая совокупность отношений между всеми экономическими субъектами, гражданами и государством по поводу распределения стоимости ВНП, наци дохода и части национального богатства, и формирование доходов, фондов и накоплений. Осуществление расходов и инвестиций на макро и микроуровне с целью выполнения функций и задач этих субъектов и государства в целом и удовлетворения общественных потребностей.

Управление — это некое воздействие на объект с целью достижения определённых целей.
Управление финансами — процесс целенаправленного воздействия на объект (финансовые отношения, финансовую систему) с целью обеспечения их стабильности в текущем периоде и дальнейшего развития.

Цели управления подразделяются по субъектам управления.
Субъектами управления называются уполномоченные органы государственной власти и местного самоуправления, учредители юридических лиц, наделённые функциями управления структурные подразделения юридических лиц и физические лица, принимающие решения, в результате которых происходит формирование, распределение и использование финансовых ресурсов.
Выделяются субъекты управления организацией, субъектов федерации, государства в целом, для которых управление финансами является только одной из функций (например, президент РФ, Госдума, общее собрание учредителей АО).

Выделяются также специализированные органы управления финансами:
1. На федеральном уровне: Минфин,
2. На уровне организаций: коммерческий отдел, планово-экономический отдел, бухгалтерия, финансовый отдел.
Функции и полномочия субъектов управления должны быть определены законодательством (Конституция РФ), учредительными документами предприятия и внутренними регламентами.

Объектом управления финансами являются финансовые отношения, в результате которых происходит формирование, распределение и использование финансовых ресурсов.
Например, на уровне государства отношения по поводу формирования финансовых ресурсов включают в себя налоговые отношения, отношения по поводу взимание платы за пользование природными ресурсами, за аренду государственных и муниципальных помещений, по поводу выпуска и размещения облигаций государственного займа.
На международном уровне это отношения по поводу получения международных кредитов и займов, извлечения доходов от внешнеэкономической деятельности. Все эти отношения управляются особыми органами.
Отношения по поводу распределения и использования финансовых ресурсов — финансирование бюджетных организаций, выдача зарплаты бюджетникам, пенсий, пособий, отношения, связанные с реализаций государственных и муниципальных заказов.
На уровне предприятия — это решения по поводу формирования и увеличения (уменьшения) уставного капитала, уплата налогов, распределение прибыли между акционерами и т. д.

Кроме субъектов и объектов выделяют такие понятия как цель и задачи управления. Общая цель управления финансами совпадает, как правило, с общей целью управления.
Цель управления государственными финансами — это обеспечение непрерывного процесса общественного воспроизводства, обеспечение общественного благосостояния.

Цель управления финансами отдельного предприятия — это извлечение прибыли в краткосрочном периоде и прирост стоимости капитала в средне- и долгосрочном периоде (для коммерческих); удовлетворение общественных потребностей (для некоммерческой).

В рамках общей цели формируются задачи управления, которые более детально определяют эту цель:
в числе задач управления финансами государства:

1. Повышение собираемости налогов.
2. Борьба с коррупцией, повышение эффективности использования бюджетных средств.
3. Проведение пенсионной реформы и повышение пенсий.
4. Проведение реформы социального и медицинского страхования и повышение качества услуг.
5. Привлечение иностранных инвестиций, и защита прав инвесторов на территории РФ.
В пределах задач принимаются конкретные управленческие решения.

Содержание процесса управления финансами, его функциональные элементы.

Финансы – это экономическая категория, выражающая совокупность отношений между всеми экономическими субъектами, гражданами и государством по поводу распределения стоимости ВНП, наци дохода и части национального богатства, и формирование доходов, фондов и накоплений. Осуществление расходов и инвестиций на макро и микроуровне с целью выполнения функций и задач этих субъектов и государства в целом и удовлетворения общественных потребностей.

Управление — это некое воздействие на объект с целью достижения определённых целей.

Управление финансами — процесс целенаправленного воздействия на объект (финансовые отношения, финансовую систему) с целью обеспечения их стабильности в текущем периоде и дальнейшего развития.

Функциональные элементы управления финансами:

1. Финансовое планирование занимает важное место в системе управления финансами. Именно в ходе планирования любой субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние своих финансов, выявляет возможности увеличения финансовых ресурсов, направления их наиболее эффективного использования. Управленческие решения в процессе планирования принимаются на основе анализа финансовой информации, которая должна быть достаточно полной и достоверной. Достоверность и своевременность получения информации обеспечивают принятие обоснованных решений. Финансовая информация базируется на бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности.

Конкретные задачи финансового планирования определяются финансовой политикой. Это определение объема денежных средств и их источников, необходимых для выполнения плановых заданий; выявление резервов роста доходов, экономии в расходах; установление оптимальных пропорций в распределении средств между централизованными и децентрализованными фондами.

2. Оперативное управление финансами связано с осуществлением практических действий по выполнению финансового плана, внесению корректив в его показатели с учетом новых хозяйственных обстоятельств, изысканию иных источников формирования финансовых ресурсов и направлений их эффективного вложения. Оперативное управление представляет собой комплекс мер, разрабатываемых на основе оперативного анализа складывающейся ситуации и преследующих цель получения максимального эффекта при минимуме затрат с помощью перераспределения финансовых ресурсов. Основное содержание оперативного управления сводится к маневрированию финансовыми ресурсами с целью решения вновь возникающих задач.

Оперативное управление финансами - главная функция аппарата финансовой системы: Министерства финансов, финансовых управлений местных органов власти, дирекций внебюджетных фондов, страховых организаций, финансовых служб предприятий.

3. Финансовый контроль, как элемент управления, осуществляется как в процессе планирования, так и на стадии оперативного управления. Он позволяет сопоставить фактические результаты с плановыми, выявить резервы роста финансовых ресурсов, наметить пути наиболее эффективного хозяйствования.

При выработке управленческих решений учитываются результаты экономического анализа не только прошлых периодов деятельности, но и перспективы; используются автоматические средства управления финансами (АСУФ) для рационального сочетания экономических и административных методов управления.

Общее управление финансами, его содержание и значение и 11. Общее управление финансами, осуществляемое законодательными и представительными органами государственной власти.

Общее управление финансами предусматривает постановку стратегических целей и решения стратегических задач касающихся управляемой системы в целом и влияющей в течении длительного периода времени. Общее управление финансами осуществляют те органы которые управляют страной в целом, указаны в конституции РФ – президент., Фед. собрание - гос дума и совет федерации, правительство РФ. Их функции и полномочия представлены в конституции

В частности президент РФ он определяет общее направления развития страны. общее управление предусматривает разработку принципов налоговой финансовой и бюджетной политики гос-ва

Бюджетное послание на 12 14 годы должен обеспечивать устойчивое посткризисное развитие, модернизация экономики. Повышения уровня и качества жизни граждан, укрепления обороноспособности и безопасности страны, эффективность гос управления, снизить зависимость бюджета от нефтегазовых расходов и сокращение дефицита бюджета. С 2012 года будет преобразована система гос закупок проведена приватизация крупных пакетов акций в ключевых контролируемых гос-во компаний. В налоговой сфере планируется ввести консолидированную отчетность по налогу на прибыль, будет внедрен местный налог на недвижимость. На 2012 13 годы будут снижены ставки страховых взносов в гос. внебюджетные фонды, в области бюджетных расходы – должно быть реформировано денежное довольство военнослужащих сотрудников органов вд, повышение пенсий и соц. пособий, модернизация здравоохранения и образования, стимулирование инновационного развития страны. В сфере межбюджетных отношений – курс на децентрализацию, больше бюджетных полномочий будет предоставлено субъектам федерации, будут разработаны гос программы.

Правительство РФ и министерства разрабатывают подзаконные нормативные акты – постановления и ведомственные инструкции

На микроуровне осуществляют учредители и администрации, аппарат правления – разработка общей стратегии развития организаций, разработка бизнес плана и обеспечение его реализации.

Оперативное управление финансами, его содержание и значение.

Финансы – это экономическая категория, выражающая совокупность отношений между всеми экономическими субъектами, гражданами и государством по поводу распределения стоимости ВНП, наци дохода и части национального богатства, и формирование доходов, фондов и накоплений. Осуществление расходов и инвестиций на макро и микроуровне с целью выполнения функций и задач этих субъектов и государства в целом и удовлетворения общественных потребностей.

Управление — это некое воздействие на объект с целью достижения определённых целей.

Управление финансами — процесс целенаправленного воздействия на объект (финансовые отношения, финансовую систему) с целью обеспечения их стабильности в текущем периоде и дальнейшего развития.

Оперативное управление финансами – совокупность организационных, методических и технологических средств, обеспечивающих управление финансовыми ресурсами организации в краткосрочной перспективе (от 1 дня до 1 месяца) и текущее обеспечение финансовых операций. В отличие от системы бюджетирования оперативное управление финансами планирует платежи в более детализированном виде (по контрагенту и назначению платежа) и использует большую детализацию периодов планирования.

Основное назначение системы – обеспечение краткосрочной ликвидности организации. Основной инструмент – платежный календарь (подневный план поступлений и платежей с минимальным периодом – 1 день).

Поступления и платежи планируются на основании заявок, формируемых подразделениями-заказчиками. После проверки на соответствие установленным лимитам, заявленные платежи включаются в платежный календарь.

Сбалансированный по суммам поступлений и платежей платежный календарь является основанием для формирования реестра платежей и передачи его для исполнения.

Особенности

Одной из особенностей платежного календаря является его постоянная актуализация. В случае недостатка денежных средств для удовлетворения всех поступивших заявок, используются правила ранжирования платежей в зависимости от их вида и уровня приоритета. Процедуры и методики оперативного управления финансами регламентируются Положением об оперативном управлении финансами и Регламентом процесса.

Оперативное управление финансами это управление, осуществляемое ответственным исполнителем. Оно предусматривает решение тактических и оперативных задач, касающиеся заключения конкретных хозяйственных договоров, совершения сделок, подготовки оформления платежных документов и проведения платежей. Осуществляют на макроуровне – Минфин, на микроуровне - планово экономический отдел, отдел финансового анализа, финансовый отдел, фондовый отдел и бухгалтерия.

Предусматривает решение задач:

1. Определение потребностей финн. ресурсов на краткосрочный период.

2- определение источников финансовых ресурсов.

3 – принятие решений о совершении платежей.

4- принятие решений об отражении результатов фин. деятельности в учете.

5 – подготовка отчетности организации.

6 – проверка выполнения фин. планов.

Дата добавления: 2015-07-24