Тема 1.Введение в курс.

Финансовый рынок. Становление в России рынка ценных бумаг. Понятие, цели, задачи и функции рынка ценных бумаг. Законодательные основы становления рынка ценных бумаг России. Этапы развития рынка ценных бумаг. Участники рынка ценных бумаг. Риски на рынке ценных бумаг.

Контрольные вопросы:

1.Какие функции выполняет рынок ценных бумаг.

2.Дайте характеристику структуры финансового рынка.

3.Дайте определение риска. В чем отличие системного и несистемного рисков.

4.Основные задачи и проблемы рынка ценных бумаг в России на различных этапах его становления.

Тема 2. Экономическая сущность, классификация, значение ценных бумаг.

Экономическая сущность и определение ценных бумаг. Секьюритизация. Классификация ценных бумаг. Значение ценных бумаг. Виды ценных бумаг.

Контрольные вопросы:

1.Перечислите основные экономические характеристики ценных бумаг.

2.По каким признакам классифицируются ценные бумаги.

3.Объясните термин секьюритизация.

Тема 3. Корпоративные ценные бумаги.

Акционерные общества. Акции и их виды. Права владельцев акций, выпускаемых акционерными обществами. Рынок корпоративных ценных бумаг. Облигации и их виды.

Контрольные вопросы:

1.Дайте определение акции. Перечислите типы акций.

2.Что такое обыкновенная и привилегированная акция.

3.Когда возможен выпуск облигаций акционерным обществом.

4.Основные характеристики облигаций.

Тема 4. Государственные ценные бумаги.

Государственный внутренний долг. Погашение и реструктуризация. Государственные облигации их виды и краткая характеристика. Субфедеральные и муниципальные ценные бумаги. Международная практика выпуска государственных ценных бумаг. Рынок государственных ценных бумаг.

Контрольные вопросы:

1.Какова роль и назначение государственных ценных бумаг.

2.Что такое рефинансирование государственных займов.

3.В чем разница между субфедеральными и муниципальными ценными бумагами.

4.Каковы основные направления развития рынка государственных

ценных бумаг.

Тема 5. Финансовые инструменты на рынке ценных бумаг.

Вексель: возникновение, функции, виды. Вексельное обращение. Особенности обращения векселей как ценной бумаги. Вексельное обращение в России. Чеки: денежные, расчетные и т.д. Депозитные и сберегательные сертификаты коммерческих банков.

Контрольные вопросы:

1.В чем заключается сущность и порядок обращения векселей.

2.Что такое индоссамент, акцепт, аваль, аллонж.

3.Чем отличаются простой и переводной векселя. Кто является обязательным по векселю лицом.

4.Какой договор лежит в основе чека. Перечислите разновидности чеков.

5.Что собой представляют, чем похожи и отличаются друг от друга депозитный и сберегательный сертификаты.

Тема 6. Производные ценные бумаги.

Форвардные, фьючерсные контракты. Опционные контракты. Американский и европейский опцион. Хеджирование на рынке производных ценных бумаг. Подписные права и варранты. Депозитные расписки.

Контрольные вопросы:

1.Почему биржа предпочла торговлю фъючерсными контрактами торговле форвардным контрактам.

2.Виды опционных сделок их характеристика.

3.Что представляют собой депозитные расписки их виды.

4.Какова причина выпуска варрантов.

Тема 7. Другие виды ценных бумаг.

Коносамент. Складские свидетельства. Жилищные сертификаты. Закладные. Бумаги, не определенные законодательством РФ (варранты на акции, подписные права на акции, «стрипы», облигации под закладные ценные бумаги).

Контрольные вопросы:

1.Дайте определение коносамента, назовите его виды.

2.Что собой представляют жилищные сертификаты, кто может быть владельцем жилищных сертификатов.

3.Какими преимуществами обладают права и варранты по сравнению с традиционными ценными бумагами.

Тема 8. Международные ценные бумаги (евробумаги).

Евробумаги: евроакции, еврооблигации, евроноты. Выход России на еврорынок. Международные рейтинговые агенства. Международный финансовый рынок - источник инвестиционных ресурсов. Государственное регулирование

международного рынка ценных бумаг.

Контрольные вопросы:

1.Какова роль международных ценных бумаг, их виды, назначение.

2.Что такое международный рынок ценных бумаг.

3.В чем сущность государственного регулирования международного рынка ценных бумаг.

4.Что такое иностранные займы, еврозаймы.

Тема 9. Выпуск и обращение ценных бумаг.

Эмиссия. Процедура эмиссии. Первичная и дополнительная эмиссия. Андеррайтинг. Андеррайтер и его функции. Вторичный рынок ценных бумаг. Биржевой и внебиржевой (организованный и неорганизованный) рынок. Фондовая биржа. Организация торгов. Листинг. Делистинг. Котировка. Биржевые индексы. Защита прав интересов инвесторов при выпуске и обращении ценных бумаг.

Контрольные вопросы:

1.Первичный и вторичный рынок ценных бумаг их назначение.

2.Назначение фондовой биржи.

3.Что такое листинг, делистинг. Каково назначение котировки ценных бумаг и как она производится.

4.Что такое биржевые индексы и как они определяются.

Тема 10. Участники рынка ценных бумаг.

Эмитенты: государство, корпорации, банки, частные фирмы. Инвесторы: профессиональные участники рынка ценных бумаг, банки, институциональные, индивидуальные, стратегические, портфельные. Брокеры. Дилеры. Саморегулируемые организации (ПАУФОР, ПАРТАД). Инфраструктура системы управления рынком ценных бумаг: организационная, функциональная, техническая.

Контрольные вопросы:

1.Назовите виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Дайте их характеристику.

2.Каково основное назначение и функции саморегулируемых организаций на рынке ценных бумаг.

3.Что представляет собой система управления рынком ценных бумаг.

Тема 11. Инфраструктура рынка ценных бумаг.

Депозитарии. Депозитарная деятельность: бухгалтерская, информационная и др. Регистраторы. Деятельность по ведению реестра. Расчетно-клиринговые организации (компании) их деятельность.

Контрольные вопросы:

1.Каково назначение депозитариев.

2.Каково назначение расчетно-клиринговой организации.

3.Какие организации могут выполнять функции расчетной системы.

4.Что представляет собой система ведения реестра. Какие функции выполняет специализированный регистратор.

Тема 12. Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг.

Инвестиционная деятельность на фондовом рынке, ее задачи и функции. Законодательные основы инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг. Инвестиционный потенциал рынка ценных бумаг и его оценка. Граждане как инвесторы. Инвестиционная политика предприятий на рынке ценных бумаг. Виды рисков на рынке ценных бумаг.

Контрольные вопросы:

1.Перечислите способы привлечения инвестиций.

2.В чем состоят основные цели граждан как инвесторов.

3.От чего зависит инвестиционная активность на рынке ценных бумаг.

Тема 13. Инвестиционные фонды (компании) как участники рынка ценных бумаг.

Общая характеристика инвестиционных компаний и фондов. Основы деятельности инвестиционных фондов, их виды. Особенности деятельности паевых инвестиционных фондов. Организация деятельности и техника операций инвестиционных институтов на рынке ценных бумаг. Анализ деятельности инвестиционного фонда (компании).

Контрольные вопросы:

1.Особенности организации и функционирования Российских инвестиционных фондов.

2.Перечислите главные экономические преимущества паевого фонда.

3.Какова структура управления инвестиционным фондом.

Тема 14. Формирование портфеля ценных бумаг, управление им.

Определение портфеля ценных бумаг. Портфельное инвестирование. Типы портфелей ценных бумаг. Механизм формирования портфеля ценных бумаг. Стратегия управления портфелем ценных бумаг. Методы управления портфелем ценных бумаг.

Контрольные вопросы:

1.В чем отличие понятий эффективного и оптимального портфелей.

2.Для каких целей формируются инвестиционные портфели, и какие факторы учитываются при выборе того или иного инвестиционного портфеля.

3.Какие факторы будут влиять на выбор ценных бумаг, входящих в портфель.

Тема 15. Стоимость. Доходность и инвестиционные качества ценных бумаг.

Доходность. Доходность текущая, номинальная, полная. Виды дохода по различным ценным бумагам. Стоимость и курс ценной бумаги. Расчет стоимости и доходности по различным ценным бумагам.

Контрольные вопросы:

1.Какие факторы влияют на доходность операций с ценными бумагами.

2.Что понимают под термином «доходность».

3.В чем отличие использования простых и сложных процентов.

Тема 16. Регулирование рынка ценных бумаг.

Формы и задачи государственного регулирования. Законодательно-правовая база регулирования рынка ценных бумаг. Налогообложение операций с ценными бумагами. Направления развития рынка ценных бумаг в РФ и за рубежом.

Контрольные вопросы:

1.Какие нормативно-правовые акты регулируют деятельность на рынке ценных бумаг.

2.Каковы задачи государственного регулирования рынка ценных бумаг.

3.Какие существуют виды и формы государственного регулирования рынка ценных бумаг.

4.Какое воздействие оказывает система налогообложения на рынке ценных бумаг.

ПЛАНЫ СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ

Занятие 1. Экономическая сущность, классификация, значение

ценных бумаг.

1. Определение и экономическая сущность ценных бумаг.

2. Многообразие видов и критерии классификации ценных бумаг.

3. Классификация ценных бумаг – это деление ценных бумаг на виды по определенным признакам.

Занятие 2. Корпоративные ценные бумаги.

1. Долговые ценные бумаги.

2. Долевые ценные бумаги.

3. Производные ценные бумаги (опционы, варранты, фьючерсные контракты и т.д.).

Занятие 3. Государственные и муниципальные ценные бумаги.

1. Экономическое содержание и роль государственных ценных бумаг. Виды государственных ценных бумаг и их характеристика.

2. Муниципальные ценные бумаги; цели и формы их выпуска.

Дата добавления: 2015-07-20