Приложение

Приложение 1.

Таблица 1. Динамика и структура активов и пассивов ОАО «Тверьторгтехника»

Статьи активов и пассивов	Предыдущий год	Отчетный год	Изменения
	тыс. руб	% к валюте баланса	тыс. руб	% к валюте баланса	тыс. руб	% к валюте баланса
Активы организации
Внеоборотные активы		33,54		34,31	-113832	+ 0,77
Оборотные активы		66,46		65,69	-259861	-0,77
Валюта баланса: всего					-373693	---
Пассивы организации
Капитал и резервы		69,90		72,34	-224614	+2,44
Долгосрочные обязательства		12,80		16,77	+11530	+3,97
Краткосрочные обязательства		17,30		10,89	-160609	-6,39
Валюта баланса: всего					-373693	---

Приложение 2.

Таблица 2. Анализ динамики активов (имущества) ОАО «Тверьторгтехника»

Статьи баланса	Абсолютные величины, тыс. руб	Изменения
	Предыдущий год	Отчетный год	Абсолютных величин, тыс. руб	Темп роста, %
Внеоборотные активы (раздел 1 баланса) - всего			-113832	81,9
В том числе: -нематериальные активы	---	-	-	-
-основные средства			-57507	86,56
-доходные вложения в материальные ценности	--	-	-	-
-финансовые вложения			-26541	77,92
-отложенные налоговые активы	-	-	-	-
-прочие внеоборотные активы			-29784	63,11
Оборотные активы (раздел 2 баланса) - всего			-259928	79,14
в том числе: - запасы			-384841	20,81
-налог на добавленную ст-ть	-	-	-	-
-дебиторская задолженность			+103312	114,07
-финансовые вложения			+22126	175,59
-денежные средства			+542	116,57
-прочие оборотные активы	-	-	-	-
Итого активов (имущества)			-373693

Приложение 3.

Таблица 3. Анализ динамики пассивов (источников формирования имущества) ОАО «Тверьторгтехника»

Статьи баланса	Абсолютные величины, тыс. руб	Изменения
	Предыдущий год	Отчетный год	Абсолют. величин, тыс. руб	Темп роста, %
Капитал и резервы (раздел 3 баланса) - всего			-224614	82,86
в том числе: уставный капитал
добавочный капитал			-225000	58,58
резервный капитал	-	-	-	-
нераспределенная прибыль	-162776	-162390	+386	99,76
Долгосрочные обязательства (раздел 4 баланса) всего			+11530	104,8
в том числе: заемные средства			+11530	104,8
отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-
прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства (раздел 5 баланса) - всего			-160609	50,45
в том числе: заемные средства			-170763	26,65
кредиторская задолженность			+10154	111,12
доходы будущих периодов	-	-	-	-
оценочные обязательства	-	-	-	-
прочие обязательства	-	-	-	-
Итого пассивов (источников формирования имущества)			-373693	80,07
из них:Собственный капитал			-224614	82,86
Заемный капитал			-149079	73,58

Приложение 4.

Таблица 4. Анализ структуры имущества ОАО «Тверьторгтехника»

Статьи баланса	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение, (гр.5-гр.3)
	тыс. руб	% к валюте баланса	тыс. руб	% к валюте баланса
Внеоборотные активы (раздел 1 баланса) - всего		33,54		34,31	+0,77
В том числе: -нематериальные активы	---	-	-	-	-
основные средства		22,82		24,67	1,85
доходные вложения в материальные ценности	--	-	-	-	-
финансовые вложения		6,41		6,25	-0,16
отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-
прочие внеоборотные активы		4,31		3,39	-0,92
Оборотные активы (раздел 2 баланса) - всего		66,46		65,69	-0,77
в том числе: - запасы		25,92		6,74	-19,18
налог на добавленную стоимость	-	-	-	-	-
дебиторская задолженность		38,81		55,28	+16,47
финансовые вложения		1,56		3,42	+1,86
денежные средства		0,17		0,25	+0,08
прочие оборотные активы	-	-	-	-	-
Валюта баланса, всего					-

Приложение 5.

Таблица 5. Анализ структуры источников формирования активов ОАО «Тверьторгтехника»

Статьи баланса	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение, (гр.5-гр.3)
	тыс. руб	% к валюте баланса	тыс. руб	% к валюте баланса
Капитал и резервы (раздел 3 баланса) - всего		69,9		72,34	+ 2,44
в том числе: уставный капитал		49,61		61,96	+12,35
добавочный капитал		28,98		21,20	- 7,78
резервный капитал	-	-	-	-	-
нераспределенная прибыль	-162776	-8,68	-162390	-10,82	- 2,14
Долгосрочные обязательства (раздел 4 баланса) всего		12,81		16,77	+3,96
в том числе: заемные средства		12,81		16,77	+3,96
отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-
прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства (раздел 5 баланса) - всего		17,29		10,89	- 6,4
в том числе: заемные средства		12,42		4,13	- 8,29
кредиторская задолженность		4,87		6,76	+ 1,89
доходы будущих периодов	-	-	-	-	-
оценочные обязательства	-	-	-	-	-
прочие обязательства	-	-	-	-	-
Валюта баланса, всего					-
из них: Собственный капитал		69,9		72,34	2,44
Заемный капитал		30,1		27,66	-2,44

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов.

Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный предпринимательский климат, стимулирующий активное поведение предприятия, либо, наоборот, предпосылки к свертыванию деловой активности.

Достаточно значимы также факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству предприятия:

· совершенствование договорной работы,

· улучшения образования в области менеджмента, бизнеса и планирования,

· расширение возможностей получения информации в области маркетинга и т. п.

С точки зрения отечественных ученых в области учета и анализа, деловая активность предприятия есть не что иное, как результативность и эффективность его производственно-коммерческой деятельности.

Информационной базой для анализа деловой активности традиционно является бухгалтерская (финансовая) отчетность организации.

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:

Тр_П > Тр_В > Тр_А > 100%,

где Тр_П - темп роста чистой прибыли;

Тр_В - темп роста выручки от продаж;

Тр_А - темп роста средней величины активов.

Выполнение первого соотношения (чистая прибыль растет опережающим темпом по сравнению с выручкой) означает повышение рентабельности деятельности (Рд):

Рд = ЧП / В *100.

Выполнение второго соотношения (выручка растет опережающим темпом по сравнению с активами) означает ускорение оборачиваемости активов (Оа):

Оа = В / А * 100.

Опережающие темпы увеличения чистой прибыли по сравнению с увеличением активов (ТР_ЧП > ТР_А) означают повышение чистой рентабельности активов (Чра):

Чра=ЧП / А * 100.

Выполнение последнего неравенства (увеличение средней величины активов в динамике) означает расширение имущественного потенциала.

Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз за анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

Коэффициенты оборачиваемости активов

1. Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала

Данный показатель отражает скорость оборота всего капитала предприятия (количество оборотов за период):

Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала = Выручка / Среднегодовая величина активов

Период оборота совокупного капитала (в днях) = Длительность отчетного периода (90, 180, 270 и 360 дней) / Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала

2. Коэффициент оборачиваемости текущих активов (оборачиваемость оборотных активов)

Данный коэффициент характеризует скорость оборота всех мобильных средств предприятия:

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = Выручка / Среднегодовая стоимость оборотных активов

Период оборота оборотных активов (в днях) = Длительность отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала или активность средств, которыми рискуют акционеры:

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = Выручка / Средняя величина собственного капитала

Период оборота собственного капитала (в днях) = Длительность отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент показывает скорость оборота дебиторской задолженности, измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро компания получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая величина дебиторской задолженности

Период оборота дебиторской задолженности (оборачиваемость дебитоской задолженности в днях) характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности и рассчитывается как:

Период оборота дебиторской задолженности = Длительность отчетного периода / Кодз

При анализе деловой активности особое внимание следует обратить на оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, т.к. эти величины во многом взаимосвязаны.

Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Это показатель скорости погашения предприятием своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз (обычно, за год) предприятие оплачивает среднюю величину своей кредиторской задолженности, иными словами коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая величина кредиторской задолженности

Период оборота кредиторской задолженности (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях). Данный показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам).

Период оборота кредиторской задолженности = Длительность отчетного периода / Кокз

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (запасов и затрат)

Показатель отражает оборачиваемость запасов предприятия за анализируемый период:

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат = Себестоимость / Среднегодовая стоимость запасов

Кроме вышеуказанных коэффициентов, деловую активность организации можно оценить с помощью показателей фондоотдачи и оборачиваемости денежных средств.

Оборачиваемость денежных средств

Показатель указывает на характер использования денежных средств на предприятии:

Коэффициент оборачиваемости денежных средств = Выручка / Средняя сумма денежных средств

Индикаторы денежной оборачиваемости характеризуют скорость трансформации активов в денежные средства, а также скорость погашения обязательств, показатели отражают степень деловой активности и операционной эффективности организации.

Фондоотдача

Фондоотдача отражает эффективность использования основных средств предприятия и рассчитывается по формуле:

Фондоотдача = Выручка / Среднегодовая стоимость основных средств

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

Э = (Выручка фактическая/Дни в периоде) * Продолжительность одного оборота (Поб)

Поб = (Среднегодовая стоимость капитала * Д) / Выручка от реализации продукции

где Д - количество календарных дней в анализируемом периоде (год - 360 дней, квартал - 90, месяц - 30 дней)

При расчете показателей оборачиваемости стоит учитывать то что, на длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние различные внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся:

ü отраслевая принадлежность;

ü сфера деятельности организации;

ü масштаб деятельности организации;

ü влияние инфляционных процессов;

ü характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся:

ü эффективность стратегии управления активами;

ü ценовая политика организации;

ü методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Отметим что, ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов, что ведет к снижению уровня затрат на их хранение и способствует, в конечном счете, повышению рентабельности и улучшению финансового состояния организации.

В свою очередь, замедление оборачиваемости приводит к увеличению оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния организации.

Для анализа рентабельности рассчитываются две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность деятельности.

Коэффициенты рентабельности капитала показывают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.

Коэффициент рентабельности основной деятельности показывает рентабельность именно основной деятельности предприятия, очищенной от прочих доходов и результатов, что позволяет пользователю определить эффективность и планировать поступление балансовой прибыли от основной деятельности. Коэффициент рассчитывается посредством деления объема результата от реализации на объем чистой выручки от реализации.

Таким образом, показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность фирмы. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности.

Анализ деловой активности был выполнен на примере ОАО «Тверьторгтехника»

ОАО «Тверьторгтехника» осущестляет следующие виды деятельности:

· производство и реализация торгового оборудования, запасных частей к торговой технике;

· техническое обслуживание и ремонт торгового оборудования;

· проведение проэктно-исследовательских, пусконаладочных, ремонтных работ;

· осуществление торгово-закупочной деятельности;

· транспортно-экспедиционное обслуживание;

· производство товаров народного потребления, оказание платных услуг населению;

В результате анализа было выявлено, что имущество организации уменьшилось на 373693 тыс. руб.. В 2012 году оно составляло 1874706 тыс. руб., а в 2013 - 1501013 тыс. руб.. На снижение активов предприятия повлияло снижение оборотных активов на 259861 тыс. руб. и внеоборотных активов на 113832 тыс.руб. Как следствие источники формирования имущества уменьшились на 373693 тыс. руб. (1501013тыс. руб. в 2013 году-1874706 тыс.руб. в 2012 году) как за счет собственного так и за счет заемного капитала.

Анализ структуры активов показал, что предприятие имеет мобилизованную структуру, так как удельный вес оборотных активов составляет 65,69%, а это больше половины всех активов.

В структуре пассивов на долю собственного капитала приходится 72,34%, следовательно, предприятие достаточно не зависимо от внешних источников.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивается на 0,14 оборота, в 2012 году он был равен 0,436 оборотов, а в 2013 году 0,576 оборотов - это оценивается положительно.

Срок погашения дебиторской задолженности, характеризующий средний период, в течение которого поступает оплата за проданную продукцию и погашается прочая дебиторская задолженность, уменьшается на 200,382 дней - это так же оценивается положительно. Необходимо обратить внимание на то, что срок погашения дебиторской задолженности как в отчетном, так и в предыдущем году очень длительный, поэтому рекомендуется предприятию активизировать работу с дебиторами по погашению задолженности (особенно - просроченной).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличивается на 1,24 оборота. Это оценивается отрицательно, т.к. срок погашения кредиторской задолженности, характеризующий время, в течение которого в среднем производится погашение обязательств предприятия, использующего в обороте средства кредиторов уменьшается на 27,18 дней.

Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности предприятия, за анализируемый период несколько улучшились. Например, в 2013 году получена чистая прибыль в сумме 386 тыс. руб. Этот показатель значительно лучше показателя предыдущего года, т.к. в 2012 году был получен убыток в размере 223918 тыс. руб. Следовательно увеличение составило 224304 тыс. руб.

Практически все показатели рентабельности увеличились за исключением показателя рентабельности продаж. В 2012 году он был равен «- 0,076%», а в 2013 году снизился на 9,354% и стал равен «-9,43%», это снижение оценивается отрицательно.

Предприятие хотя и увеличило объемы продаж, но получило убыток от реализации, который был погашен за счет прочих доходов.

Следовательно, у предприятия ОАО «Тверьторгтехника» основная деятельность не эффективна, деловая активность низкая. Рекомендуется более эффективно использовать ресурсы, имеющиеся в ОАО «Тверьторгтехника».

По результатам выполненного анализа в качестве первоочередных мер в планах финансовой политики считаю необходимым предложить следующие меры:

1. Вести планирование финансово-хозяйственной деятельности, в т.ч:

- определение плановой потребности оборотных средств и нормирования объемов запасов и незавершенного производства, контроль соответствия нормативам;

- планирование и контроль потоков финансовых средств (поступлений, платежей, денег на счете и т.п.);

- формирование, проверку финансовой реализуемости планов оказания услуг;

- ежеквартально подводить итоги финансово-хозяйственной деятельности с обязательным проведением финансового анализа и результатов выполнения бизнес - планов.

2. Организовать долгосрочное планирование деятельности на основе разработки бизнес-планов. При освоении новых направлений развития обязательно необходимо проводить оценку эффективности проектов по их реализации на основе бизнес- планирования.

3. Совершенствовать договорную работу и дисциплину. При заключении договоров на предоставление услуг предусматривать штрафные санкции за несвоевременную оплату заказчиком работ. Обязательная юридическая экспертиза договоров.

4. Необходимо следить за динамикой коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами

5. Контролировать соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей. Если кредиторы незначительно превышают сумму дебиторов, то такое положение благоприятно. Противоположное их соотношение должно получить отрицательную оценку, т.к. слишком большая сумма может вызвать неплатежи по собственным обязательствам предприятия. При анализе дебиторскую и кредиторскую задолженность следует рассматривать отдельно: дебиторскую как средства, временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую как средства, временно привлеченные в оборот.

6. Снижение цен на услуги, в том числе за счет:

- маркетинговых исследований рынка и постоянного мониторинга внешней среды;

- разработки политики на основе анализа точек безубыточности по услугам;

7. Расширение сбыта услуг, в том числе за счет:

- маркетинговых исследований рынка и постоянного мониторинга внешней среды;

- разработки политики на основе анализа спроса;

- установления прямых связей с другими регионами России;

- разработки системы скидок для постоянных заказчиков за своевременный расчет, выработки ценовой политики.

8. Внедрение на предприятии системы управленческого учета для анализа доходов и расходов по статьям и элементам затрат. Периодически необходимо выполнять анализ структуры издержек производства, проводя сравнение с различного рода базовыми показателями и изучая природу отклонений от них.

9. Бухгалтерский учет хозяйственных операций вести в соответствии с действующими в данном периоде нормативными и законодательными актами в этой области. Разработать систему налогового учета и планирования. Использовать услуги внешних консультантов для рационализации налогообложения и бухгалтерского учета, организации управленческого учета.

10. Во избежание ошибок в ведении бухгалтерского учета и налогообложении проводить систематическое обучение (повышение квалификации) финансовых работников.

11. Совершенствование систем автоматизации бухгалтерского, налогового и управленческого учета.

Дата добавления: 2015-07-12