Формирование финансовых ресурсов предприятия

Финансовые ресурсы образуют финансовый потенциал любого предприятия и создают благоприятные условия для его производственного и экономического развития. Финансовые ресурсы можно определить как совокупность всех денежных средств и поступлений, предназначенных для финансирования текущих и долговременных затрат, а также для выполнения финансовых обязательств. Финансовые ресурсы играют важную роль в воспроизводственном процессе и его регулировании, распределении средств по направлениям их использования, стимулируют развитие хозяйственной деятельности и повышение ее эффективности.

Рисунок 1 - Источники финансовых ресурсов предприятия

Рисунок 2 - Основные направления использования финансовых ресурсов предприятия

Финансовые ресурсы, предназначенные для развития производства, представляют собой капитал в денежной форме. Следовательно, капитал – это часть финансовых ресурсов, направленных в производственный оборот и приносящих доход от этого оборота. Ключевая цель вложения капитала в актив предприятия – получение прибыли.

Теоретически капитал может быть равен финансовым ресурсам. Это равенство означает, что у предприятия нет никаких финансовых обязательств и все финансовые средства пущены в оборот.

По объекту инвестирования капитала можно классифицировать на оборотный и основной.

Оборотный капитал – это совокупность денежных средств, авансированных для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

В данном определении подчеркиваются основные моменты:

- во-первых, оборотный капитал – это денежные средства, а не сырье, готовая продукция в натуральных единицах измерения;

- во-вторых, оборотный капитал авансируется для обеспечения производственно-коммерческого цикла предприятия, при этом выделяются разные по содержанию и стоящими перед ними задачами производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды обслуживают процесс производства. Они образуют денежные средства предприятия, вложенные в запасы сырья, основные и вспомогательные материалы, топливо, запасные части, в незавершенное производство, расходы будущих периодов.

Фонды обращения обслуживают процесс обращения. Они представляют собой средства предприятия в виде готовой продукции, предназначенные для реализации, денежные средства, находящиеся на счетах в банке, в кассе предприятий, в расчетах.

- в-третьих, оборотный капитал (текущие активы) обслуживает текущую (операционную) деятельность предприятия и полностью потребляется в течение одного производственно-коммерческого цикла.

Основной капитал характеризует материальную базу, технический уровень производства. Он определяется как сумма денежных средств, инвестированных в активы, многократно участвующие в процессе хозяйственной деятельности и приносящие доход предприятию.

Основной капитал (постоянный, иммобилизованный, внеоборотные активы) включает в себя в стоимостном выражении:

- основные средства;

- незавершенные капитальные вложения;

- оборудование, предназначенное к монтажу;

- нематериальные активы;

- долгосрочные финансовые вложения:

- другие виды внеоборотных активов.

По материально-вещественному составу основной капитал представляет собой основные производственные фонды. Основные фонды делятся в зависимости от участия в производственном процессе на производственные и непроизводственные.

Производственные основные фонды прямо или косвенно участвуют в производстве материальных ценностей.

Непроизводственные фонды включают в себя объекты социально-культурного назначения: жилые дома, клубы, санатории, детские сады, общежития и т.д.

К основным производственным фондам относятся активы, многократно участвующие в процессе хозяйственной деятельности и переносящие свою стоимость на продукцию по частям. Важной характеристикой основных производственных фондов (ОПФ) является срок их полезного использования. Он определяет как период, в течение которого использование объекта ОПФ призвано приносить доход предприятию или служить для выполнения целей деятельности предприятия.

Понятие «основные производственные фонды» и «основные средства», используемые в системе бухгалтерского учета, идентичны. В соответствии с ПБУ 6/01 «Учет основных средств» к основным средствам относятся активы, которые используются в производстве продукции или оказании услуг либо управленческих нужд организации в течение длительного времени свыше 12 месяцев, при этом не предполагается последующая перепродажа этих активов и они способны приносить технологические выгоды (доход) в будущем.

В соответствии с действующей классификацией основные производственные фонды по видам подразделяются на следующие группы: здания, сооружения, рабочие и силовые машины, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь и др. В составе основных фондов учитываются находящиеся в собственности предприятия и земельные участки, объекты природопользования.

По характеру участия в производственном процессе различают активные и пассивные ОПФ.

Активные основные производственные фонды принимают непосредственное участие в процессе производства. Это – машины, оборудование, передаточные устройства, вычислительная техника, транспортные средства, приборы.

Пассивные основные производственные фонды непосредственно не участвуют в переработке сырья, материалов, но создают необходимые условия для производства. К ним относятся здания, сооружения, крупные стационарные объекты.

Соотношение между активной и пассивной частями называется структурой основных производственных фондов. Она отражает техническое состояние ОПФ предприятия.

Основные производственные фонды имеют следующие виды денежной оценки:

1. Первоначальная стоимость, по которой они принимаются к бухгалтерскому учету. Она включает в себя сумму фактических затрат на их приобретение, сооружение, изготовление и монтаж.

2. Восстановительная стоимость, полученная в результате переоценки основных средств, с учетом морального износа и действующих рыночных цен.

3. Остаточная стоимость, которая представляет первоначальную или восстановительную стоимость за минусом начисленной за период эксплуатации амортизации.

Функционирование ОПФ ограничено сроком их службы, по исчислении которого они выбывают из производственного процесса, что вызывает необходимость их обновления, замены или модернизации. Это постоянное движение и есть воспроизводство производственных фондов.

Основные понятия, характеризующие воспроизводство ОПФ: ввод, выбытие, прирост, т. е. превышение стоимости вводимых основных средств над выбывшими за определенный период времени.

Балансовая модель движения ОПФ:

F_к = F_н + F_пост - F_выб

где, F_{кн, пост, выб} есть стоимость основных производственных фондов соответственно на конец, начало периода, а также поступивших и выбывших в течение данного периода.

Особое место в воспроизводственном процессе занимает амортизация.

Экономическое содержание амортизации заключается в систематическом исчислении износа внеоборотных активов и использовании накопленных средств на восстановление основных средств.

Амортизация есть процесс перенесения стоимости изнашиваемых основных фондов на произведенный с их помощью продукт. Постепенное перенесение стоимости основных производственных фондов на производимую продукцию приводит в тому, что одна часть этой стоимости продолжает выступать в потребительной форме основных фондов, а другая часть совершает оборот как часть стоимости вновь созданной продукции, которая по мере реализации этой продукции переходит из товарной формы в денежную и аккумулируется в обороте в виде амортизационных отчислений, производимых из выручки от реализации продукции.

Назначение амортизационных отчислений состоит в накоплении денежных средств в размерах, необходимых для воспроизводства в натуральной форме выбывающих из производства по истечении нормативного срока службы основных фондов или истечении срока службы их полезного использования.

Подобная трактовка амортизации предполагает возможность и целесообразность создания специальных накопительных фондов, средства которых являлись бы источником инвестирования в основной капитал. Однако в современных российских условиях создание таких фондов строго не регламентируется нормативными документами: их можно создавать и можно не создавать. Большинство предприятий пользуется своим правом не создавать такие фонды.

Порядок амортизации основных средств в РФ устанавливается Положением по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01. согласно этого документа амортизация основных фондов производится одним из следующих способов начисления:

- линейным;

- уменьшаемого остатка;

- списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;

- списания стоимости пропорционального объему продукции (работ).

Не подлежат амортизации объекты основных фондов, потребительские свойства которых с течением времени не изменяются (земельные участки и другие объекты природопользования).

До настоящего времени не получил широкого распространения такой элемент в амортизационной политике как ускоренная амортизация. Она представляет собой налоговую льготу, которую получают предприятия, инвестировавшие средства в основной капитал. Фактическая ценность ускоренной амортизации для предприятия – отсрочка погашения обязательств по налогу на прибыль, поскольку в первые годы эксплуатации оборудования значительная часть выручки отправляется на формирование амортизационных отчислений, а не прибыли. Отложенный налог в условиях рыночной экономики означает беспроцентный заем на неопределенный срок, предоставляемый налогоплательщику.

Амортизация утяжеляет себестоимость если оборудование простаивает. При низкой рентабельности основного вида деятельности эффект от сокращения обязательств предприятия по налогу на прибыль также невысок.

Для рентабельности предприятия завышение амортизации имеет отрицательное значение, но с точки зрения потоков денежных средств – эффективно при положительном финансовом результате деятельности предприятия.

Важное место в воспроизводстве ОПФ занимает структура источников их пополнения. Воспроизводство основного капитала на предприятиях может осуществляться либо за счет прямых инвестиций, либо путем передачи объектов основного капитала учреждениями в счет взносов в уставной капитал, либо при безвозмездной передаче юридическими и физическими лицами.

Основным способом расширенного воспроизводства основного капитала являются прямые инвестиции (капитальные вложения)

Прямые инвестиции представляют собой затраты на создание новых объектов основного капитала, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих объектов, а также вложения во внематериальные активы.

Финансирование прямых инвестиций – это порядок предоставления денежных средств, система расходования и контроля за целевым и эффективным их использованием.

Источники и формы финансирования прямых инвестиций в основной капитал обуславливаются характером участия его в процессе производства.

В настоящее время финансирование прямых инвестиций может осуществляться за счет:

- собственных финансовых ресурсов;

- заемных денежных средств;

- привлеченных денежных средств;

- денежных средств, поступающих в порядке перераспределения;

- ассигнований из бюджетов различных уровней;

- средств иностранных инвесторов;

- собственные финансовые ресурсы предприятия включают первоначальные взносы учреждений в момент организации и денежные средства, полученные в результате его хозяйственной деятельности. Они включают в себя амортизационные отчисления и прибыль от основной деятельности. Накопление амортизационных отчислений на предприятии происходит систематически, в то время как элементы основного капитала не требуют возмещения в натуральной форме после каждого цикла воспроизводства. В результате образуются свободные денежные средства в обороте, которые можно направлять на возмещение выбывших основных средств.

Теоретически амортизация предназначена для простого воспроизводства выбывающего оборудования. Практически же в условиях высокой инфляции, сложившейся в последние годы, амортизационные отчисления как источник инвестиций утратили свое значение в связи с ориентацией предприятий на краткосрочное выживание во многом, в ущерб долгосрочным интересам развития. Испытывая недостаток оборотных средств, предприятия используют амортизационные отчисления на их пополнение, включая выплату заработной платы.

Прибыль от основной деятельности – важный источник расширенного воспроизводства основного капитала, который увязывает конечные финансовые результаты деятельности предприятия и возможности его дальнейшего развития. Сумма прибыли, предназначаемая на финансирование инвестиций в основной капитал, определяется при ее распределении.

- К заемным денежным средствам относятся долгосрочные кредиты банков, которые могут предоставляться предприятиям:

• на строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение объектов производственного назначения;

• на приобретение движимого и недвижимого имущества;

• на осуществление природоохранных мероприятий.

- Привлеченные средства включают:

• выпуск ценных бумаг, расширяющий возможности предприятий по привлечению временно свободных денежных средств организаций и граждан для инвестирования.

• лизинг, позволяющий предприятиям снизить уровень собственного капитала в источниках финансирования инвестиций.

- К денежным средствам, поступающим в порядке перераспределения можно отнести средства вышестоящих организаций, ассоциаций, союзов и других объединений;

- Ассигнования из бюджетов различных уровней выделяются на финансирование федеральных, региональных или отраслевых целевых программ, в которых участвует предприятие;

- Привлечение иностранных инвестиций само по себе не способно компенсировать недостаток собственных средств. Основной формой участия иностранного капитала в виде прямых инвестиций продолжает оставаться создание на территории России предприятий с иностранным капиталом.

В целом выбор источников финансирования в основной капитал должен решаться предприятием с учетом многих факторов: стоимости привлекаемого капитала, эффективности отдачи от него, соотношения собственного и заемного капитала, степени риска различных источников финансирования, экономических интересов инвесторов и кредитов.

В процессе предпринимательской деятельности предприятие использует свои ресурсы. Их характер, состав и структура зависят от многих факторов: организационно-правовой формы хозяйствования, отраслевой принадлежности, видов производимой продукции, инвестиционной, финансовой и учетной политики.

Потребление этих ресурсов на производство продукции или оказания услуг можно определить как затраты на производство данной продукции или конкретного его вида.

Исходя из экономического содержания все затраты можно разделить на следующие группы:

затраты на производство и реализацию продукции. Они связаны с текущей деятельностью и полностью возмещаются после завершения кругооборота средств за счет выручки от реализации продукции;

затраты по формированию и воспроизводству основного капитала связаны с созданием, реконструкцией и расширением основных производственных фондов. Увеличение объема производства также требует дополнительных затрат, то есть дополнительного авансирования капитала в оборотные активы. Источником финансирования капитальных затрат являются: средства фонда накопления, амортизационные отчисления, кредиты, займы, бюджетные средства и ряд других источников;

затраты на социально-культурные мероприятия связаны с содержанием социальных объектов (столовые, санатории, дома культуры и т.д.). К этому виду затрат относятся также затраты по повышению квалификации работников, затраты на непроизводственные нужды, на улучшение бытовых условий. Источником финансирования этих затрат является чистая прибыль предприятия;

принудительные затраты включают в себя налоги и налоговые платежи, отчисления во внебюджетные фонды, расходы по обязательному страхованию, создание резервов, штрафные санкции.

Необходимость изучения затрат предприятия вытекает из того, что их совокупность оказывает решающее влияние на формирование практически всех финансовых показателей, они являются объектом финансового планирования и контроля со стороны финансовых служб предприятия.

В системе учета наряду с затратами используется и другое понятие – «расходы».

Определение и состав расходов предприятия отражено в ПБУ 10/99 «Расходы организации». Расходами предприятия признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновение обязательств, приводящее к уменьшению предприятия, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Расходы предприятия в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности предприятия подразделяются на:

- расходы по обычным видам деятельности;

- операционные расходы;

- внереализационные расходы;

- чрезвычайные расходы.

Расходы по обычным видам деятельности связаны с изготовлением и продажей продукции, а также выполнением работ, оказанием услуг. Расходами признаются в данном случае затраты, которые участвуют в формировании прибыли в определенный период времени.

Операционными расходами являются:

- расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов предприятия;

- расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов (кроме иностранной валюты);

- проценты, уплачиваемые предприятием за предоставленные ему кредиты, займы;

- расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями.

Внереализационными расходами являются:

- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

- убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

- суммы дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

- курсовые разницы;

- сумма уценки активов;

- перечисления средств, связанных с благотворительной деятельностью, расходы на социально-культурные, просветительские мероприятия.

В составе чрезвычайных расходов отражаются расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности.

Выделяют следующие классификации затрат:

- группировка затрат по экономическим элементам, то есть объединение отдельных затрат по признаку их однородности.

Выделяют следующие элементы затрат:

Материальные затрат;

Затраты на оплату труда;

Отчисления на социальные нужды (начисления ЕСН);

Амортизация основных средств;

Прочие затраты.

Структура затрат по экономическим элементам отражает в общем виде материало-, трудо- и фондоемкость производства.

Группировка затрат по статьям расходов (статьям калькуляции) дает возможность видеть затраты по их месту и назначению. Это необходимо для ценообразования и определения тех факторов, под влиянием которых сформировался соответствующий уровень себестоимости.

Себестоимость продукции – это совокупность затрат предприятия на производство и реализацию продукции за отчетный период.

В себестоимости продукции находят отражение все произведенные предприятием затраты живого и овеществленного труда в виде затрат сырьевых, материальных, топливно-энергетических ресурсов, амортизации основных средств, оплат.

Все затраты, включаемые в себестоимость продукции должны быть:

- разрешены к включению в себестоимость действующими нормативно-правовыми актами;

- обоснованы технологией производства;

- подтверждены соответствующими документами, отвечающими требованиям бухгалтерского учета и отчетности.

Себестоимость выполняет ряд функций:

1. Учета и контроля всех затрат на выпуск и реализацию продукции.

2. Является базой для формирования оптовой цены на продукцию предприятия и определения прибыли и рентабельности.

3. Экономического обоснования для принятия соответствующих управленческих решений.

При формировании показателей и проведении анализа себестоимости различают:

- цеховую себестоимость, которая представляет собой затраты цеха, связанные с производством продукции;

- производственную себестоимость, которая помимо затрат цехов включает общепроизводственные расходы;

- полную себестоимость, отражающую все затраты на производство и реализацию продукции, которые слагаются из производственной себестоимости, общехозяйственных и коммерческих расходов.

В зависимости от способа отнесения затрат на себестоимость продукции при ее калькулировании затраты подразделяются на прямые и косвенные. Под прямыми понимаются затраты, связанные с производством отдельных видов продукции и относимые непосредственно на эту продукцию (сырье и материалы, заработная плата производственных рабочих). Косвенные затраты – это общецеховые и общепроизводственные затраты. Сначала они определяются в целом по цехам и предприятию, а затем распределяются на себестоимость конкретного вида продукции по заранее установленному методу расчета.

По отношению к объему производства затраты подразделяются на условно-переменные и условно-постоянные. Условно-переменные затраты изменяются пропорционально объему производимой продукции (материалы, сдельная оплата труда производственных рабочих). Условно-постоянные затраты в краткосрочном периоде не зависят от объема производства (арендная плата, амортизационные отчисления, оплата труда управленческого персонала).

По периодичности возникновения затраты подразделяются на текущие и единовременные.

Определение, классификация затрат по конкретным признакам является необходимым условием для формирования системы управления затратами, включающей планирование, анализ, учет и контроль.

Распределение затрат по структурным подразделениям и видам продукции непосредственно не влияет на величину финансовых результатов в целом по предприятию, однако позволяет целенаправленно осуществлять контроль затрат и в конечном счете приводит к их снижению.

Затраты могут быть распределены:

- по местам возникновения затрат и центрам ответственности;

- по заказам;

- по процессам.

К местам возникновения затрат относят структурные подразделения (цехи, отделы, участки) как объекты нормирования, планирования и учета затрат.

Доходами предприятия признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашение обязательств, приводящее к увеличению капитала этого предприятия, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Понятие доходов, порядок формирования, классификация в системе бухгалтерского учета установлены в ПБУ 9/99 «Доходы организаций».

С целью учета доходы предприятия в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности подразделяются на:

- доходы от обычной деятельности;

- операционные доходы;

- внереализационные доходы;

-чрезвычайные доходы.

Доходами от обычной деятельности являются выручка от продаж продукции и товаров, от выполнения работ, оказания услуг.

Операционными доходами являются:

- поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов предприятия;

- поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;

- прибыль, полученная предприятием в результате совместной деятельности;

- поступления от продажи основных средств и иных активов;

- проценты, полученные за предоставление в пользование средств предприятия.

Внереализационными доходами являются:

- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

- активы, полученные безвозмездно;

- прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

- суммы кредиторской и депонентскской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

- курсовые разницы;

- сумма дооценки активов.

Чрезвычайными доходами считаются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности.

Основным источником формирования собственных финансовых ресурсов предприятия является выручка.

Выручка от продаж продукции (работ, услуг) – денежные средства, поступившие на расчетный счет предприятия за отгруженную продукцию покупателю, выполненные работы, оказанные услуги.

Экономическое содержание выручки определяется тем, что реализацией продукции и поступлением выручки на расчетный счет завершается кругооборот средств предприятия.

Своевременное поступление выручки – очень важный момент в хозяйственной деятельности предприятия.

Во-первых, выручка от реализации продукции является основным регулярным источником среди всех возможных поступлений средств.

Во-вторых, процесс кругооборота средств предприятия заканчивается реализацией продукции и поступлением выручки, что означает восстановление затраченных на производство денежных средств и создание необходимых условий для возобновления кругооборота.

Для целей налогообложения выручка от реализации продукции может определяться двумя способами:

- по отгрузке товаров (выполнению работы, оказанию услуг) и предъявлению контрагенту расчетных документов – метод начислений;

- по мере оплаты – кассовый метод.

Моментом реализации при методе начислений считается дата отгрузки, т.е. поступление денежных средств предприятию за отгруженную продукцию не является фактором определения выручки. В основе этого метода лежит юридический принцип перехода прав собственности на товар.

Но в случае несвоевременной оплаты поставленной продукции, несостоятельность плательщика или банка, обслуживающего плательщика, предприятие может иметь серьезные проблемы, связанные с неплатежами по налогам, срыв расчетов с предприятиями-поставщиками, возникновение цепочки неплатежей.

Для того чтобы сгладить негативные последствия неплатежей, предприятию предоставлено право образовывать резерв по сомнительным долгам.

Доходы предприятия при методе начисления признаются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором они имели место, независимо от фактического поступления денежных средств.

Второй метод – определение выручки по фактическому поступлению средств на денежные счета предприятия – вправе использовать малые предприятия.

Моментом образования выручки для целей налогообложения считается дата поступления средств на счета предприятия. Такой порядок учета выручки позволяет производить расчеты своевременно с бюджетом, т.к. под начисленные налоги и платежи имеется реальный денежный источник. При авансовых расчетах за отгруженную продукцию общий размер денежных средств не совпадает с фактической реализацией, т.к. деньги поступили на основе предоплаты, а продукция может быть не только не отгружена, но даже не произведена.

Выручка от реализации продукции, несмотря на внешние признаки (денежная форма, поступление средств за отгруженную продукцию, регулярность поступления, источник различных платежей предприятия) не является доходом в полном смысле этого слова, т.к. из нее прежде всего необходимо возместить понесенные затраты. Оставшаяся часть выручки примет форму чистого дохода предприятия, т.е. прибыли.

Управление доходами включает в себя анализ, планирование, контроль всех видов доходов, особенно выручки.

Основные направления управления доходами:

- разработка системы признания доходов методом начисления или кассовым методом;

- обеспечение ведения раздельного учета всех видов доходов;

- оценка критического объема продаж и их безубыточности по всем видам выпускаемой продукции;

- выбор ценовой политики предприятия;

- контроль за выполнением плана отгрузки и оплаты продукции.

Прибыль занимает одну из основных мест в общей системе стоимостных взаимоотношений рыночной экономики и представляет собой важнейший элемент экономического механизма управления общественным производством. С ее помощью оценивается деятельность всех предпринимательских структур. Прибыль является самым крупным источником финансирования расширенного воспроизводства, критерием его эффективности и одним из главных источников доходов государственного бюджета.

Многочисленные исследования экономистов на предмет изучения соответствия прибыли, исчисленной в бухгалтерском учете, ее экономическому содержанию, привели к разграничению таких понятий как бухгалтерская и экономическая прибыль.

Под бухгалтерской прибылью понимается прибыль, исчисленная в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета как разница между доходами и расходами, признаваемыми в отчетном периоде.

Под экономической прибылью понимается прирост экономической стоимости предприятия. С экономической точки зрения капитал предприятия приумножается, когда выгоды полученные предприятием от использования долгосрочных ресурсов, превышают экономические затраты на их привлечение. Верно и обратное: в случае, если полученные экономические выгоды меньше расчетной величины «стоимости капитала», предприятие фактически растрачивает капитал. Это положение активно используется при принятии инвестиционных решений.

Таким образом экономическая прибыль определяется как разность между рентабельностью вложенного капитала и средневзвешенной стоимостью капитала, позволяя сравнивать рентабельность вложенного капитала с минимально необходимой для оправдания ожиданий инвесторов доходностью.

Именно экономическая прибыль служит критерием эффективности использования ресурсов предприятия. Положительное ее значение означает, что предприятие заработало больше, чем требуется для покрытия стоимости используемых ресурсов, следовательно, была создана дополнительная стоимость для тех, кто предоставил ей свой капитал.

Существование понятий «бухгалтерская» и «экономическая» прибыль не означает возможность прямого сопоставления их значений. У каждого показателя может быть своя сфера применения. Более корректной видится их характеристика как взаимодополняющих показателей. Использование показателя экономической прибыли может как подтвердить, так и опровергнуть выводы, сделанные на основе показателя бухгалтерской прибыли, и стать причиной дальнейшей аналитической работы.

Экономическое содержание прибыли проявляется в ее функциях:

1) Стимулирующая функция. Выступая конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия, прибыль одновременно является целью экономического поведения хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит, в том числе и от величины прибыли. Она является основным источником прироста собственного капитала.

2) Функция оценки эффективности деятельности предприятия. Вложение капитала в предприятие сопровождается оценкой эффективности его функционирования.

3) Функция источника формирования доходов бюджетов. Прибыль поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета.

В соответствии с методикой расчета финансовых результатов в отчете о прибылях и убытках выделяются следующие виды прибыли.

Валовая прибыль представляет собой разницу между выручкой от продажи товаров (за минусом косвенных налогов) и их себестоимостью. При этом в себестоимости не учитываются коммерческие и управленческие расходы. Это новшество введено в нашей отчетности по аналогии с принятыми правилами Международной финансовой отчетности потому, что на Западе функция сбыта продукции отделена от функции производства.

ВП = Вр – Сс,

Где: Вр – выручка от реализации продукции;

Сс – себестоимость произведенной продукции.

Большая часть затрат на управление включает в себя затраты на содержание управленческого аппарата. В этом случае выделение управленческих расходов из себестоимости продукции представляется обоснованным.

Прибыль (убыток) от продаж определяется как разница между валовой прибылью и коммерческими и управленческими расходами.

Пп = Вп – Кр – Ур,

Где:

Пп – прибыль от продаж;

Кр и Ур – соответственно коммерческие и управленческие расходы.

Прибыль до налогообложения есть сумма прибыли от продаж и операционных и внереализационных доходов за минусом операционных и внереализационных расходов.

Пдн = Пп + Од + Вд – Ор – Вр

Где:

Од, Ор, Вд, Вр – соответственно операционные доходы и расходы и внереализационные доходы и расходы.

Прибыль от обычной деятельности рассчитывается как прибыль до налогообложения за минусом налога на прибыль.

Под = Пдн – Нп

Прибыль от обычной деятельности – это прибыль, подлежащая распределению. Она практически равна чистой прибыли, если на предприятии отсутствуют чрезвычайные доходы и расходы.

Схема формирования чистой прибыли предприятия представлена на рисунке 3.

Рисунок 3 - Схема формирования чистой прибыли предприятия[1]

Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребности предпринимателей, так и формирование государственных доходов.

[1] Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Уч.пособие. – М.: Финансы и статистика, 1999. С. 65.

Дата добавления: 2015-07-20