Структура и качество кредитного портфеля

Понятие кредитного портфеля банка неоднозначно трактуется в экономической литературе. Одни авторы очень широко трактуют кредитный портфель, относя к нему все финансовые активы и даже пассивы банка, другие связывают рассматриваемое понятие только с ссудными операциями банка, третьи подчеркивают, что кредитный портфель – это не простая совокупность элементов, а классифицируемая совокупность.

В нормативных документах Банка России, регламентирующих отдельные стороны управления кредитным портфелем, определена его структура, из которой вытекает, что в него включается не только ссудный сегмент, но и различные другие требования банка кредитного характера:

размещенные депозиты, межбанковские кредиты, требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, учтенные векселя, факторинг, требования по приобретенным по сделке правам, по приобретенным на вторичном рынке закладным, по сделкам продажи (покупки) активов с отсрочкой платежа (поставки), по оплаченным аккредитивам, по операциям финансовой аренды (лизинга), по возврату денежных средств, если приобретенные ценные бумаги и другие финансовые активы являются некотируемыми или не обращаются на организованном рынке.

Такое расширенное содержание совокупности элементов, образующих кредитный портфель, объясняется тем, что такие категории как депозит, межбанковский кредит, факторинг, гарантии, лизинг, ценная бумага имеют сходные сущностные характеристики, связанные с возвратным движением стоимости и отсутствием смены собственника. Различия заключаются в содержании объекта отношения и форме движения стоимости.

Сущность кредитного портфеля банка можно рассматривать на категориальном и прикладном уровнях. В первом аспекте кредитный портфель – это отношения между банком и его контрагентами по поводу возвратного движения стоимости, которые имеют форму требований кредитного характера. Во втором аспекте кредитный портфель представляет собой совокупность активов банка в виде ссуд, учтенных векселей, межбанковских кредитов, депозитов и прочих требований кредитного характера, классифицированных по группам качества на основе определенных критериев.

Понятие качества кредитного портфеля и критерии его оценки. Качество – это: свойство или принадлежность, все, что составляет сущность лица или вещи; совокупность существенных признаков, свойств, особенностей, отличающих предмет или явление от других и придающих ему определенность; то или иное свойство, признак, определяющий достоинство чего-либо.

Следовательно, качество явления должно показывать его отличие от других явлений и определять его достоинство.

Качественное отличие кредитного портфеля от других портфелей коммерческого банка заключается в таких сущностных свойствах кредита и категорий кредитного характера, как возвратное движение стоимости между участниками отношений, а также денежный характер объекта отношений.

Совокупность видов операций и используемых инструментов денежного рынка, образующая кредитный портфель, имеет черты, определяемые характером и целью деятельности банка на финансовом рынке. Известно, что ссудные операции и другие операции кредитного характера отличаются высоким риском. В то же время они должны отвечать цели деятельности банка – получению максимальной прибыли при допустимом уровне ликвидности. Из этого вытекают такие свойства кредитного портфеля, как кредитный риск, доходность и ликвидность. Им соответствуют и критерии оценки достоинств и недостатков конкретного кредитного портфеля банка, т.е. критерии оценки его качества. Под качеством кредитного портфеля можно понимать такое свойство его структуры, которое обладает способностью обеспечивать максимальный уровень доходности при допустимом уровне кредитного риска и ликвидности баланса.

Рассмотрим содержание отдельных критериев оценки качества кредитного портфеля.

Степень кредитного риска. Кредитный риск, связанный с кредитным портфелем, – это риск потерь, которые возникают вследствие дефолта у кредитора или контрагента, носящий совокупный характер. Оценка степени риска кредитного портфеля имеет следующие особенности. Во-первых, совокупный риск зависит:

- от степени кредитного риска отдельных сегментов портфеля, методики оценки которого имеют как общие черты, так и особенности, связанные со спецификой сегмента;

- диверсифицированности структуры кредитного портфеля и отдельных его сегментов.

Во-вторых, для оценки степени кредитного риска должна применяться система показателей, учитывающая множество аспектов, которые следует принять во внимание.

Уровень доходности кредитного портфеля. Элементы кредитного портфеля можно разделить на две группы: приносящие и неприносящие доход активы. К последней группе относятся беспроцентные кредиты, ссуды с замороженными процентами и с длительной просрочкой по процентным платежам. В зарубежной практике при длительном просроченном долге по процентам практикуется отказ от их начисления, так как главным является возврат основного долга. В российской практике регламентируется обязательное начисление процентов. Уровень доходности кредитного портфеля определяется не только уровнем процентной ставки по предоставленным кредитам, но и своевременностью уплаты процентов и суммы основного долга.

Доходность кредитного портфеля имеет нижнюю и верхнюю границу. Нижняя граница определяется себестоимостью осуществления кредитных операций (затраты на персонал, ведение ссудных счетов и т.д.) плюс процент, подлежащий уплате за ресурсы, вложенные в этот портфель. Верхней границей является уровень достаточной маржи. Расчет этого показателя вытекает из основного назначения маржи – покрытия издержек по содержанию банка.

Уровень ликвидности кредитного портфеля. Поскольку уровень ликвидности банка определяется качеством его активов и, прежде всего, качеством кредитного портфеля, то очень важно, чтобы предоставляемые банком кредиты возвращались в установленные договорами сроки или банк имел бы возможность продать ссуды или их часть, благодаря их качеству и доходности. Чем более высока доля кредитов, классифицированных в лучшие группы, тем выше ликвидность банка.

В пользу применения предложенных критериев оценки качества кредитного портфеля (степень кредитного риска, уровень доходности и ликвидности) можно привести следующие аргументы. Низкий риск элементов кредитного портфеля не означает его высокое качество: ссуды первой категории качества, которые предоставляются первоклассным заемщикам под небольшие проценты, не могут приносить высокого дохода. Высокая ликвидность, присущая краткосрочным активам кредитного характера, также приносит невысокий процентный доход.

2. Анализ кредитных рисков на примере ОАО «Сбербанк России»

2.1 Характеристика деятельности банка ОАО «Сбербанк России»

За последние годы ОАО «Сбербанк России» (далее – Общество, Банк, Сбербанк) стал крупнейшим и наиболее значимым финансовым институтом Центральной и Восточной Европы, а также одним из заметных участников мирового финансового рынка. Этот рост происходил на фоне исключительно динамичного развития российского банковского рынка. Возможности и потенциал развития Банка будут и в дальнейшем определяться во многом наличием сильных конкурентных позиций на российском финансовом рынке, который в среднесрочной перспективе будет оставаться одним из самых быстрорастущих и привлекательных в мире.

ОАО «Сбербанк России» является крупнейшим банком Российской Федерации и стран СНГ. Учредителем и основным акционером Сбербанка России является Центральный банк Российской Федерации, владеющий 50% уставного капитала плюс одна голосующая акция. Основанный в 1841 году, Сбербанк России сегодня – современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором российской экономики. Привлечение средств частных клиентов и обеспечение их сохранности является основой бизнеса Сбербанка, а развитие взаимовыгодных отношений с вкладчиками – залогом его успешной работы. Более 45% хранящихся в российских банках сбережений граждан доверены Сбербанку. Активы Сбербанка на 1 декабря 2012 года составляют более четверти банковской системы страны (29%), доля Сбербанка в капитале банковской системы составила 27,8%.

Сбербанк России обладает уникальной филиальной сетью: в настоящее время в нее входят 17 территориальных банков и более 18 тысяч подразделений по всей стране. Дочерние банки Сбербанка России работают в Казахстане, Украине и Беларуси. Сбербанк России расширил свое международное присутствие, открыв представительство в Германии и филиал в Индии, а также зарегистрировав представительство в Китае. Согласно Стратегии развития Сбербанка к 2014 году доля чистой прибыли, полученной за пределами России, составит 5-7%.

общее собрание акционеров является высшим органом управления Банка. На Общем собрании акционеров принимаются решения по основным вопросам деятельности Банка. Организационная структура Банка представлена на рисунке 4.

Рисунок 4. – Организационная структура ОАО «Сбербанк России»

Важными структурными подразделениями Сбербанка России являются территориальные банки, состав которых по состоянию на 1 января 2012 г. представлен ниже:

1) Алтайский банк;

2) Байкальский банк;

3) Волго-Вятский банк;

4) Восточно- Сибирский банк;

5) Дальневосточный банк;

6) Западно- Сибирский банк;

7) Западно- Уральский банк;

8) Московский банк;

9) Поволжский банк;

10) Северный банк;

11) Северо-Восточный банк;

12) Северо-Западный банк;

13) Северо- Кавказский банк;

14) Сибирский банк;

15) Среднерусский банк;

16) Уральский банк;

17) Центрально- Черноземный банк;

18) Юго- Западный банк.

Возглавляются территориальные банки Сбербанка России председателями, назначенными Президентом Сбербанка России. В структуре территориальных банков Сбербанка России имеются также внутренние подразделения, подчиненные территориальным банкам.

Основным структурным элементом системы Сберегательного банка России выступают отделения, которые возглавляются управляющими, назначенными представителями банков. Они могут иметь операционные отделы, филиалы, обслуживающие клиентов. Все учреждения системы Сбербанка России осуществляют свою деятельность в соответствии с Положением о соответствующих подразделениях функции и т.д. Кроме того, Сберегательный банк России вправе создавать дочерние учреждения с правом юридического лица, собственным капиталом и контрольным пакетом акций, принадлежащих банку как на территории Российской Федерации, других государств СНГ, так и заграницей.

На развитие операций Сбербанка существенное влияние оказали факторы, связанные с изменением экономических условий в обществе. Наиболее важными из них являются:

- ликвидация монополии Сбербанка и возрастание конкуренции между коммерческими банками за привлечение средств населения;

- динамика структуры цен, предложения товаров и соответствующих расходов населения; увеличение спроса на кредит;

- дифференциация населения по уровню доходов;

- процентная политика банков;

- открытие счетов граждан для приобретения у государства и муниципалитетов государственных и муниципальных предприятий, долей (паев, акций) в капитале акционерных обществ и товариществ, а также для приобретения других объектов государственной и муниципальной собственности на территории Российской Федерации.

Такая позиция Сбербанка России обусловлена объективными тенденциями усиления конкуренции как со стороны российских банковских институтов, так и со стороны небанковских финансовых посредников, иностранных банков, развивающих операции трансграничного кредитования, рынка корпоративных облигаций. Поэтому банк стремится укрепить свои позиция в основных сегментах российского финансового рынка, прежде всего на рынках банковского обслуживания населения и корпоративных клиентов. С этой целью банком разрабатывается ориентированная на клиента модель ведения бизнеса с целью улучшения условий и повышения качества обслуживания, расширения спектра продуктов и услуг[8].

Специфическая деятельность Сберегательного банка преимущественно с частными лицами обусловливает формирование его пассивных и активных операций, которые отличаются от операций коммерческих, ипотечных и инвестиционных банков.

По состоянию на 31 декабря 2011 года уставный капитал Банка сформирован в сумме 67,76 млрд руб. и состоит из 21 586 948 000 обыкновенных и 1 000 000 000 привилегированных акций номинальной стоимостью 3 руб. каждая. Основная доля голосующих акций (60,25 %) принадлежит Банку России.

Кредитный портфель Сбербанка включает в себя около трети всех выданных в стране кредитов (около 33,8% розничных и более 33,4% корпоративных кредитов на 1 декабря 2012 года). Сбербанк активно кредитует крупнейших корпоративных клиентов, предоставляя средства на финансирование текущей деятельности и инвестиционных программ, рефинансирование кредитов в других банках, приобретение активов и совершение сделок по слиянию и поглощению, финансирование лизинговых сделок, расходов по участию в тендерах, строительства жилья. Как и в предыдущие годы, Сбербанк принимает непосредственное участие в реализации государственных программ.

Проведем горизонтальный и вертикальный анализ основных показателей бухгалтерской отчетности Банка по российским стандартам бухгалтерского учета.

Таблица 1. – Основные статьи бухгалтерского баланса ОАО «Сбербанк России» за 2009 – 2011 гг., млн. руб.

Основные статьи баланса	Показатели	Динамика 2010 года к 2009 году	Динамика 2011 года к 2010 году
на 01.01. 2010	на 01.01. 2011	на 01.01. 2012	Абсолю-тное отклоне-ние, мил. руб.	темп при-роста, %	Абсолю-тное отклоне-ние, мил. руб.	темп при-роста, %
Кредиты юридическим лицам	4 248 523	4 765 699	6 388 537	517 176	12,2	1 622 838	34,1
Кредиты физическим лицам	1 169 728	1 301 453	1 777 395	131 725	11,3	475 942	36,6
Резервы на возможные потери по кредитам клиентам	591 924	666 701	630 837	74 777	12,6	-35 864	-5,4
Вложения в ценные бумаги	1 051 972	1 767 532	1 486 517	715 560	68,0	-281 015	-15,9
Средства физических лиц	3 776 267	4 809 504	5 678 188	1 033 237	27,4	868 684	18,1
Средства юридических лиц	1 724 298	1 866 053	2 167 015	141 755	8,2	300 962	16,1
Собственные средства	848 253	1 059 497	1 308 956	211 244	24,9	249 459	23,5
Всего активов	7 107 127	8 546 987	10 467 936	1 439 860	20,3	1 920 949	22,5
Капитал для Н1	1 317 771	1 251 489	1 527 171	-66 282	-5,0	275 682	22,0
Достаточность капитала (Н1), %			15,2

На основании показателей представленных в таблице 1 сделаем соответствующие выводы. В целом активы Банка ежегодно увеличиваются примерно равными темпами, так в 2010 году прирост активов составил 20,3%, в 2011 году – 23,5%. Отрицательной динамикой характеризуются показатели резервов на возможные потери по кредитам клиентов. В 2011 году данный показатель снизился на 35 864 мил. руб. (-5,4%). Вложения в ценные бумаги в 2011 году снизились на 281 015 мил руб. (-15,9%) и составили 1 486 517 мил руб.

Ежегодно примерно равными темпами увеличиваются показатели выданных кредитов физическим и юридическим лицам. Так темп прироста кредитов, предоставленных юридическим лицам, составил в 2010 году 12,2%, в 2011 году – 34,1%, в результате чего рассматриваемый показатель по состоянию на 01.01.2012 года составил 6 388 537 мил руб.

Темп прироста кредитов предоставленных физическим лицам в 2010 году составил 11,3%, в 2011 году – 36,6%, сама сумма предоставленных кредитов по состоянию на 01.01.2012 года составляет 1 777 395 мил руб.

Капитал банка, рассчитываемый по Положению Банка России № 215-П, за декабрь увеличился на 26 млрд руб. и составил 1 251 млрд руб. Источник роста капитала –заработанная чистая прибыль. По итогам года величина капитала снизилось на 5,0% за счет погашения в мае части субординированного кредита, привлеченного от Банка России (из кредита на общую сумму 500 млрд руб. Сбербанк погасил 200 млрд руб.), а также вложений в уставный капитал дочерних компаний, сопровождающих развитие бизнеса банка.

Достаточность капитала банка по состоянию на 1 января 2011 года находится на уровне 18%. По итогам 2010 года рентабельность активов составила 2,42%, рентабельность капитала – 19,4%.

Капитал банка, рассчитываемый по Положению Банка России № 215-П, за декабрь 2011 года увеличился на 19,5 млрд руб. и составил 1 527 млрд руб. Источником роста капитала остается заработанная чистая прибыль банка. С начала года капитал вырос на 23,0%.

В таблице 2 отразим основные показатели отчета о прибылях и убытках Банка.

Таблица 2. – основные показатели отчета о прибылях и убытках ОАО «Сбербанк России» за 2009 – 2011 гг., мил руб.

Наименование показателя	Значение показателя	Динамика 2010 года к 2009 году	Динамика 2011 года к 2010 году
за 2009	за 2010	за 2011	Абсо-лютное откло-нение, мил. руб.	темп приро-ста, %	Абсо-лютное откло-нение, мил. руб.	темп приро-ста, %
Чистый процентный доход	457 035	456 150	526 669	-885	-0,2	70 519	15,5
Чистый комиссионный доход	143 329	157 879		14 550	10,2	13 271	8,4
Чистый доход от торговых операций на финансовых рынках	42 207	18 736	22 507	-23 471	-55,6	3 771	20,1
Операционные расходы	-217 697	-259 765	-329 546	-42 068	19,3	-69 781	26,9
Прибыль до налогов на прибыль	38 974	223 065	394 016	184 091	472,3	170 951	76,6
Чистая прибыль	21 694	173 979	321 891	152 285	702,0	147 912	85,0

На основании показателей представленных в таблице 2 сделаем соответствующие выводы.

Операционные доходы до создания совокупных резервов увеличились по сравнению с 2010 годом на 14,1%.

Чистый процентный доход увеличился на 15,5%. Рост чистого процентного дохода был обусловлен как увеличением процентных доходов, так и сокращением процентных расходов.

Процентные доходы банка возросли на 5,2%, что связано с ростом объема работающих активов, а также с изменением структуры в пользу более доходных продуктов

Процентные расходы сократились на 10,8% в основном за счет снижения стоимости привлекаемых средств клиентов и банков

Чистый комиссионный доход вырос на 8,4% за счет роста объема предоставляемых на комиссионной основе банковских услуг. Наибольший вклад в рост комиссионного дохода внесли операции с банковскими картами: доход по ним увеличился в 1,5 раза в результате роста эмиссии карт и операций по ним.

Доход от операций на финансовых рынках увеличился на 20,1% по сравнению с предыдущим годом за счет роста доходов по конверсионным операциям и операциям с драгоценными металлами.

Банк продолжал создавать резервы по вновь выдаваемым кредитам. Вместе с тем, в отчетном году банк восстановил резервы по ряду кредитов в рамках плановой работы с проблемными активами и существенно сократил расходы, связанные с реализацией собственных прав требования. В результате расходы по совокупным резервам за весь 2011 год составили 5,1 млрд руб. против 155,5 млрд руб. за 2010 год.

Операционные расходы увеличились на 26,9% как за счет планового повышения расходов на содержание персонала, так и роста расходов, сопровождающих развитие бизнеса и реализацию стратегических программ Сбербанка.

Прибыль до уплаты налогов из прибыли достигла 394,0 млрд руб., чистая прибыль без учета событий после отчетной даты составила 321,9 млрд руб. Оба показателя значительно превысили результат прошлого года и являются рекордными для Сбербанка. Рентабельность капитала по итогам 2011 года составила 27,1%, рентабельность активов – 3,6%.

2.2 Управление кредитными рисками ОАО «Сбербанк России»

Банк принимает на себя кредитный риск, а именно риск того, что контрагент не сможет погасить задолженность в полном объеме или частично в установленный срок. Реализуемая Банком политика по управлению кредитными рисками направлена на повышение конкурентных преимуществ за счет расширения круга контрагентов и перечня предоставляемых кредитных продуктов, реализации системного подхода к управлению кредитными рисками, в том числе обеспечивающих сохранение или снижение уровня реализованных кредитных рисков, оптимизации отраслевой, региональной и продуктовой структуры кредитных портфелей.

Система контроля и мониторинга уровня кредитных рисков реализуется на основе определенных внутренними нормативными документами Банка принципов, обеспечивающих предварительный, текущий и последующий контроль операций, подверженных кредитному риску, соблюдение установленных лимитов риска, своевременное проведение их актуализации.

Управление кредитными рисками можно условно разделить на четыре основные группы (рисунок 5).

Рисунок 5. – Основные направления управления кредитными рисками ОАО «Сбербанк России»

Управление кредитным риском юридических лиц

В Сбербанке функционирует система внутренних рейтингов, в основе которой лежат экономико-математические модели оценки вероятности дефолта контрагентов и сделок. Система кредитных рейтингов обеспечивает дифференцированную оценку вероятности неисполнения/ненадлежащего исполнения контрагентами своих обязательств на основе анализа количественных (финансовых) и качественных факторов кредитного риска, степени их влияния на способность контрагента обслуживать и погашать принятые обязательства.

В Банке разработана многоуровневая система лимитов, основанная на ограничении кредитного риска по операциям кредитования и операциям на финансовых рынках. Одновременно с этим действует многомерная система лимитов полномочий, позволяющая определить уровень принятия решений по каждой кредитной заявке. Кроме того, в 2011 году в Банке действовала обязательная независимая экспертиза кредитных рисков, которая проводится на этапе принятия решения о выдаче кредита заемщикам среднего и крупного бизнеса, а также крупнейшим клиентам. Несмотря на то, что существующие системы лимитов позволяют надлежащим образом управлять кредитным риском, в настоящее время ведется работа по дальнейшему совершенствованию методологии установления лимитов.

В настоящее время начата работа по внедрению комплексной автоматизированной системы управления корпоративными кредитными рисками, позволяющей осуществлять оценку текущего состояния, динамики изменения и прогноз кредитных рисков, в том числе в соответствии с требованиями Базельского комитета по банковскому надзору.

Банк, в соответствии с разработанными макроэкономическими сценариями, проводит анализ чувствительности уровня кредитных рисков на уровне индивидуальных контрагентов и корпоративного портфеля в целом, по итогам которого выявляются макрофакторы, максимально коррелирующие с вероятностью дефолта контрагентов. В целях проведения стресс-тестирования статистическая информация о резких изменениях макрофакторов используется при моделировании рейтингов в стрессовых ситуациях.

Управление кредитным риском субъектов малого предпринимательства

В 2011 году продолжилось совершенствование системы управления рисками при кредитовании субъектов малого предпринимательства. В целях идентификации типов риска и присвоения рейтингов клиенты разделены на два сегмента: «микробизнес», для которого применяются розничные инструменты оценки рисков, и «малый» бизнес, для которого создаются инструменты оценки рисков, полностью интегрированные в систему управления рисками средних и крупных корпоративных клиентов. Группа использует две унифицированные централизованные технологии кредитования малого бизнеса:

«Кредитная фабрика» — при оценке риска используется продуктовый подход: расчет скорингового балла и оценка риска, расчет цены кредита и лимита кредитования осуществляется в момент обращения клиента за кредитом, рейтинг присваивается сделке;

«Кредитный конвейер» – технология предусматривает присвоение долгосрочного рейтинга клиенту или группе связанных лиц с использованием адаптированной корпоративной модели оценки рисков, учитывающей специфику данной категории клиентов, построение системы управления лимитами, системы полномочий по принятию решения. В 2011 году завершен первый этап внедрения технологии «Кредитный конвейер» в двух территориальных банках. При тестировании технологии внедрялся унифицированный подход к оценке залога и оценке юридических рисков, оптимизировался кредитный процесс, сокращались сроки рассмотрения сделок, проводилась централизованная независимая экспертиза рисков, включающая верификацию клиентских данных, оценку кредитной истории и деловой репутации заемщика.

Управление кредитным риском физических лиц

В 2011 году завершено внедрение новой технологии кредитования физических лиц «Кредитная фабрика» по последней из основных групп продуктов для физических лиц – жилищное кредитование.

Указанная технология предусматривает комплексный анализ сведений об участниках сделки, получаемых из различных информационных источников, централизацию функций анализ и принятия решения, а также высокий уровень автоматизации процесса предкредитной обработки. Внедрение этой системы управления риском во всех территориальных банках позволяет контролировать риски на всех этапах кредитования, поддерживать хорошее качество портфеля и постепенно сокращать время обслуживания заемщиков.

Работа с проблемной задолженностью

Банк осуществляет постоянный контроль за процессами взыскания проблемной задолженности на всех стадиях сбора. При выявлении проблемных этапов в процессе взыскания задолженности, снижения уровня эффективности сбора, рост проблемного портфеля в отдельных регионах, клиентских или продуктовых сегментах осуществляется оптимизация процесса кредитования (взыскания). В 2011 году в рамках данного направления было завершено внедрение АС Tallyman, на базе которой, реализована автоматизация процессов взыскания просроченной задолженности физических лиц на ранней стадии.

Осознавая особую ответственность перед акционерами и вкладчиками ОАО «Сбербанк России» вводит дополнительные меры по эффективному управлению рисками:

- изменение критериев устойчивости бизнеса клиентов применительно к деятельности в сложных условиях;

- усиление обеспеченности кредитов:

- достаточными и своевременными денежными потоками от операционной деятельности заемщика;

- операционной доходностью бизнеса;

- залогами ликвидных активов;

- гарантиями/поручительствами государства или собственников бизнеса;

- повышение уровня и качества контроля со стороны Сбербанка России за ответственным поведением собственников и менеджмента путем введения дополнительных условий и ограничений на деятельность заемщика (снижение лимита максимальной долговой нагрузки, введение дополнительных ограничений по смене контроля над бизнесом, расширение перечня событий, влекущих досрочное истребование задолженности Банком и прочее).

Дата добавления: 2015-07-14