Лизинг энергетического оборудования

В условиях дефицита капиталовложений, когда необходимо в сжатые сроки значительно повысить технико-экономический уровень энергетического производства, весьма эффективной формой инновационного инвестирования и способом обновления основных фондов является лизинг дорогостоящего энергетического оборудования.

Лизинг - это особая форма аренды основных фондов, предполагающая передачу их в пользование на определенный период и за определенную плату. Объектом лизинга может быть как движимое имущество (машинно-технический лизинг), так и недвижимое (здания, сооружения, цехи и предприятия). Таким образом, лизинг можно еще квалифицировать как инвестирование в форме имущества. При этом права пользования отделяются от прав владения техникой.

Общепризнанно, что лизинговый механизм взаимосвязан с арендным, но при этом имеет более сложную структуру и содержит элементы как арендной деятельности, так и кредитно-инвестиционных отношений. Существенное отличие лизинга от обычной аренды состоит в том. что в большинстве случаев в пользование передается новое, специально приобретенное по заявке арендатора имущество.

Субъектами лизинговых операций являются лизингодатели (лизинговые компании), лизингополучатели (предприятия - пользователи оборудования), производители (продавцы) оборудования, банки и другие кредитно-финансовые учреждения, страховые компании, а также брокерские и консалтинговые фирмы, которые хотя и не принимают непосредственного участия в лизинговых сделках, но оказывают посреднические. информационные и консультационные услуги.

Лизингодатель предоставляет лизингополучателю (арендатору) финансовую услугу, приобретая имущество у производителя (продавца) за полную стоимость, а лизингополучатель возмещает эту стоимость периодическими платежами (с процентами за кредит). При этом за лизингодателем на весь период лизинга сохраняется право собственника, которое переходит к лизингополучателю только после полной выплаты согласованного платежа по истечении срока договора.

Плата за пользование лизинговым имуществом осуществляется предприятием-лизингополучателем в виде лизинговых платежей. Размеры, способ, форма и периодичность выплат устанавливаются по соглашению сторон. Например, лизинговая плата может быть распределена по годам лизингового договора разными способами (равномерно, прогрессивно, регрессивно). Как правило, общая сумма лизинговых платежей включает:

• амортизационные отчисления, возмещающие стоимость лизингового имущества;

• плату лизингодателю за использование кредитных ресурсов на приобретение имущества по лизинговому договору;

• комиссионное вознаграждение лизингодателю;

• плату за страхование имущества (если оно застраховано лизингодателем);

• сумму налога на лизинговое имущество;

• плату лизингодателю за дополнительные услуги, предусмотренные договором;

• прочие затраты лизингодателя, учтенные в договоре.

Вся сумма лизинговых платежей относится на себестоимость продукции лизингополучателя, что снижает ему налогооблагаемую базу. Если амортизацию начисляет лизингополучатель, то сумма лизинговых платежей относится на себестоимость производимой им продукции за вычетом части, предназначенной для возмещения стоимости этого имущества.

Лизинговый механизм имеет также преимущества в объемах гарантий, необходимых для инвесторов: при выдаче кредита инвестор требует 100 %-ю гарантию возврата средств и выплаты процентов, в то время как при лизинге эти требования могут быть снижены до 40 % в зависимости от схемы лизинга и условий контракта.

Государство осуществляет финансовую поддержку лизинговому рынку в форме налоговых льгот, ускоренной амортизации лизингового имущества, определенных гарантий возврата вложенных средств и др.

В табл. 5.3 приведены отличительные особенности кредитного и лизингового механизмов инвестирования, показывающие преимущества последнего.

Таблица 5.3 СРАВНЕНИЕ КРЕДИТНОГО И ЛИЗИНГОВОГО МЕХАНИЗМОВ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

Дата добавления: 2015-07-11